很多刚入门量化的朋友，刷论坛、社群总能反复看到 QMT。它不是普通的行情看盘软件，而是国内 A 股量化圈最主流的本地程序化交易终端。今天讲清楚 QMT 是什么，以及为什么不管私募还是个人量化玩家，很多都会选择它。

一、QMT 是什么

QMT 全称迅投 QMT 极速策略交易系统，是迅投研发的本地量化交易终端。和同花顺、通达信这类只能手动下单的软件不一样，QMT 完整覆盖行情读取、策略编写、历史回测、自动委托、风控管理整套量化流程。

QMT 是券商定制版终端，不能直接从官网下载使用。需要在支持 QMT 的券商开通程序化交易权限，券商后台添加白名单之后，才能拿到专属安装包登录实盘。软件本身在满足条件的情况下免费，只收取正常交易佣金。

核心能力：

1. 支持 Python、VBA 编写策略，Python 接口扩展性很强，可以调用各类数据分析库；
2. 支持 Tick 级历史回测，回测环境和实盘下单环境高度统一，减少回测与实盘结果偏差；
3. 覆盖股票、ETF、可转债、融资融券、期权等多个品种，支持篮子交易、批量委托、ETF 申赎套利；
4. 本地电脑运行，策略代码、行情数据保存在本机；
5. 毫秒级行情，适合做择时、套利、多因子、日内回转等各类量化策略。

硬件提醒：QMT 仅支持 Windows 系统，Mac 用户需要虚拟机或者云 Windows 服务器运行。电脑关机，本地策略就会停止运行。

二、为什么量化圈都偏爱 QMT

1. 扩展性极强，代码自由度高

这是 QMT 最大优势。如果你会 Python，可以自由写复杂策略，自定义下单逻辑、多标的监控、一篮子批量委托。相比云端量化工具，限制更少，第三方库兼容性更好。不管是多因子选股、ETF 折溢价套利、可转债策略，都可以在 QMT 内实现，专业量化私募也大量在用。

2. 回测贴近实盘，减少 “回测漂亮、实盘拉胯”

很多新手踩坑，一些平台回测规则简化，忽略滑点、手续费、行情延迟，回测收益好看，实盘却持续亏损。QMT 的回测引擎贴近真实柜台规则，tick 级别数据，模拟真实撮合，策略验证可信度更高。

3. 本地运行，策略源码保存在自己电脑

很多量化交易者最在意策略保密。QMT 策略代码、逻辑文件都保存在本地电脑，策略不会上传到第三方云端，不用担心策略泄露，这点对个人量化玩家和小型私募吸引力很大。

4. 国内券商适配广，生态成熟

国内绝大多数量化支持券商都接入 QMT，文档、教程、社群资源非常丰富。遇到策略编写、接口调用问题，网上能找到大量案例。篮子交易、算法单、ETF 一篮子申赎这类进阶功能完善，做套利、批量调仓很方便。

5. 兼顾机构与个人交易者

原本 QMT 主要服务量化私募，近年多家券商开放个人申请通道。满足资产、适当性条件后，个人投资者也可以开通，让普通会编程的量化爱好者，用上接近机构级别的交易终端。

三、QMT 和 PTrade 简单区分，别混淆

• QMT：本地客户端，自由度高，适合会写 Python 代码、需要复杂策略、重视策略保密的交易者；电脑关机策略停止运行。
• PTrade：云端托管终端，自带现成网格、条件单模板，零代码也能用，策略跑在券商服务器，关机依旧运行，更适合量化新手。

四、开通 QMT 基础条件

1. 本人 A 股实名账户，账户状态正常；
2. 风险测评 C4 积极型；
3. 低门槛券商要求近 20 个交易日日均资产≥10 万，头部券商门槛多为 50 万；
4. 签署程序化交易风险揭示书，完成程序化报备，由券商添加白名单；
5. Windows 电脑，建议内存 8G 以上。

五、重要风险提示

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