期货手续费作为交易成本的核心构成，其体系遵循 “法定基准 + 市场调节” 的双重逻辑。2025 年国内期货手续费由交易所基准费用与期货公司佣金刚性组成，收取模式分为固定值与比例值两类，各交易所基于品种特性制定差异化标准。以下结合最新市场规则展开系统解析，具体以开户期货公司最终执行标准为准。

一、手续费二元构成体系解析

2025 年期货手续费实行 “交易所基准 + 期货公司佣金” 的二元结构，两类费用的定价逻辑与调整空间存在本质差异：

（一）交易所基准手续费

核心特性：由国内四大期货交易所（上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所）统一制定，为全国通行的法定标准，所有期货公司均需严格执行，不具备协商调整空间。

动态适配机制：基准费率根据品种流动性、风险等级及市场发展需求进行阶段性优化，调整信息通过交易所官网公示，确保市场公允性。

（二）期货公司佣金

定价特性：期货公司基于服务成本、运营策略及投资者资质收取的增值费用，实行市场化定价，是综合费率差异的核心来源。

费率区间差异：行业内佣金收取差异显著，部分期货公司默认综合费率可达交易所基准的 4 倍；通过合规协商，可争取 “交易所基准 + 低位加收” 的优惠方案，显著压缩综合成本。

二、核心收取模式及品种示例

（一）固定值收取模式

固定值收取以每手合约为计价单位，手续费金额不受合约价格波动影响，核算逻辑简洁，成本预期明确，适配高频交易、产业套保及中小投资者需求。

核心规则：手续费按每手固定金额标准收取，仅随交易手数线性变动，开仓、平仓环节分别计费（适用双边收费规则），成本可提前精准预判。

计算公式：总手续费 = 每手固定手续费 × 交易手数

典型品种及标准：

品种名称

交易代码

交易所基准手续费（每手）

所属交易所

成本管控价值

玉米期货

C

1.2 元

大连商品交易所

全市场低费率标杆，适配高频交易

玻璃期货

FG

6 元

郑州商品交易所

建材类品种，费率透明可控

黄金期货（主力合约）

AU

10 元

上海期货交易所

贵金属核心品种，成本与价值适配

豆粕期货

M

1.5 元

大连商品交易所

饲料产业链核心，流动性与成本均衡

原油期货

SC

20 元

上海国际能源交易中心

能源核心品种，费率与合约价值匹配

（二）比例值收取模式

比例值收取以合约成交金额为计价基数，手续费随合约价值动态调整，更能反映市场波动对成本的影响，适配大额交易、价值型投资及机构投资者需求。

核心规则：手续费按合约成交金额的固定比例收取，成交金额由 “当前价格 × 合约单位” 核算，开仓、平仓环节分别计费（适用双边收费规则），费用随市价实时变动。

计算公式：每手手续费 = 当前价格 × 合约单位 × 手续费率；总手续费 = 每手手续费 × 交易手数

典型品种及参考标准：

品种名称

交易代码

交易所基准费率

参考手续费金额（每手）

所属交易所

适配场景与价值

螺纹钢期货

RB

1‱

3.2 元

上海期货交易所

黑色系核心品种，费率与钢价联动，适配产业链套保与趋势交易

白银期货

AG

0.5‱

5.8 元

上海期货交易所

贵金属中低费率设置，适配中小投资者贵金属配置需求

铁矿石期货

I

1‱

7.6 元

大连商品交易所

大宗商品核心，贴合矿价波动特性，适配机构投资者与产业链套保

纯碱期货

SA

2‱

5.8 元

郑州商品交易所

建材化工品，费率与价值匹配，适配产业与投机双重需求

三、2025 年主要交易所手续费明细（含平今仓规则）

各交易所针对不同品种实行差异化平今仓手续费规则（平今仓指当日开仓后当日平仓），具体明细如下：

（一）上海期货交易所（SHFE）

品种名称

开仓手续费（元 / 手）

平今仓手续费（元 / 手）

收费模式

规则解读

沪铜期货

19.2

0

比例值收取

平今仓免手续费，适配短期交易策略

螺纹钢期货

3.2

3.2

比例值收取

开仓、平今仓费率一致，成本稳定

白银期货

6

6

比例值收取

开仓、平今仓费率一致，适配趋势交易

黄金期货

10.01

0

固定值收取

平今仓免手续费，降低短期交易成本

（二）大连商品交易所（DCE）

品种名称

开仓手续费（元 / 手）

平今仓手续费（元 / 手）

收费模式

规则解读

铁矿石期货

7.6

7.6

比例值收取

开仓、平今仓费率一致，成本可预期

焦炭期货

23.8

23.8

比例值收取

高价值品种费率稳定，适配中长期持仓

豆粕期货

1.5

1.5

固定值收取

低费率适配高频交易，成本可控

棕榈油期货

2.5

2.5

固定值收取

油脂类品种费率一致，适配产业套保

（三）郑州商品交易所（ZCE）

品种名称

开仓手续费（元 / 手）

平今仓手续费（元 / 手）

收费模式

规则解读

苹果期货

5.01

20.01

固定值收取

平今仓高费率，抑制过度投机

白糖期货

3.01

0

固定值收取

平今仓免手续费，适配短期套利

棉花期货

4.3

0

固定值收取

平今仓免手续费，降低产业链套保成本

纯碱期货

5.8

5.8

比例值收取

开仓、平今仓费率一致，成本稳定

（四）中国金融期货交易所（CFFEX）

品种名称

开仓手续费（元 / 手）

平今仓手续费（元 / 手）

收费模式

规则解读

沪深 300 股指期货

25.8

258

比例值收取

平今仓费率为开仓 10 倍，抑制短期投机

中证 500 股指期货

24.8

247.8

比例值收取

平今仓费率为开仓近 10 倍，引导长期投资

四、实操指引与风险提示

（一）成本优化与策略适配

协商关键节点：开户前为佣金优惠的黄金窗口期，需主动与期货公司客户经理沟通，明确交易规模、品种偏好等资质，争取 “交易所基准 + 低位加收” 方案，长期交易可显著降低成本累积效应；

规则适配策略：短期高频交易优先选择平今仓免手续费品种（如沪铜、白糖）；中长期持仓可忽略平今仓费率差异，重点考量基准费率与保证金占用成本。

（二）精准测算工具建议

建议借助期货公司交易终端的 “全成本测算工具”，输入品种、价格、手数及交易类型（开仓 / 平今仓 / 平仓），自动生成包含交易所费用、期货公司佣金的综合成本，确保交易决策前核算无误。

（三）风险提示

投资有风险，期货交易需充分评估自身风险承受能力。交易所手续费及平今仓规则可能随监管政策、市场结构调整而变动，期货公司佣金优惠需遵循行业规范，避免通过非正规渠道协商导致权益受损。投资者应通过交易所官网、期货公司官方渠道定期核实最新标准，确保成本管控与交易决策的合规性、合理性。

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