第三轮黄金牛市爆发中，一张图拆解黄金产业链个股机会，后市还能涨多高！

　　【全球行情】

　　【宏观新闻】

　　伊朗军方称使用无人机打击美军驻巴林基地

　　据伊朗塔斯尼姆通讯社30日晚报道，伊朗军方发表声明称使用无人机打击了美军驻巴林谢赫伊萨空军基地的多处目标。声明说，此次打击行动目标包括谢赫伊萨空军基地内的发电机、导航系统以及行政和后勤设施。谢赫伊萨空军基地是美国在海湾地区的重要军事基地，也是侦察机部署及直升机、无人机零部件维修保障中心，多轮袭击已削弱该基地的作战和保障能力。伊朗近日打击中东多国境内美军目标。声明称，尽管美军驻中东地区基地部署多套防空系统并加强防护，伊朗武装力量的持续打击仍对相关装备和驻军设施造成较大损失。(新华社)

　　中共中央政治局：实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策

　　中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，坚持深化改革开放，加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力，推动经济持续向新向优向好发展，努力实现“十五五”良好开局。

　　美国6月PCE物价指数环比下降0.1%

　　美国政府周四公布的数据显示，美国6月PCE物价指数环比下降0.1%，这是自2020年疫情暴发以来首次出现月度下降，也进一步解释了美联储本周为何选择维持利率不变。

　　美国第二季度实际GDP年化季率为1.5%，预期2.1%，前值2.10%

　　美国第二季度实际GDP年化季率为1.5%，预期2.1%，前值2.10%。

　　美联储9月维持利率不变的概率36.6%

　　据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率不变的概率为36.6%，累计加息25个基点的概率为63.4%。 美联储到10月维持利率不变的概率为26.9%，累计加息25个基点的概率为56.3%，累计加息50个基点的概率为16.9%。

　　特朗普称与哈马斯及加沙其他武装团体达成解除武装协议

　　当地时间7月30日，美国总统特朗普表示，“和平委员会”当天达成一项“历史性协议”，哈马斯及加沙地带其他所有武装团体将全面解除武装。特朗普称，这项协议是落实其“加沙20点计划”的重要里程碑。根据协议，加沙地带将逐步由新的巴勒斯坦政府接管，该政府将与“和平委员会”合作，负责当地治理。加沙今后不得再被用作发动袭击的基地，以色列也将获得其所需的安全保障。协议将分阶段实施。随着解除武装进程完成，以色列军队将逐步撤出；国际稳定部队将与新组建的巴勒斯坦警察部队合作，承担维护加沙及周边地区安全的责任。特朗普同时感谢埃及、卡塔尔和土耳其为推动协议所作的斡旋，并称尽管已取得重大进展，后续仍有大量工作需要完成。(央视新闻)

　　美沙空袭伊拉克民兵武装 伊总理推迟访沙

　　伊拉克政府发言人海德尔.阿布迪说，由于近期美国和沙特阿拉伯空袭伊拉克什叶派民兵武装“人民动员组织”，伊总理扎伊迪已推迟原定对沙特的访问。阿布迪表示，伊拉克政府从未批准任何针对伊境内目标或团体的袭击。他否认美国总统特朗普曾就此次美沙联合打击行动与伊政府进行协调。他重申，今年9月30日是美国主导的打击“伊斯兰国”国际联盟部队撤出伊拉克的最后期限。“人民动员组织”29日发表声明说，该组织位于伊拉克多处基地遭美军和沙特军队袭击，造成至少20人死亡、32人受伤。(新华社)

　　英国央行连续第五次会议将政策利率维持在3.75%不变，符合市场预期

　　英国央行连续第五次会议将政策利率维持在3.75%不变，符合市场预期。

　　白宫贸易顾问纳瓦罗：如果趋势持续，降息仍应在美联储考虑范围内

　　白宫贸易顾问纳瓦罗表示，如果趋势持续，降息仍应在美联储考虑范围内。(财联社)

　　【工业品】

　　全球央行二季度净增黄金289吨，同比增62%

　　世界黄金协会发布的2026年二季度《全球黄金需求趋势报告》显示，二季度，全球央行及其他官方机构合计净增黄金储备289吨，同比增长62%，多个国家央行的购金活动均有所回升。

　　多地焦企呼吁全面限产30%

　　据焦联网，昨日上午多地代表性焦企召开分析会议，呼吁焦企全面限产30%，主动压减供给，推动焦炭市场供需关系回归健康平衡。

　　俄罗斯延长燃料出口禁令6个月

　　俄罗斯联邦政府7月30日发布消息称，为稳定国内燃料市场，政府决定将汽油、柴油、船用燃料和轻柴油出口禁令延长6个月，执行期限为2026年8月1日至2027年1月31日。同时，根据新规定，自9月1日起，燃料生产企业直接出口柴油、船用燃料和轻柴油将不受禁令限制。(央视新闻)

　　今日值得关注的数据和事件有：

　　富宝资讯：当周碳酸锂库存减少2948吨至8.56万吨，已连续十三周去库

　　富宝资讯调研数据显示：截至7月30日，当周碳酸锂产量2.26万吨，环减2.59%(较上期较少600吨)；碳酸锂库存8.56万吨，环减3.28%(较上期减少2948吨)。

