公司转型战略布局不断落地，商业模式价值凸显，看好公司未来价值

　　公司未来战略大布局有望成为大金融资产交易平台，公司不断夯实资产端，前期已参股凉山州商业银行并合资成立互联网金融公司，迈出互联网金融关键一步；建立小贷云平台，向小贷公司提供软硬件、数据服务和业务咨询，目前已积累了大量小微贷企业，包括数量众多的担保公司和小贷公司；布局征信和数据服务两翼，实现互联网金融变现；成立普惠金融公司“安硕织信网络”打造营销平台，打通资产端和流量端，B2B 和B2C 皆有可能；而近日合资设立上海互联微银金融信息服务有限公司，公司业务布局再添重要一环，将进一步夯实资产端布局。我们认为，在当前金融变革大背景下，互联网金融、资产证券化、普惠金融等利好政策持续推进，公司转型战略布局不断落地，商业价值日益凸显，看好公司未来价值。

　　投资建议

　　我们认为，公司中报业绩符合公司当前战略发展阶段；合资设立“互联微银金服”，开拓与国内商业银行合作金融业务外包，有助新业务模式探索，与公司资源和前期业务布局协同效应明显；公司转型战略布局不断落地，商业模式价值凸显，看好公司未来价值。维持盈利预测，我们预计公司15-17 年EPS 为分别0.32、0.39 和0.49元，维持“推荐”评级。