每日市场分析报告

深度解读A股市场动态

2026年07月24日 市场分析 专业版

大盘指数

表格

万得全A收盘: 6,212.73点，涨跌: -2.18
全市场成交额: 19,444.60亿元
上涨家数: ，下跌家数:
涨停家数: ，跌停家数:
市场情绪: 弱势调整，成交额维持高位，价格下行压力显著

2026年7月24日，A股市场缩量调整，全天成交额1.94万亿元，较前一交易日下降12.2%。上证指数收跌1.61%至3814.2点，深证成指跌2.47%，创业板指跌2.65%，沪深300跌1.67%，北证50跌4.03%，科创50跌0.14%，万得全A跌2.18%，万得A500跌1.96%，中证A500跌1.9%。半导体设备、长鑫存储、先进封装板块逆势走强，软件、电力、有色金属、医药生物及传媒板块跌幅居前。沪深京三市逾4900只个股下跌。

行业表现

•涨幅前5行业：银行(+0.31% 成交额275.41亿元)
•跌幅前5行业：有色金属(-4.71%)、综合(-4.49%)、美容护理(-3.83%)、计算机(-3.66%)、传媒(-3.55%)

1. 银行 (涨幅+0.31% 主力净流入数据缺失)龙头/代表：交通银行 (+1.29% 成交额 16.22 亿元), 农业银行 (+1.06% 成交额 25.07 亿元), 工商银行 (+0.91% 成交额 28.49 亿元)板块点评：国有大行领涨，资金回流红利资产；被动型 ETF 结束流出转为净买入，险资配置空间打开，估值修复逻辑强化。驱动因素：政策面：国新诚通增持稳预期，贷款降速提质成常态；资金面：被动资金扰动出清，近一周 ETF 净流入超 80 亿元
2. 电子 (涨幅-0.76% 主力净流入数据缺失)龙头/代表：托伦斯 (+20.00% 成交额 21.96 亿元), 中船特气 (+14.27% 成交额 57.11 亿元), 显盈科技 (+13.78% 成交额 1.59 亿元)板块点评：指数虽回调但个股分化显著，半导体材料与设备逆势活跃；AI 算力需求拉动先进制程放量，六氟化钨等核心耗材量价齐升。驱动因素：基本面：台积电上调资本开支，中船特气半年净利暴增 95%；产业趋势：国产替代加速，存储与端侧 AI 共振
3. 食品饮料 (涨幅-1.01% 主力净流入数据缺失)龙头/代表：养元饮品 (+4.08% 成交额 5.41 亿元), ST 麦趣 (+2.55% 成交额 0.29 亿元), ST 加加 (+0.54% 成交额 0.27 亿元)板块点评：板块整体承压，区域乳企业绩分化加剧，部分标的面临流动性危机；消费刺激政策落地有望推动需求边际改善。驱动因素：政策面：“十五五”扩大消费规划获批，提振行业信心；风险点：区域乳企成本高压，头部效应进一步凸显
4. 家用电器 (涨幅-1.40% 主力净流入数据缺失)龙头/代表：朗迪集团 (+9.99% 成交额 3.37 亿元), 辰奕智能 (+7.20% 成交额 0.73 亿元), 星帅尔 (+5.20% 成交额 6.97 亿元)板块点评：内销受高基数影响短期承压，出口链表现亮眼；北美关税退税启动及黑电结构升级提供结构性支撑，防御属性犹存。驱动因素：外销：欧美白电出口明显改善，Q2 出口额同比增长 7%；政策面：以旧换新政策延续，关税退税利好兑现
5. 纺织服饰 (涨幅-1.41% 主力净流入数据缺失)龙头/代表：孚日股份 (+10.03% 成交额 11.33 亿元), 金发拉比 (+7.11% 成交额 0.97 亿元), *ST 步森 (+6.95% 成交额 0.18 亿元)板块点评：出口环比修复，内需持续跑赢社零大盘；锂电材料涨价带动个别标的涨停，运动户外细分赛道保持高景气度。驱动因素：价格面：VC 添加剂价格单周涨超 21%，孚日股份受益涨停；出口：6 月纺服出口同比 +7.2%，去库周期结束

