证监会主席肖钢于1月16日在2016年全国证券期货监管工作会议上作了重要讲话。通过对肖主席讲话及会议精神的学习,我们认识到,进一步加强风险控制、规范市场行为、加快推进创新建设,更好地服务投资者已成为期货公司当前的首要任务。
进一步加强监管、防范风险
过去的一年,证监会系统和证券期货行业的工作取得了很大成绩。一是稳步提升投融资功能,有力支持了实体经济发展。
对于股市的异常波动,肖主席强调要强化监管本位。投资者信心不足的原因,一部分是被市场认为的“监管缺失”,因此证监会未来也将从规范杠杆融资、严格程序化交易管理、强化期货市场交易管理、提高监管效率等方面进行更为严格的监管。
拓展期货及衍生品市场功能
伴随着“一带一路”的深入推进和中国金融市场对外开放步伐的加快,大力推进品种、业务创新,积极拓展期货及衍生品市场功能,对于新形式下的期货行业发展有着重要的意义。我们要在风险可控的前提下进一步支持市场创新,加快推出新产品、新业务,拓展市场服务的广度和深度。
期货和衍生品市场,以发现价格、管理风险为己任,以服务实体经济为宗旨,与实体经济发展的关系密不可分。启动“期货+保险”“期货+保险+银行”等试点工作,都将在服务“三农”上起到较为重要和积极的作用。另外,启动内地与港澳台合作、扩大人民币合格境外投资者试点范围,又会给市场注入极强的预期信心。在中国经济进入新常态、改革开放坚定推进的新形势下,围绕区域经济互惠互利、合作共赢的新共识,期货市场必将昂扬开拓、奋发有为,抓住资本市场开放的有利契机,登上新的发展阶段,为我国开放型经济发展添砖加瓦、保驾护航,同时也为“一带一路”战略做出更加具体的诠释。
增强资本市场服务实体经济能力
我们要加快完善“新三板”制度规则体系,优化小额、快速、灵活、多元的投融资机制,更好发挥对创新型、创业型、成长型中小微企业的支持作用。
肖钢主席在讲话中强调,实体经济是虚拟经济的基础。发展虚拟经济有利于实现资源跨时空流动,扩大企业股权融资,促进企业并购重组,优化资源配置,支持实体经济发展,但股票价格一旦严重背离企业价值,就会形成泡沫,泡沫过大总是要破灭的。因此,发展资本市场,必须牢固坚持服务实体经济的宗旨,着力发挥好市场配置资源和风险管理等功能,遏制过度投机,决不能“脱实向虚”,更不能“自娱自乐”。
增强服务意识,加强投资者保护工作
作为资本市场的重要组成部分,期货市场的自身特点决定了防范风险是其永恒的主题,同时,也决定了期货市场投资者保护和证券市场有所不同。
在此次讲话中,肖主席强调以下几点,一是要把投资者教育工作放在突出位置。投资者保护工作要更加贴近投资者和市场的实际需求,督促各市场主体多渠道开展投资者教育,充分揭示产品风险,引导投资者树立理性投资理念,自担风险,自负盈亏,提高风险意识和自我保护能力。鼓励有条件的机构建设投教基地,方便社会公众就近、便捷获取教育资源。二是要全面落实“了解你的客户”。 “了解你的客户”,就是要充分了解客户的身份、财产与收入状况、投资经验和风险偏好等信息,审查客户身份信息的真实性、准确性和完整性。此外,要加强对投资者适当性的监管,严格投资者适当性管理要求,真正将适当性管理作为加强投资者保护的重要内容,强化监管力度,真正把服务客户放在工作的第一位。
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