特朗普称美伊3日将举行谈判

　　美国总统特朗普当地时间8月2日谈及伊朗时称，关于霍尔木兹海峡已有协议，关于去核化也将达成协议。特朗普表示，美国将于3日与伊朗进行谈判。 (央视新闻)

　　光大期货：下半年定价逻辑渐转，黄金谨慎乐观看待

　　展望8月，金价短期走势取决于美伊局势演进，若冲突持续或外溢扩大(基准情景)，市场情绪或再次偏弱，流动性风险预期下金价或继续表现不佳；但若出现实质性谈判突破，金价可能短期企稳，并出现反弹修复走势，彼时若内外金融市场同步表现回暖，则可进一步确定。不过，可以预期的是在央行刚性购盘和配置需求支撑下，即使再次出现回调，空间也相对有限。另外，8月底杰克逊霍尔全球央行年会，沃什可能勾勒中期政策框架，在此之前12日美国CPI数据将是关键验证指标。总体来看，黄金或呈现底部稳固，情绪修复阶段，谨慎乐观看待。核心风险在于美伊冲突再次导致油价攀升至90美元/桶上方，美国通胀数据大幅超预期回升，9月加息概率不断走势或继续抑制市场情绪，然从海外金融市场及油价表现来看，均不太支持美伊冲突全面扩大升级。(光大期货)

　　两部门：推动现役煤电机组实施宽负荷高效改造，低负荷运行工况的煤耗增幅控制在25%以内

　　国家发展改革委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，规划提出，推动现役煤电机组实施宽负荷高效改造，低负荷运行工况的煤耗增幅控制在25%以内。因地制宜推动实施燃煤机组全负荷脱硝改造。实施一批60万千瓦等级跨代升级改造项目。在具备条件的地区改造建设一批零碳低碳燃料掺烧和碳捕集利用及封存项目。制定煤电与新能源融合发展政策，支持在具备条件的地区优先实施一批煤电与新能源融合项目，实施煤电调节能力改造，推动煤电与新能源系统耦合集成，实现一体化调控送出，降低燃煤发电量。

　　玻璃调价信息汇总

　　8月1日陕西中玻：在线Low-E产品计划上调5元/重箱；贵州元阔：玉砂玻璃加工费计划上调0.2元/㎡。8月3日沙河天蓝：油砂、玉砂加工费计划上调0.2元/㎡。(聚玻资讯)

　　中东部分铝厂宣布复产！海外电解铝日均产量提升

　　据SMM统计，2026年7月海外电解铝总产量同比下滑6.7%，主因中东地区铝厂负荷同比降低，海外日均产量环比回升1.6%，主因中东、冰岛铝厂复产推进，以及印尼、越南等地项目爬产和通电投产带来产量提升。展望2026年8月，中东复产预计继续推进；印尼、越南前期投产的新项目预计继续爬产；印度Balco扩产产能预计持续爬产。中东冲突虽然再度爆发，但据市场反馈的情况来看，并未对铝厂生产再度造成影响。总体来看，短期内海外电解铝产量预计延续环比增长的趋势。但近期市场传出中东、印尼等电解铝项目建设进度不及预期的市场传闻，后续需持续关注中东、印尼及印度地区相关铝厂公告。

　　全球铁矿石发运总量3339.5万吨，环比增加254.9万吨

　　2026年7月27日-8月2日Mysteel全球铁矿石发运总量3339.5万吨，环比增加254.9万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2737.0万吨，环比增加257.1万吨。澳洲发运量1735.2万吨，环比增加63.2万吨，其中澳洲发往中国的量1429.2万吨，环比增加11.1万吨。巴西发运量1001.8万吨，环比增加193.9万吨。(Mysteel)

　　中钢协：下阶段严格落实钢铁出口许可证管理制度

　　2026年上半年钢材出口整体量减价稳，钢坯出口大幅走高，海外对华钢铁原审立案12起，贸易摩擦压力不减。下半年外部约束趋紧，欧盟新钢铁保护措施压减配额并引入“熔炼与浇铸”原产地规则，叠加全球地缘扰动，出口环境更趋复杂。下阶段，严格落实钢铁出口许可证管理制度，紧扣“促高端、稳周边、严监管”导向，强化行业自律、优化出口结构，深耕周边及新兴市场，积极应对贸易摩擦，主动适配国际规则，推动出口向高端化、绿色化转型，实现平稳有序发展。(中国钢铁工业协会)

