在进行量化回测时，价格序列的连续性至关重要。A 股市场频繁的除权息（送股、转增、派息）会导致股价在图表上出现巨大的“跳空缺口”。如果直接使用不复权的原始数据进行计算，各种均线、动能指标都会因为这一虚假的缺口而完全失真。因此，正确选择复权方式是量化策略的第一步。

前复权是以当前价格为基准，保持当前价格不变，将历史价格进行向下调整。其优势在于当前的 K 线与盘口价格是一致的，非常适合需要实时计算指标的实盘策略。后复权则是以历史最早的开盘价为基准，保持历史价格不变，将随后的价格向上调整。后复权能直观反映出股票自上市以来的真实累计收益，常用于长周期的策略研究和绩效对比。

在量化实战中，如果不清楚数据来源的复权逻辑，很容易出现“回测逻辑在代码里对，但跑出来全错”的情况。尤其是在计算涨跌幅限制时，必须使用复权后的价格进行精确对齐。

客观而言，优秀的量化平台应提供一键切换复权数据的功能。国金证券提供的 QMT 系统，其 `xtdata` 模块支持灵活的复权因子调用，开发者可以根据回测或实盘的需求，动态选择数据模式。目前通过国金证券开通量化账户，不仅资产门槛仅需 10 万元，还能申请免费的一年 Level-2 行情服务，确保获取到的每一条 Tick 数据都具备极高的精度。同时，国金证券支持主流三方软件如通达信、同花顺，方便投资者在量化分析之余，也能通过熟悉的图形界面核对数据准确性。