铂期权风险管理制度
发布时间:15小时前阅读:10
编辑:房俊
期货公司正式员工,期货业协会官网上可查询
(一)保证金
铂期权交易实行保证金制度。期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者:
1.期权合约结算价×交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额;
2.期权合约结算价×交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金。
(二)涨跌停板
涨停板价格=期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一交易日结算价×标的期货涨停板的比例;
跌停板价格=Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一交易日结算价×标的期货跌停板的比例,期权合约最小变动价位)。
(三)持仓限额
铂期权交易实行限仓制度,期权合约与期货合约不合并限仓。广期所对铂期权采用固定值限仓,限仓额度为600手。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不超过600手。
(四)申报费
交易所对期权交易收取申报费,具体收费标准及相关问题说明如下。
1. 适用对象
当日在铂期权合约月份上信息量超过一定标准的客户和非期货公司会员。
做市商做市交易免收申报费。
2. 收费公式
根据客户、非期货公司会员在期权合约月份的报单成交比(Order to TradeRatio,OTR)所在区间、信息量梯度收费标准计算申报费,期权按合约月份、按日收取。
期权合约月份的申报费=(客户或非期货公司会员当日在该期权合约月份上各档位的信息量×该档位收费标准)
其中,信息量=下单、撤单、询价等交易指令笔数之和。报单成交比(OTR)=信息量/有成交下单笔数-1。若客户或非期货公司会员某日在期权合约月份上有信息量但无成交,则当日在该期权合约月份上其报单成交比(OTR)视为大于2。
申报费具体收费标准以交易所通知为准。
3.计费说明
限价单:若全部成交仅计1笔下单笔数;若主动撤单,则计1笔下单笔数和1笔撒单笔数;若盘后被动撒单,则不计撤单笔数。
附加FAK/FOK属性订单:若全部成交仅计1笔下单笔数;若未成交或未全部成交而产生撤单,则计1笔下单笔数和1笔撤单笔数。
强行平仓订单:均计入信息量。
期权询价订单:计入信息量。
有成交下单笔数:若某笔订单部分或全部成交,则该笔订单计为1笔有成交的下单笔数,1笔订单若分多次成交不重复统计。
实控组客户计费:具有实际控制关系的客户或非期货公司会员,交易所对其下单笔数、撤单笔数、询价笔数、信息量、有成交下单笔数、OTR等指标合并计算,并按照实际控制关系账户组下各客户或非期货公司会员的信息量按比例确定相应的申报费。
多会员处开户客户计费:对于同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码的,对其全部交易编码的下单笔数、撤单笔数、询价笔数、信息量、有成交下单笔数、OTR等指标合并计算,
并根据该客户在不同会员处的信息量比例,确定其在对应会员处应付的申报费。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。


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