【今日导读】
     >定向降准力度将加大 督查落实催生主题机会
     >谷歌或将建卫星系统 机器人部件亟待国产化
     >华数传媒入股唐人影视 皇氏乳业深耕传媒业
     >顺网科技增资炫彩互动 烟台万润拟增产沸石
     
     【上证聚焦】
     ○定向降准力度将加大 督查落实催生主题机会
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     5月30日召开的国务院常务会议指出，要加大“定向降准”措施力度，对发放“三农”、小微企业等符合结构调整需要、能够满足市场需求的实体经济贷款达到一定比例的银行业金融机构适当降低准备金率。会议决定对国务院已出台政策措施落实情况开展全面督查。
     
     点评：高层最新定调与28日上证报资讯展望一致，即目前“全面降准的可能性甚小，适时适度地开展定向宽松、定向微刺激才是政策取向”。专家表示，定向降准具体的标准及名单有望一周后出炉。当前经济增速不快、通胀不高，货币政策相对宽松的大方向已定，今年6月不会重演“钱荒”一幕，这为A股创造了良好的资金面环境。随着整治“为官不为”的开展，前期确定的一批稳增长、促改革措施有望取得明显进展，并催生大量主题性投资机会，具体包括环保、铁路、特高压投资，国企、油气、医疗等领域改革以及京津冀、长江经济带等区域规划。
     
     【上证精选】
     ○沪深300、上证50等指数16日正式调整样本股，传媒军工等行业热门股票纷纷入选。
     ○5月制造业PMI创年内新高，连续三个月回升表明经济回稳态势已经较为明显。
     ○证监会将研究在创业板建立单独层次，支持尚未盈利的互联网和高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市。
     ○证监会新闻发言人30日表示，个股期权交易要待股票ETF期权试点后总结经验再另行研究。
     ○5月份百城房价两年来首次出现环比下跌；媒体称“以人查房”写入不动产登记条例送审稿。
     【产业情报】
     ○谷歌或将建卫星系统 卫星产业迎来多重刺激
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     华尔街日报最新消息，谷歌计划耗资10至30亿美元，以180颗小型卫星覆盖全球，为数十亿尚未联网的人群提供网络接入服务。而在中国，航天科技集团曾表示，今年火箭发射任务是14发，明年是30发左右，预计创出历史新高；到2020年，我国在轨航天器数量超过200颗，较2013年翻倍。
     
     点评：随着导航、通信等应用的发展，对卫星的需求正在持续增长。但年初以来我国只发射了一颗卫星，下半年发射任务较重。A股公司中，中国卫星（600118）在小卫星制造领域基本垄断国内市场，航天科技（000901）拥有航天固体运载火箭技术，航天电子（600879）的测绘产品广泛用于各型号卫星。
     
     ○中国成为工业机器人最大市场 部件国产化率亟待提升
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     国际机器人协会最新数据显示，中国去年的工业机器人采购量已超过日本，位居全球第一，较2012年同比大增近60%；在役机器人数量仅相当于日本的三分之一，未来增长潜力仍然惊人。
     
     点评：随着人力成本上升、装备产业升级等因素推动，国内工业机器人产业正在进入快速发展期。但与此同时，机器人核心部件的进口依赖度高达90%，在产业安全重视度提升的背景下，进口替代空间大。A股公司中，机器人（300024）在系统集成和控制器模块市场占有率较高，英威腾（002334）的伺服系统和新时达（002527）的精密减速机具有较强技术优势。
     
     ○绿色通道细则出台 种业龙头显著受益
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     5月30日，《国家级水稻玉米品种审定绿色通道试验指南（试行）》由农业部品种审定委员会发布。这标志着针对龙头企业的绿色通道制度进入了实质性的可操作阶段，审批时间从过去的4至5年缩短为2至3年，科研投入的商业化率有望大幅提高。隆平高科（000998）、登海种业（002041）等水稻和玉米种业龙头企业将显著受益。
     【公告解读】
     ○华数传媒拟入股唐人影视
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     华数传媒（000156）拟出资1亿元向唐人影视增资，占增资后的8.06%股权。唐人影视主要作品有《步步惊心》、《射雕英雄传》等。2013年度唐人影视净利润1185.33万元，2014至2016年度预测净利润分别为7710.73万元、1.21亿元、1.4亿元。
     