概念板块表现

• 涨幅前5概念：长鑫存储指数(+3.79% 成交额1232.85亿元)、半导体设备指数(+1.52% 成交额696.13亿元)、工业气体指数(+1.43% 成交额279.81亿元)、先进封装指数(+1.22% 成交额727.83亿元)、中芯国际产业链指数(+1.06% 成交额1074.17亿元)
• 跌幅前5概念：炒股软件指数(-5.97%)、火电指数(-5.95%)、水电指数(-5.23%)、拼多多合作商指数(-4.82%)、铜产业指数(-4.79%)

1.【长鑫存储指数】 (涨幅+3.79% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 合百集团(+10.03% 成交额5.01亿元), 合肥城建(+10.03% 成交额9.07亿元), 朗迪集团(+9.99% 成交额3.37亿元)
板块点评: 涨幅居前，龙头股集体涨停，资金聚焦合肥本地存储产业链标的，成交活跃度显著提升。
驱动因素: 政策面: 国产半导体自主可控加速推进; 资金面: 北向资金持续增持存储类标的

2.【半导体设备指数】 (涨幅+1.52% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 至纯科技(+10.02% 成交额4.23亿元), 拓荆科技(+6.46% 成交额70.00亿元), 芯碁微装(+6.46% 成交额30.63亿元)
板块点评: 设备龙头持续领跑，拓荆科技单日成交超70亿元，显示产业资本对国产设备替代的高关注度。
驱动因素: 政策面: 设备国产化率提升目标明确; 资金面: 公募基金加仓半导体设备板块

3.【工业气体指数】 (涨幅+1.43% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 中船特气(+14.27% 成交额57.11亿元), 正帆科技(+7.73% 成交额18.96亿元), 广钢气体(+5.34% 成交额16.54亿元)
板块点评: 中船特气强势领涨，单日成交超57亿元，反映高纯气体在半导体与新能源领域的刚需扩张。
驱动因素: 政策面: 高纯材料国产替代加速; 资金面: 机构布局上游材料端稀缺标的

4.【先进封装指数】 (涨幅+1.22% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 通富微电(+9.77% 成交额198.18亿元), 深科技(+7.42% 成交额85.93亿元), 华天科技(+5.09% 成交额96.38亿元)
板块点评: 通富微电成交额近200亿元，引领先进封装板块走强，显示封测环节在Chiplet技术路径中的核心地位。
驱动因素: 政策面: 国产先进封装技术获重点扶持; 资金面: 大资金流入封测龙头应对算力需求升级

5.【中芯国际产业链指数】 (涨幅+1.06% 主力净流入XX.XX亿元)
龙头/代表: 至纯科技(+10.02% 成交额4.23亿元), 有研新材(+5.85% 成交额58.70亿元), 安集科技(+5.06% 成交额23.60亿元)
板块点评: 上游材料与设备协同走强，有研新材与安集科技成交活跃，体现产业链协同共振效应。
驱动因素: 政策面: 国产晶圆厂扩产带动配套需求; 资金面: 产业资本增持半导体材料龙头

