6月份，在美伊冲突反复、美联储加息预期升温的背景下，美元指数走高并突破101点关口，创近一年高点，人民币对美元汇率承压收贬，但相对其他非美元货币偏强。中国外汇交易中心(以下简称“交易中心”)发布的最新数据显示，6月份，银行间外汇市场交易规模上升，离岸人民币外汇市场交易量大幅增长，市场供需因素带动多数期限掉期点下行。

　　从交易量看，交易中心发布的数据显示，6月份，银行间外汇市场日均交易量2169.60亿美元，同比增长3.96%，环比增长8.26%。各市场成交量环比均有所回升，其中，人民币外汇市场日均交易量为1593.82亿美元，环比增长4.29%；外币对市场日均成交145.17亿美元，环比增长19.40%；外币利率市场日均成交390.26亿美元，环比增长15.79%；离岸人民币外汇市场日均成交40.35亿美元，环比增长134.31%。

　　6月份，美元指数继续走强，人民币汇率承压收贬。当月美伊冲突反复，美联储加息预期升温，美元指数走高并突破101点关口，创近一年高点，月末略有回落。人民币对美元汇率被动承压、先升后贬，但相对非美元货币偏强。具体来看，上半月，人民币对美元汇率逆势走强至6.76水平；下半月，美联储表态“鹰”派，全球科技股高位震荡，境内美元流动性趋紧，人民币对美元逐步走贬至6.80关口附近。月底，美元指数高位回落，人民币对美元走升。月末，在岸人民币汇率收于6.7852，全月贬值0.25%。

　　交易中心发布的数据显示，6月份，人民币对美元汇率受美元指数影响较大，两者价格相关性为73.46%，上月为-28.74%。全月日收盘价年化波动率2.13%，较上月提高0.16个百分点。月末，CFETS指数报102.59，较上月末上涨1.92%，反映人民币对非美货币明显偏强。

　　6月份，即期市场机构发起方交易由净卖汇转为净买汇。全月市场机构发起方日均净买汇9.74亿美元，5月份为净卖汇10.38亿美元。主要交易方向反转发生在6月18日之后，其中，6月1日至17日发起方日均净卖汇1.91亿美元，而6月18日至月末发起方日均净买汇28.68亿美元。在交易行为上，6月份，市场羊群效应指数为63.11，较上月上升1.48点，略高于近一年历史平均值62.64点水平。银行间外汇市场羊群效应指标反映即期市场外币指令前后时段内的相似性，其中，数值越低羊群效应越弱，数值越高羊群效应越强。

　　值得关注的是，市场供需因素带动多数期限掉期点下行。6月份，中短期限掉期点多数收跌。根据掉期点定价公式，当月1年期掉期点走低52个基点，其中，利率因素、汇率因素、市场供需因素分别导致掉期点上行22个基点、下跌4个基点和下跌70个基点。离岸市场方面，多数期限掉期点基本与在岸掉期点同步走低。

　　中美国债利差震荡收窄，掉期点下行与利差变化方向相反，与利率平价理论值之差扩大。6月份，10年期美债收益率先升后降总体上行，带动中美国债利差形成“V形”走势，月末收于-271基点，较上月末收窄3个基点。因1年期掉期点受市场供求因素影响下行，与利差变化方向背离，掉期点与利率平价理论值之差走扩，日均差值走阔至-164基点。

　　外币利率市场方面，交易规模环比回升。6月份，外币利率市场日均成交390.26亿美元，环比回升15.79%。

　　此外，境内隔夜美元利率整理，境内外隔夜美元利差(境内-境外)收窄。6月份，境内隔夜加权成交利率整体稳定在3.65%至3.66%，美元拆借资金面日间情绪指数自高点下行至44点至50点的温和区间并维持震荡。月内隔夜SOFR(担保隔夜融资利率)利率上行，境内外美元隔夜利差全月总体维持正值，日均利差4.52个基点，较5月收窄6.18个基点。