业绩释放仍可期
发布时间:2015-12-26 13:14阅读:525
速效等品种在 OTC 管道销售更强,占比接近七成。不过,我国整体医疗市场远大於 OTC 市场,该产品目前规模尚小,医疗端尚有较大潜力。因此,公司已计画向医疗端进行学术推广进而拓展市场。综合提价措施,未来医院端有望呈现量价齐升的态势。
业绩将不及预期,但公司资源优势丰富,未来如果招标提速,行销改革还将促进大品种放量,产品提价则将提升盈利能力,公司业绩有望释放。而且,目前公司股价仅 20 元左右,已远低於年中 28.28 元的定增价格。我们给予其对应 16 年每股收益 35 倍估值,目标价为 24.24 元,为“增持”评级。


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