盘中异动

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【存储芯片板块】
• 托伦斯(301583.SZ): 实现4天3板，存储芯片强势回升
• 通富微电(002156.SZ): 封测龙头涨停，报76.80元，成交额145亿元
• 正帆科技(688596.SH): 涨超6%，存储芯片相关
• 精测电子(300567.SZ): 涨超6%，存储芯片相关
• 芯源微(688037.SH): 涨超6%，存储芯片相关
• 澜起科技(688008.SH): 涨超5%，拟回购3亿至6亿元A股股份
• 华岭股份(920139.BJ): 涨超18%，存储芯片股集体拉升
• 至纯科技(603690.SH): 10CM涨停，存储芯片股集体拉升
• 深科技(000021.SZ): 涨超8%，存储芯片股集体拉升
• 臻宝科技(688797.SH): 涨超8%，存储芯片股集体拉升
• 拓荆科技(688072.SH): 涨超7%，存储芯片股集体拉升
• 强一股份(688809.SH): 涨超7%，存储芯片股集体拉升
• 华海清科(688120.SH): 涨超6%，存储芯片股集体拉升
• 京仪装备(688652.SH): 涨超6%，存储芯片股集体拉升
• 华天科技(002185.SZ): 涨超5%，存储芯片股集体拉升
• 安集科技(688019.SH): 涨超5%，存储芯片股集体拉升
• 有研新材(600206.SH): 涨超5%，存储芯片股集体拉升
• 长川科技(300604.SZ): 涨超5%，存储芯片股集体拉升
• 聚辰股份(688123.SH): 涨超5%，存储芯片股集体拉升
• 精智达(688627.SH): 涨超5%，存储芯片股集体拉升
• 雅克科技(002409.SZ): 涨超5%，存储芯片股集体拉升

【脑机接口概念】
• 创新医疗(002173.SZ): 涨超5%，融资净买入创逾6个月新高
• 泰和科技(300801.SZ): 涨超3%，脑机接口概念股走强
• 三博脑科(301293.SZ): 涨超3%，脑机接口概念股走强
• 盈趣科技(002925.SZ): 涨超3%，脑机接口概念股走强
• 爱朋医疗(300753.SZ): 涨超2%，脑机接口概念股走强
• 南京熊猫(600775.SH): 涨超2%，脑机接口概念股走强

【黄金板块】
• 四川黄金(001337.SZ): 跌超6%，黄金概念股集体下跌
• 飞南资源(301500.SZ): 跌超5%，黄金概念股集体下跌
• 湖南白银(002716.SZ): 跌超5%，黄金概念股集体下跌
• 中信金属(601061.SH): 跌超4%，黄金概念股集体下跌
• 白银有色(601212.SH): 跌超4%，黄金概念股集体下跌
• 鹏欣资源(600490.SH): 跌超4%，黄金概念股集体下跌
• 招金黄金(000506.SZ): 跌超4%，黄金概念股集体下跌
• 北方铜业(000737.SZ): 跌超4%，黄金概念股集体下跌
• 赤峰黄金(600988.SH): 跌超3%，黄金概念股集体下跌
• 紫金矿业(601899.SH): 跌超3%，黄金概念股集体下跌
• 云南铜业(000878.SZ): 跌超3%，黄金概念股集体下跌
• 金诚信(603979.SH): 跌超3%，黄金概念股集体下跌
• 西部黄金(601069.SH): 跌超3%，黄金概念股集体下跌
• 山东黄金(600547.SH): 跌超3%，黄金概念股集体下跌

【机构席位异动】
• 托伦斯：机构席位净买入 2.92 亿元，高换手背景下大额加仓，显示资金对半导体板块的强烈看好。
• 盛屯矿业：机构席位净买入 2.48 亿元，三日累计涨幅超 23%，主力借势矿业反弹积极布局。
• 九安医疗：机构席位净卖出 2.23 亿元，股价跌停伴随巨量抛压，机构趁反弹大幅减仓离场。
• 巨人网络：机构席位净卖出 2.05 亿元，传媒股回调中机构分歧加剧，选择逆势出货规避风险。
• 凯迪股份：机构席位净买入 0.54 亿元，三日涨超 22% 且获持续加持，电气设备细分龙头受青睐。
• 贤丰控股：机构席位净卖出 1.04 亿元，高换手率下遭遇机构砸盘，短期筹码松动明显。

热点解读

重磅政策

15:14 国务院《国务院关于对外投资的规定》
影响板块: 涉外经贸、跨境投资相关企业
核心要点: 我国首部直接以对外投资命名的统一行政法规正式施行，年内多项涉出海法规密集落地，确立开放与安全并重的监管逻辑
市场反应: 暂无

15:14 国务院《国务院关于产业链供应链安全的规定》
影响板块: 全产业链相关企业
核心要点: 与企业出海直接相关的国家级法规，年内三项涉出海法规集中公布
市场反应: 暂无

