地缘冲突对全球资产影响量化分析
发布时间:2026-3-30 13:48阅读:87
摩根士丹利 3 月 8 日发布跨资产配置研报,量化分析中东地缘冲突对全球资产的影响,划分三种情景:局势缓和(布伦特原油 65-70 美元 / 桶)、航运持续受限(90 美元 / 桶)、霍尔木兹海峡有效关闭(120-130 美元 / 桶)。情景一:风险资产反弹,债券收益率下行,美元走弱;情景二:能源股领涨,防御板块抗跌,债券承压;情景三:全球滞胀风险加剧,股市大幅回调,黄金、美元、美债避险属性凸显。研报指出,供给驱动的能源冲击或致市场定价通胀粘性、股债相关性破裂,美资(除投资级企业债)为各情景下优选资产。数据来源:摩根士丹利、CME Group、地缘政治风险指数。
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