　　银河期货：8月鸡蛋现货价格处于高位

　　时间进入8月，往年的旺季需求今年到目前来看表现相对一般，供应端随着淘鸡延迟以及前期补栏陆续开产，产能也有所恢复。但是考虑8月是鸡蛋现货价格高位，因此预计现货价格即使回落，空间也不大。9、10月合约市场定价锚定国庆长假后需求回落的淡季基本面，中长期逻辑偏弱。(银河期货)

　　马来西亚橡胶局：7月未启动橡胶生产激励计划

　　马来西亚橡胶局(MRB)表示，由于价格未达到触发条件，2026年7月，马来西亚全国范围内未启动针对杯胶和乳胶的橡胶生产激励计划(IPG)。MRB在一份声明中表示，只有当杯胶的农场交货月度均价跌至每公斤3.00林吉特下方时，才会启动IPG，胶乳的激励措施也将同步触发。对于干胶含量为100%的胶乳，IPG补贴固定为每公斤90仙。MRB表示，在马来西亚半岛，7月杯胶月度平均农场交货价为每公斤3.80林吉特；沙巴州为每公斤3.45林吉特；砂拉越州为每公斤3.30林吉特。鉴于各地价格均高于触发标准，当月将不会发放IPG款项。

　　银河期货：价格政策较为乐观，后市多晶硅企业低价内卷心态可能改变

　　从上、下游排产来看，丰水期多晶硅产能大规模复产，7月-12月企业不调整开工率的情况下将持续累库。当前多晶硅现货已接近大部分企业现金成本线，现货价格极限下跌空间在1000-2000元/吨。7月31日国家市场监督管理总局开展光伏行业价格合规指导活动，价格政策较为乐观，后市企业低价内卷心态可能改变，短期建议轻仓多配。(银河期货)

　　中信期货：供应充裕，猪价弱势运行

　　短期来看，肥标价差仍较高，但二育补库情绪有所饱和，7月中旬二育栏舍利用率出现下降，现货价格冲高回落。今年上半年，仔猪出生量仍在高位，预计三季度商品猪理论供应充足，猪价继续承压运行。长期来看，2025年下半年开始，母猪存栏缓慢去化，2026年二季度减产进程略有提速，但是母猪单产也在提升，预计周期拐点推迟至2026年末兑现，且周期起步节奏或较为温和。建议持续关注母猪存栏变化，以及仔猪数量对去产能效果的验证。(中信期货)

　　香港证监会梁凤仪：支持南向通纳入人民币柜台

　　香港证监会与中国证监会联合公布深化两地市场务实合作与密切协同发展的新举措，香港证监会行政总裁梁凤仪在出席港交所五年期中国国债期货上市仪式后向传媒表示，与中国证监会主席吴清见面以及其发言中，都表示非常重视支持南向通纳入人民币柜台，后续工作仍有待进一步商量，包括内地系统调整等。

　　国泰君安期货：焦煤月间价差进行到当下驱动点更多是复产逻辑叠加需求悲观预期

　　焦煤月间价差进行到当下驱动点更多是来自复产逻辑叠加需求悲观预期所导致，仓单博弈从上述交割性价比分析来看并未完全上演，随着01升水逐步被打掉之后，后续继续由01超跌带动91正套的流畅行情或受到一定挑战。从焦煤自身基本面来看，供应偏紧格局仍然存在，受相关出台新规影响，后续不论是核增产能还是核准产能均将面临一定释放压力，但从交易情绪来看供应最悲观且集中释放的时期或已经过去，市场关注重心已从“停产多少”转为“复产多少”，后续驱动价格的核心或从产量过渡至库存变化。首先，从供应环节来看，此前发生矿难的主产区长治沁源县已有复产的煤矿，虽然仅为个例且复产后原煤产量只有停产前的40%，但与此前市场预计的复产遥遥无期有所背离，监管验收固然偏紧但从市场情绪发酵来看已逐步计价，考虑到当前供应“紧中有松”已经港口进口煤集中到港增量有所释放，供需缺口已出现修复迹象。(国泰君安期货)

　　8月3日吕梁市场炼焦煤线上竞拍价格上涨

　　8月3日吕梁市场炼焦煤线上竞拍价格上涨，高硫焦精A11，S1.85-2.0，G85起拍价1100元/吨，成交均价1850元/吨，较上期7月13日涨78元/吨；中硫主焦A13，S1.05-1.25，G70起拍价1400元/吨，成交均价1616元/吨，较上期7月13日涨65元/吨。本次竞拍为库存，洗煤厂于7月23日停产，预计月底复产，周围煤炭资源紧张，故成交价格有上涨。(我的钢铁网)