     ○皇氏乳业欲再投文化传媒
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     皇氏乳业（002329）继公告拟收购御嘉影视之后，公司欲再投传媒，拟先期投资5000万元、最终以3.96亿元的价格获取盛世骄阳52.82%的股权；并拟先期投4000万元获北广高清20%的股权，如业绩达标，皇氏乳业将增资最终获取北广高清51%的股权。
     
     盛世骄阳是新媒体影视节目整合、发行和运营公司，承诺2014年扣非净利不少于6000万元；北广高清目前运营“北广高清”付费点播，独家运营“最爱迪士尼”高清点播等。北广高清发起组建并参股北广视彩，进入电视购彩、手持终端购彩等领域。2014年扣非净利不少于2000万元。
     
     ○顺网科技增资电信旗下炫彩互动
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     顺网科技（300113）拟出资2.2亿元增资炫彩互动，占其增资后22%的股权；中国文化产业投资基金拟出资8000万增资炫彩互动，占其增资后8%的股权。炫彩互动从事手机游戏的运营与发行，母公司为中国电信。本次募资用于炫彩互动补充营运资金、市场推广和产业并购等，炫彩互动2013年度和2014年1至4月净利润分别为-1071万元、946万元。
     
     ○烟台万润定增募资10亿生产沸石
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     烟台万润（002643）拟以不低于9.30元每股的价格，定增募资10.28亿元，主要用于沸石系列环保材料二期扩建项目，该项目拟投资9.3亿元，预计达产后年均新增税后利润2.58亿元，公司2013年度净利润1.24亿元。公司实际控制人中国节能环保集团拟认购不低于30%且不超过35%的定增股份。公司停牌前股价10.51元。新型沸石系列环保材料主要应用于高标准尾气排放领域。
     
     ○东方金钰拟定增 实控人家族公司包揽
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     东方金钰（600086）拟以每股15.27元的价格，非公开发行9771.83万股，募资15亿元，用于偿还银行贷款和补充流动资金。本次发行对象为瑞丽金泽，其拟以现金全额认购本次非公开发行的全部股份，瑞丽金泽为公司实际控制人赵兴龙家族持股51%的公司。
     
     ○广安爱众、蓝帆股份股东增持
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     广安爱众（600979）二股东水电集团增持公司1419万股，增持后，水电集团共持有公司14565.6万股，占公司总股本的20.29%。
     
     蓝帆股份（002382）董事长刘文静自5月14日至5月30日期间，增持公司57万股，增持价格为14.07元至14.41元。
     【信息追踪】
     ○复星加入长园集团股权争夺
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     长园集团（600525）股东长和投资将其持有的公司2200万股转让给复星集团，同时将其持有的公司2771万股转让给藏金壹号，上述转让价都为每股9.10元。转让完成后，长和投资不再持有公司股份，原二股东华润深国投以6.24%的持股比例成为公司第一大股东。复星集团持有公司股份4318万股，占比5%；藏金壹号持有公司股份2771万股，占比3.21%。停牌前，公司股价9.14元。5月27日，上证报资讯曾报道长园集团获沃尔核材举牌。
     
     【一周回顾】
     ○耐心是一种美德
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     价值投资大师巴菲特忠告我们要非常耐心：“偶然一时做出的成功投资却要求长期无所作为静静等待。”对于事件驱动投资者来说，耐心也是一种美德。
     
     上周，数只新疆股因中央新疆工作会议召开表现抢眼。上证报资讯4月伊始就不断对新疆板块进行报道，重点提示的基建股和能源股事后来看也是其中表现最佳的板块。可是，真正吃到全段涨幅的投资者恐怕不多，甚至不乏追高浅套割肉者。
     
     这值得我们反思。5月底6月初召开新疆工作会议是惯例，也总会成为媒体报道的焦点。这是一种可以预知的重大事件，给了我们充分的时间思考、判断、布局。可当面对上下翻飞的K线，坚守计划者就寥寥了。对于尚未兑现的重大事件，只要形态没有完全走坏，我们恐怕需要给予足够的耐心。接下来，还会有很多确定性的大事，比如中石化销售端改革方案6月份将出炉，我们是不是该静静等待？

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