在进行量化交易策略开发和历史回测时，许多投资者经常会遇到令人振奋的测试结果，年化收益率极高，资金曲线完美上行。然而，一旦将策略投入仿真模拟或实盘挂机，收益就会大幅变脸甚至连续亏损。这种回测与实盘大相径庭的现象，往往是因为代码逻辑中不小心引入了“未来函数”。

未来函数是指在编写策略逻辑时，在某个时间点使用了该时间点之后才会发生、或才能确定Market的数据。简单来说，就是程序在不该知道未来走势的时候，“偷看”了后市的答案。例如，在当天上午9点30分开盘时，策略的买入条件中包含“如果今天收盘价大于开盘价则买入”。在历史回测中，由于历史数据已经完整存在，回测引擎在处理到上午9点30分的K线时，能够直接读取到当天的收盘价，从而做出绝对正确的买入决策。但在实盘交易中，上午9点30分的系统是不可能提前预知下午15点收盘价的，这就会导致策略无法执行或信号彻底错乱。

常见容易引入未来函数的场景包括：第一，技术指标的计算使用了后续周期的修正值，如某些含有漂移特征的通道指标或拐点指标，在后续价格大涨后会回溯修改前期的买卖信号；第二，在日内高频或者K线驱动策略中，使用了当根K线的收盘价（Close）作为开仓依据，而不是前一根已经完全闭合的K线数据；第三，在财务选股因子中，使用了尚未正式披露的财报季报数据。

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