　　到港大增叠加港口累库 铁水产量显著回落 铁矿主连刷逾一年新低

　　对于铁矿石的后市，短期来看，铁矿石供应端增量压力持续释放，叠加下游终端传统淡季需求偏弱的格局短期难以快速扭转，在终端施工、成材消费未出现明显改善前，铁矿价格整体将延续偏弱运行，后续重点跟踪传统金九银十旺季的终端需求复苏力度与落地节奏。 中长期维度来看，2026年下半年铁矿石市场整体将延续供应过剩的格局，基本面环比持续走弱，矿价仍存有进一步探底的可能性。但与此同时，美伊冲突持续发酵带动能源成本抬升，推升远洋海运成本，将对铁矿石价格形成底部支撑。综合来看，若无明显宏观面或者基本面利好消息带动，供应过剩的基本面将使得铁矿石难以出现趋势性反弹，同时下行空间受限，整体维持上行驱动不足、下行成本托底的震荡偏弱运行格局。(SMM)

　　宏观鹰派预期及需求疲软限制上行空间，预计铜价短期维持高位震荡

　　宏观方面，美联储7月议息会议维持利率不变，但内部分歧加剧，三名票委主张加息，沃什重申2%通胀目标，市场对9月加息预期摇摆，美元指数小幅下滑但长端美债收益率攀升，压制铜价。产业端，铜精矿加工费深度下探，矿端供应紧张持续；LME铜库存降至26.23万吨，国内社会库存亦处低位，对铜价形成较强支撑。但下游消费受高价抑制，现货升水收窄，去库速度放缓。综合来看，矿端紧张与低库存提供底部支撑，但宏观鹰派预期及需求疲软限制上行空间，预计铜价短期维持高位震荡。现货方面，今日市场成交一般，今日因持货商补票需求的交易减少，盘中票差明显收窄。现货流通暂无明显增加支撑升水，但消费端亦相对发力，现货有所承压。盘中现货高报低调小幅波动。(上海金属网)

　　玻璃：冷修加码托底有限，淡季疲弱去库艰难

　　本周玻璃期货整体重心下移。周初市场围绕供需边际改善与终端疲软进行博弈，盘面低位震荡，冷修增加带来的供给收缩预期对价格形成一定托底效应，但需求受制于地产竣工走弱及雨季施工受阻，上行驱动不足。周中多空拉锯后行情僵持，资金以减仓观望为主。然而随后原料价格下移导致成本支撑松动，叠加减产力度难以消化高位库存，现货负反馈加剧，盘面大幅下挫并刷新近十年新低，深度贴水反映远期悲观预期。临近周末，房地产竣工修复不及预期及高温降雨抑制采购需求，市场维持弱势寻底，供给收缩节奏远慢于需求走弱速度，整体延续震荡偏弱格局。(玻多多)

　　全国浮法玻璃样本企业总库存环比+0.08%

　　据隆众资讯，截止到2026年07月30日，全国浮法玻璃样本企业总库存7535.3万重箱，环比+6.3万重箱，环比+0.08%，同比+26.65%。折库存天数34.4天，较上期+0.3天。

　　【农产品】

　　中共中央政治局：毫不放松做好“三农”工作

　　中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要毫不放松做好“三农”工作，持续巩固拓展脱贫攻坚成果，建立健全高标准农田建设、运营、管护机制，稳定生猪等农畜产品生产和价格，促进农民稳定增收。

　　短期油脂或延续震荡分化，棕榈油受原油提振相对偏强

　　佛山金控期货7月30日研报显示，伊朗对驻约旦美军基地发动导弹突袭，美军恢复对伊朗目标实施打击，美伊冲突再度升级推动国际原油大幅反弹，生物柴油需求预期改善对植物油形成支撑。SPPOMA数据显示，7月1-25日马来西亚棕榈油产量环比上月同期减少0.11%；船运调查机构ITS和AmSpec同期出口量分别环比增长15.9%和8.1%，出口需求保持旺盛。USDA作物生长报告显示，截至7月26日当周美豆优良率降至63%，前一周66%，预期64%，但未来两周主产区降雨有望缓解旱情，天气升水部分回吐。国内方面，豆油库存已升至四年同期高位，供应压力较大；菜油因进口菜籽衔接不畅、部分油厂停机，供应相对偏紧。综合来看，中东局势紧张与原油反弹对油脂有阶段性支撑，但国内油脂库存高位、美豆天气炒作降温压制上行空间，短期油脂或延续震荡分化，棕榈油受原油提振相对偏强，关注中东局势演变及产地数据。

　　印尼8月毛棕榈油参考价下调至996.52美元

　　印尼贸易部一项条例周三显示，印尼已将8月毛棕榈油参考价格从7月的每吨1000.90美元下调至996.52美元。

　　美国2026/27年度大豆产量预估小幅调降

　　一项调查显示，美国2026/27年度大豆产量料为1.206亿吨，较上次预估小幅调降，预估区间为1.145-1.267亿吨。

　　卓创资讯：玉米产区天气良好 8月供应压力释放利空价格

　　目前玉米北方产区新作普遍进入抽雄吐丝期，除局部地区受极端天气影响，普遍生长情况良好，大幅减产预期下降，而本年度种植面积受利于种植利润提升与大豆轮种，增幅明显，潜在供应充裕，随新作上市临近，情绪端对远期价格偏向利空预期。8月预计产区贸易环节出货积极性持续提升，阶段性供应增量，为促进走货中和供应压力，各地价格跌幅或扩大，与销区替代品竞争市场，预计8月跌幅将超过40元/吨。(卓创资讯)

　　【重要财经数据与事件】

　　1. 待定，马来西亚7月ITS、Amspec及SGS棕榈油出口数据。

　　2. 9:30 ，中国7月官方制造业PMI。

　　3. 待定， 中国至7月30日45个港口铁矿石库存。

　　4. 待定， 国内成品油将开启新一轮调价窗口。