　　中信期货：白糖内弱外震荡，新季丰产预期持续压制内盘

　　：短期来看，海外方面，受天气影响巴西中南部5-6月甘蔗压榨进展放缓，同时制糖比同比仍偏低，受此影响产糖量同比转跌，但乙醇累计产量仍同比大幅增长。糖醇价差持续扩大，6-7月制糖比存在回暖预期，叠加7月转好的天气，甘蔗压榨量和食糖产量预计将边际增长，外盘糖价上方压力明显，但欧盟、印度、泰国的减产预期也对糖价形成一定的利多驱动，后续外盘价格暂预计维持震荡格局。国内方面，在供应宽松、库存高企、需求仍相对疲软的背景下，配额外进口许可证仍将发放的预期，同时新季国内预计仍将丰产，内盘持续承压，预计处于低位区间震荡。天气方面，根据NOAA，当前厄尔尼诺持续增强。各主产国均已出现不同程度天气异常，远期或推动全球食糖供应收紧，成为中长期糖价走强的驱动：欧洲出现多轮极端高温热浪，尤其对甜菜主产区德国和法国的影响较大，预计接下来不利天气仍将持续；南亚季风推迟，印度和泰国均偏高温干旱，根据印度气象局IMD，截至7月22日当周，印度本季风期累计降水较历史均值偏少19%；巴西中南部4月下旬至6月底整体降水偏多，或影响6月压榨进度，但7月以来天气有利收获；我国甘蔗主产区今年累计降水略偏少，目前产区苗情较好。市场对除巴西外的海外主产区存在减产预期，需持续跟踪天气变化，但对产量的实际影响仍需观望跟踪，需结合种植面积判断。综合来看，内外盘均承压震荡，但巴西新季生产仍存变数，需重点跟踪。(中信期货)

　　我国以关税配额内进口巴西原糖为原料生产的白糖其销售利润约为1895元/吨

　　8月3日，我国以进口巴西原糖为原料生产的白糖其销售利润约为1895元/吨(关税配额内，15%关税)或845元/吨(关税配额外，50%关税)；我国以进口泰国原糖为原料生产的白糖其销售利润约1923元/吨(关税配额内，15%关税)或881元/吨(关税配额外，50%关税)。(我的钢铁网)

　　7月第5周生猪和猪肉价格有所下跌

　　据农业农村部对500个县集贸市场和采集点监测，上周(7月第5周，7月27日—8月2日，下同)，全国活猪价格为11.22元/公斤，环比跌2.0%；猪肉集贸市场价格为20.90元/公斤，环比跌0.3%。据农业农村部对200个批发市场监测调度，上周全国猪肉批发市场均价为15.81元/公斤，环比跌0.8%，同比低22.7%。专家分析认为，上周生猪养殖主体、屠宰企业加快出栏、收购、屠宰节奏，市场供应充裕，全国多数地区出现高温天气，消费处于淡季，生猪和猪肉价格有所下跌。展望后市，预计本周生猪和猪肉价格以窄幅调整为主。(农业农村部)

　　南华期货：油价和长端利率上升使锡高位波动难以收敛

　　锡的日盘上涨和周五夜盘修复，仍更像内外库存同步下降背景下的估值扩张，而非焊料和电子需求已经明显转强。增仓上涨说明低库存正在放大资金弹性，进口盈利扩大则意味着后续海外货源流入条件改善，可能削弱单边紧张预期。美元回落对锡的提振强于铅、锌，但油价和长端利率上升使高位波动难以收敛。短期仍偏强震荡，价格在42万元以上的延续性需要现货升贴水、成交和库存进一步配合。(南华期货)

　　海通期货：供需支撑仍显不足，生猪盘面延续弱势

　　生猪方面，今日市场再度走弱。随着市场情绪持续转差，资金对猪价的支撑预期进一步下降，而当前基本面亦缺乏明确的利多驱动，盘面弱势格局延续。供应端来看，前期养殖企业压栏以及二次育肥补栏形成的增量供应尚未完全释放，或逐步转化为后续出栏压力，进一步强化市场对远期供应宽松的担忧。在现货价格持续偏弱的背景下，近月09合约加速向现货价格水平回归，空头力量仍占据主导。预计短期生猪期货将维持震荡偏弱运行，后续重点关注8月相关政策的具体实施及其对养殖端出栏节奏和市场预期的实际影响。(海通期货)

　　我国进口近月船期巴西大豆成本下降

　　7月31日，我国进口9、10月船期巴西大豆CNF升贴水报价分别为260美分/蒲、270美分/蒲，较上周同期上涨6~11美分/蒲；CNF报价分别为532美元/吨、535美元/吨，下跌16~17美元/吨；折合华南地区到港完税成本4155元/吨、4178元/吨，下跌125~132元/吨。(国家粮油信息中心)