午后算力租赁概念涨势扩大，人工智能AIETF（515070）持仓股润泽科技20cm涨停，此前中贝通信、华胜天成、智微智能涨停，奥飞数据、迈信林涨超10%，光环新网、恒润股份、宏景科技、润建股份等跟涨。

消息方面，谷歌发布了新一代大语言模型Gemini 3.1 Pro，在核心推理能力和多模态处理上取得重大突破，其表现远超当前市场上的竞争对手。新模型在复杂逻辑推理和多模态内容理解方面建立了显著优势，使其成为处理深度分析、图文视频混合内容等高性能任务的更强力选择。

银河证券认为：在政策预期、流动性充裕及产业趋势三方合力下，节后市场震荡上行的概率较大。两会前后，市场驱动力将以政策催化为核心，呈现热点轮动快、风格切换频繁的特征。进入3月后，投资逻辑将经历从“政策预期”到“业绩兑现”的切换，2025年年报与2026年一季报将成为行情的关键锚点，资金会向业绩超预期的标的集聚。配置建议关注两条主线：一是“反内卷”概念下供需改善的有色、化工及红利资产；二是具备新质生产力属性的半导体、人工智能、新能源等“十五五”重点规划领域。

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