盘口上十档卖单在几十毫秒里被连续吃掉，你的策略却还在等几秒一次的快照刷新，等它看到的时候，价格已经走完了。这不是策略逻辑的问题，是数据粒度的问题。

L1 和 L2 的差别，主要在三个地方。一是频率：L1 是隔几秒推一次盘口快照，你看到的是这一瞬间的切片；L2 推逐笔成交和逐笔委托，每一笔挂单、撤单、成交都有记录。二是深度：L1 给的档位少，L2 一般给到十档，还能看到委托队列。三是能做的东西不同：用 L1 只能算趋势、均值这类指标，用 L2 才能算主动买卖方向、大单拆分、撤单率这些细粒度的量。

订阅机制要理解清楚。L2 是按标的订阅的，订阅列表有数量上限，具体多少取决于券商给的权限和客户端版本，超了往往不报错，只是不推数据，这是最容易忽略的地方。订阅成功后，数据通过回调推到你的进程里，回调函数的执行速度直接决定会不会丢包。

操作上按这个顺序来：一，先跟客户经理确认账号有没有 L2 权限、覆盖哪些品种、能订多少个标的；二，策略启动时按代码列表分批订阅，每批之间留间隔，订阅完打印一次实际成功的数量；三，回调里只做一件事，把数据塞进队列，计算放到另一个线程；四，把逐笔数据按时间戳落盘，盘后再做特征合成，别在盘中边收边算重活；五，写重连逻辑，断线后重新订阅并核对时间戳有没有断档；六，收盘后主动退订。

还有两个细节。逐笔数据的时间戳精度比快照高，比较两个数据源时要统一到同一个时间基准，否则会得出数据对不上的错误结论。另外 L2 在非交易时段不推数据，回放测试要用本地存下来的历史逐笔，不要指望盘中接口随时能取。

另外，订阅列表最好写进配置文件，按权限随时增减，别散落在代码各处；标的多了还要定期清理已经失效的订阅，不然额度被旧标的占着，新标的订不上。

值不值得上 L2，有个简单的判断标准：写清楚你的策略到底用到了 L2 的哪一列数据，以及这一列数据能过滤掉什么噪声。如果答不上来，先用 L1 把逻辑跑通，再考虑升级数据源。

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