QMT是本地终端，策略跑在你自己的电脑上，行情数据也存在本地。这一点决定了：数据有没有下、下得全不全、是不是最新的，直接决定回测结果可不可信。很多人回测结果离谱，问题不在代码，在数据。

一、数据分几类

日线数据体量小，下载快，适合做中长期策略的初筛。

分钟线数据体量大得多，一只标的几年的分钟数据可能就要几十兆，全市场下载会占用可观空间，硬盘要提前留够。

逐笔数据最细，也最占资源，通常只对少数标的、较短区间下载。

新手建议按日线、分钟线、逐笔的顺序逐步加，不要一上来就全市场全品种。

二、在哪里下

客户端顶部的操作菜单里有数据管理入口，选品种、选周期、选时间区间，然后开始下载。下载完成后建议重启一次客户端，确保数据被正确加载。

三、别忘了定时更新

历史数据下完只是第一步。之后每个交易日收盘后，本地数据需要更新，否则你的策略还在用昨天的行情。

可以在软件里设定时任务，让它在收盘后自动补数据。这一步很容易忘，忘了之后的症状是：策略信号总是慢一天，或者回测区间末尾缺数据。

四、复权这件事必须搞清楚

看长期走势一定要用前复权数据。不复权的话，一次分红送股就会在K线上留下一个巨大缺口，均线、突破、通道全部失真。

但要注意，复权只影响价格序列，不影响你实际持有的股数。做回测时用复权价计算信号，用真实价格计算资金，两者不能混。

五、停牌和涨跌停要单独处理

停牌期间没有行情，策略如果照常发信号，实盘就是废单。涨跌停时价格被封住，回测里能成交，实盘成交不了。

处理办法是在策略里加过滤条件：停牌跳过、涨跌停不追。这几行代码看起来不起眼，但它决定你的回测和实盘差多远。

六、数据不全的典型症状

回测跑出来收益高得离谱、交易次数少得反常、某段时间完全没有信号、指标在区间开头出现异常值。遇到这些，先别改参数,回去检查数据。

一句话：策略是脑子，数据是眼睛。眼睛不清楚，脑子再聪明也没用。

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