2025 年国内期货市场手续费收取标准呈现显著的品种差异化特征，综合费率区间为 1-200 元 / 手，具体金额因品种属性、合约规模及交易规则存在明确差异。手续费计算核心依托固定值收取与比例值收取两类模式，以下结合最新基准标准展开补充解析，具体以开户期货公司最终执行规则为准。

一、手续费整体概况与核心特征

2025 年期货手续费体系以 “品种适配、分类定价” 为核心原则：低价值农产品及基础化工品手续费多处于 1-5 元 / 手区间，如玉米、豆粕等；高价值工业品、贵金属及能源类品种手续费可达数十至数百元 / 手，充分体现 “成本与价值匹配” 的市场规律。手续费计算模式的选择与品种特性深度绑定，固定值模式适配成本稳定性需求，比例值模式适配价值联动需求。

二、核心计算方式及品种示例

（一）固定值收取方式

固定值收取以每手合约为计价单位，手续费金额不受合约价格波动影响，核算逻辑简洁，成本预期明确，适配高频交易、产业套保及中小投资者需求。

核心规则：手续费按每手固定金额标准收取，仅随交易手数线性变动，与合约成交价格无直接关联，成本可提前精准预判。

计算公式：总手续费 = 每手固定手续费 × 交易手数（开仓、平仓环节分别计算，适用双边收费规则）

核心品种及标准：

品种名称

交易代码

交易所基准手续费（每手）

所属交易所

成本管控价值

玉米期货

C

1.2 元

大连商品交易所

全市场低费率标杆，适配高频交易

黄金期货

AU

10 元

上海期货交易所

贵金属核心品种，成本与价值适配

豆粕期货

M

1.5 元

大连商品交易所

饲料产业链核心，流动性与成本均衡

花生期货

PK

4 元

郑州商品交易所

油料作物品种，费率透明可控

铝期货

AL

3 元

上海期货交易所

有色金属基础品种，费率稳定适配

镍期货

NI

3 元

上海期货交易所

高价值工业品，成本透明可控

天然橡胶期货

RU

3 元

上海期货交易所

工业品中低费率，适配趋势交易

锡期货

SN

3 元

上海期货交易所

有色金属特色品种，成本可预期

不锈钢期货

SS

2 元

上海期货交易所

黑色系细分品种，低成本准入

锌期货

ZN

3 元

上海期货交易所

有色金属核心，费率与价值匹配

（二）比例值收取方式

比例值收取以合约成交金额为计价基数，手续费随合约价值动态调整，更能反映市场波动对成本的影响，适配大额交易、价值型投资及机构投资者需求。

核心规则：手续费按合约成交金额的固定比例收取，成交金额由 “合约价格 × 交易单位” 核算，因此手续费随市价实时变动，具备动态适配性。

计算公式：总手续费 = 合约价格 × 交易单位 × 手续费比例 × 交易手数（开仓、平仓环节分别计算，适用双边收费规则）

核心品种及标准：

品种名称

交易代码

交易所基准费率

参考手续费金额（每手）

所属交易所

适配场景与价值

螺纹钢期货

RB

1‱

3.2 元

上海期货交易所

黑色系核心品种，费率与钢价联动，适配产业链套保与趋势交易

白银期货

AG

0.5‱

5.62 元

上海期货交易所

贵金属中低费率设置，适配中小投资者贵金属配置需求

纯碱期货

SA

2‱

5.8 元

郑州商品交易所

建材化工品，费率与价值匹配，适配产业与投机双重需求

氧化铝期货

AO

3‱

31.2 元

上海期货交易所

有色金属冶炼品，费率与价值适配，适配产业套保

合成橡胶期货

BR

0.2‱

1.3 元

上海期货交易所

橡胶类细分品种，低费率适配高频交易

石油沥青期货

BU

0.5‱

1.65 元

上海期货交易所

能源类中低费率，适配能源板块投资需求

沪铜期货

CU

0.5‱

18.5 元

上海期货交易所

有色金属标杆，费率与铜价协同，适配专业投资者与产业风险管理

燃料油期货

FU

0.5‱

1.5 元

上海期货交易所

能源类基础品种，成本随价调整，适配产业套保

热轧卷板期货

HC

1‱

3.4 元

上海期货交易所

与螺纹钢费率协同，适配黑色系跨品种交易

铅期货

PB

0.4‱

3.4 元