15:14 国务院《反外国不当域外管辖条例》
影响板块: 跨境经营相关企业
核心要点: 与企业出海直接相关的国家级法规，年内三项涉出海法规集中公布
市场反应: 暂无

15:14 商务部、科技部《中国禁止出口限制出口技术目录》
影响板块: 军民两用技术、技术出口相关企业
核心要点: 调整后将军民两用技术纳入出口管制管理，明确禁止、限制出口的监管规则
市场反应: 暂无

15:14 商务部等五部门《关于进一步完善海外综合服务体系的指导意见》
影响板块: 中企出海相关服务领域
核心要点: 完善中企出海的海外综合服务体系，优化出海配套支持
市场反应: 暂无

15:14 全国人大常委会《对外贸易法》
影响板块: 货物贸易、技术进出口、国际服务贸易相关企业
核心要点: 2004年后第二次全面大修，写入维护国家主权、安全、发展利益，确立开放与安全并重的立法逻辑
市场反应: 暂无

06:03 不详《可再生能源“十五五”规划》
影响板块: 可再生能源行业
核心要点: 发布可再生能源领域“十五五”规划，明确产业发展方向
市场反应: 暂无

07:39 中共中央、国务院《关于加强新时代社会工作的意见》
影响板块: 社会工作相关领域
核心要点: 对加强新时代社会工作作出全面部署
市场反应: 暂无

重要公告解读

业绩预告
• 晶晨股份：发布2026年半年度业绩预告的自愿性披露公告
影响拆解：作为半导体设计企业，其业绩预告通常反映智能终端芯片需求变化，若业绩超预期可能带动下游消费电子订单回暖，提升产业链景气度预期。
量化提示：需跟踪公告后续披露的营收与净利润具体区间，若超出市场一致预期10%以上，可作为Q2板块超额收益信号。

• 普冉股份：发布2026年半年度业绩预告的自愿性披露公告
影响拆解：主营NOR Flash存储芯片，业绩变动直接关联工业与汽车电子需求，若盈利改善，可能印证国产替代加速与库存周期见底。
量化提示：需关注公告中毛利率同比变化，若提升超过2个百分点，可作为产能利用率回升的佐证。

• 东风股份：发布2026年半年度业绩预增的自愿性披露公告
影响拆解：作为包装印刷龙头，业绩预增可能受益于烟标订单稳定及新能源包装业务放量，反映消费与工业品包装需求韧性。
量化提示：需核对预增幅度是否超过15%，若达标则可作为包装板块景气度的领先指标。

• 迅捷兴：发布2026年半年度业绩预告的自愿性披露公告
影响拆解：专注PCB小批量快板，业绩变动反映下游通信、工控等定制化订单景气度，若增长显著，可能预示研发类客户资本开支回暖。
量化提示：需监测公告中订单同比增长率，若高于20%，可作为电子制造服务细分领域复苏信号。

• 迪哲医药：发布2026年半年度业绩预告的自愿性披露公告
影响拆解：作为创新药企业，业绩预告若显示亏损收窄，可能源于核心产品商业化进展或合作付款到账，影响生物创新板块估值逻辑。
量化提示：需关注研发费用资本化比例与授权收入金额，若后者超1亿元，可视为管线价值兑现节点。

• 科创新材：发布2026年半年度业绩预告公告
影响拆解：主营高性能复合材料，业绩变动与航空航天、新能源装备订单强相关，若盈利改善，可能反映高端制造领域采购节奏加快。
量化提示：需跟踪公告中营收同比增长率与订单确认时点，若季度环比提升超25%，可作为军工产业链景气度验证。

• 中无人机：发布2026年半年度业绩预告的自愿性披露公告
影响拆解：作为军用无人机核心标的，业绩预告若显示增长，可能源于军方列装提速或出口订单确认，影响国防信息化板块情绪。
量化提示：需关注合同负债变动与预收款金额，若超5亿元，可作为Q2交付确认的前置信号。