上海期货交易所

有色金属基础品种，低费率适配中小投资者

纸浆期货

SP

0.5‱

2.9 元

上海期货交易所

林产品核心品种，成本随价波动，适配中长期持仓

线材期货

WR

0.4‱

1.42 元

上海期货交易所

黑色系线材品种，低费率适配短期交易

实操示例：螺纹钢期货（交易代码 RB）合约单位为 10 吨 / 手，交易所基准费率为 1‱，若合约价格为 3300 元 / 吨，交易 1 手，则每手手续费 = 3300 元 / 吨 ×10 吨 / 手 ×0.0001×1 手 = 3.3 元。该结果随螺纹钢实时价格波动动态调整，精准反映合约价值对成本的影响。

三、上海期货交易所品种保证金标准联动说明

结合手续费标准，上海期货交易所核心品种保证金实行 “风险适配” 原则，与品种波动性、价值属性精准匹配，具体标准如下：

品种名称

交易代码

保证金比例

参考保证金金额（约）

与手续费适配特性

白银期货

AG

12%

13500 元

高价值贵金属，保证金与手续费协同管控风险

铝期货

AL

9%

9200 元

基础工业品，中低保证金适配产业套保

氧化铝期货

AO

12%

12480 元

高价值冶炼品，高保证金匹配品种风险

黄金期货

AU

12%

72000 元

贵金属核心，高保证金对应高价值属性

合成橡胶期货

BR

9%

5850 元

中低波动品种，保证金与手续费成本均衡

石油沥青期货

BU

9%

2970 元

低价值能源品，低保证金降低准入门槛

沪铜期货

CU

9%

33300 元

高价值有色金属，保证金适配品种价值

燃料油期货

FU

9%

2700 元

低价值能源品，低保证金适配中小投资者

热轧卷板期货

HC

7%

2380 元

中低波动黑色品，低保证金提升资金效率

镍期货

NI

12%

15120 元

高价值工业品，高保证金管控波动风险

铅期货

PB

9%

7650 元

基础工业品，中低保证金适配产业交易

螺纹钢期货

RB

7%

2240 元

高流动性品种，低保证金提升交易活跃度

天然橡胶期货

RU

8%

14000 元

中波动工业品，保证金与流动性适配

锡期货

SN

12%

29000 元

高价值稀有金属，高保证金匹配品种风险

纸浆期货

SP

8%

4640 元

中低波动林产品，保证金与成本均衡

不锈钢期货

SS

7%

4550 元

中低波动黑色品，低保证金降低参与成本

线材期货

WR

9%

3210 元

中低波动品种，保证金适配短期交易需求

锌期货

ZN

9%

11250 元

基础工业品，中低保证金适配产业套保

四、与二元构成体系的衔接说明

需特别提示的是，上述手续费标准均为交易所基准手续费，实际综合手续费需叠加期货公司佣金，构成 “交易所基准 + 期货公司佣金” 的二元结构：

交易所基准部分：即上述表格中列明的固定金额或比例费率，为法定固定标准，不具备协商调整空间；

期货公司佣金部分：可通过开户前与客户经理协商优化，当前行业低位优惠标准通常为 “交易所手续费 + 0.1 倍加收”，例如铝期货综合手续费 = 3 元（交易所）+3 元 ×0.1（佣金）=3.3 元 / 手，显著降低综合交易成本。

实操指引

投资者在选择品种与计算成本时，需结合 “手续费计算 + 保证金占用 + 二元构成” 三重维度：固定值手续费品种直接叠加佣金核算综合成本，比例值品种需按实时价格测算基准费用后叠加佣金；同时需根据保证金比例规划资金规模，避免因资金不足影响交易执行。建议借助期货公司交易终端的 “成本 - 资金测算工具” 实现一体化规划。

风险提示

投资有风险，期货交易需充分评估自身风险承受能力。比例值收取品种手续费随市场价格实时变动，保证金比例可能随品种风险等级、监管政策动态调整，投资者需通过上海期货交易所及期货公司官方渠道定期核实最新标准。期货公司佣金优惠需遵循监管规定，避免通过非正规渠道协商导致权益受损。

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