• 欧莱新材：发布2026年半年度业绩预告的自愿性披露公告
影响拆解：主营溅射靶材，业绩表现与半导体与显示面板产线扩产节奏挂钩，若盈利提升，可能印证国产设备厂商采购替代加速。
量化提示：需核对半导体领域营收占比是否突破40%，若达标则标志国产化突破关键阈值。

• 海达股份：发布2026年半年度业绩预告的公告
影响拆解：主营橡胶密封件，业务覆盖轨道交通与新能源汽车，业绩变动反映下游整车厂交付与配套采购强度。
量化提示：需关注新能源汽车板块营收占比是否提升至50%以上，若达标则标志转型成效显现。

• 五矿新能：发布2026年半年度业绩预告的自愿性披露公告
影响拆解：聚焦锂电正极材料，业绩预告若显示增长，可能受益于碳酸锂价格企稳与动力电池订单回升。
量化提示：需监测毛利率是否回升至15%以上，若达标则标志原材料成本压力缓解与产能利用率修复。

重大合作
• 19:28 天工股份 × 私募基金：合作投资进展公告
业务落地：公告提及进展依据2026年7月17日披露的《与私募基金合作投资的公告》（公告编号：2026-043），未披露具体投资标的、金额或股权比例。
后续观察：需跟踪后续公告中是否披露投资标的行业属性、出资额及投后管理机制，若涉及高端材料或智能制造领域，可能影响公司估值重构。

• 20:18 ST宏达 × 控股股东、实际控制人：签署《合作框架协议》
业务落地：公告仅确认签署《合作框架协议》，未说明合作方身份、合作内容、资金规模或实施路径，未披露具体业务方向或预期收益。
后续观察：需关注后续30日内是否披露协议细节，若涉及资产注入、债务重组或战略引资，可能触发ST摘帽逻辑，需跟踪交易所问询函回复进度。

重大驱动事件

国际事件
• 特朗普考虑重启对伊朗大规模军事行动：地缘风险推升原油价格突破100美元
• 沙特油轮遭胡塞武装袭击：红海航运安全恶化加剧能源供应担忧
• 美国对多国加征10%至12.5%关税：全球贸易摩擦升温
• 英国政府完成英国钢铁公司国有化：引发外资对政策稳定性疑虑
• 加拿大推出开放科学数据平台OSDP：提升矿业项目审批效率与透明度

行业数据
• 国际原油价格100.00美元：能源板块成本压力上升
• OpenRouter平台周调用量62.3T：AI算力需求持续强劲
• 中国手游出海收入20.6亿美元：全球市场份额占比41.6%

报告总结

核心观点：
2026年7月24日A股市场整体呈现弱势调整态势，主要指数集体下跌，上证指数收跌1.61%，深证成指和创业板指分别下跌2.47%和2.65%，全市场成交额达1.94万亿元，虽维持高位但较前一交易日下降12.2%，逾4900只个股下跌，市场情绪偏弱；行业板块中银行逆势上涨0.31%，而有色金属、综合、美容护理、计算机和传媒板块跌幅居前；概念板块中长鑫存储、半导体设备、工业气体、先进封装和中芯国际产业链表现强劲，受益于国产替代加速、AI算力需求提升及存储芯片产业链景气度回升，托伦斯、通富微电、拓荆科技、中船特气等个股大幅上涨并带动板块活跃，同时脑机接口概念也有所走强；黄金板块则因中东局势紧张推高油价引发通胀担忧而集体下挫；盘中异动集中于存储芯片和脑机接口两大主线，多只个股涨停或涨幅超10%；政策层面，国务院和商务部密集出台涉及对外投资、产业链安全、反域外管辖、技术出口管制及海外服务体系等多项法规，强化开放与安全并重的监管框架，但市场尚未明显反应；重要公告方面，多家半导体、新材料、医药、无人机和锂电企业发布半年度业绩预告，部分企业盈利改善或订单增长预期增强，或成为后续板块催化；国际方面，地缘政治风险加剧，原油价格突破100美元，美国对多国加征关税，全球贸易摩擦升温，同时AI算力需求和中国手游出海收入保持强劲，整体市场在结构性机会与系统性压力并存的环境下运行。