一、手续费标准

交易手续费按每张15元收取，开仓与平仓操作均需计费；行权（履约）手续费为每张1元；申报环节不产生费用。

二、权利金与保证金计算方式

买方权利金为成交价格乘以100元，计算方式简明。卖方保证金的具体金额由交易系统根据规则自动计算，投资者可通过交易界面直接查询，无需手动核算。

三、合约核心条款

合约标的物为上证50指数。合约乘数为每指数点对应100元人民币，价格波动与指数点变动直接关联。合约分为看涨期权（代码C）与看跌期权（代码P），供投资者依据市场预期选择。报价以指数点为单元，最小变动单位为0.2点。每日价格涨跌幅限制为上一交易日收盘价的±10%。合约到期月份涵盖当月、次月及随后两个季月（3月、6月、9月、12月）。

四、交易时间安排

交易时间为每周一至周五（法定节假日除外），采用集合竞价与连续竞价机制。具体时段如下：开盘集合竞价于9:25至9:30进行，其中9:25至9:29为指令申报阶段，9:29至9:30为系统撮合阶段；连续竞价分为上午9:30至11:30与下午13:00至14:57；收盘集合竞价于14:57至15:00执行，用于确定当日收盘价。

五、行权相关细则

最后交易日（即行权日）设定为合约到期月份的第三个星期五，如遇法定节假日则顺延至下一交易日。

上证50股指期权合约的行权价格区间设定为标的指数前一交易日收盘价的±10%。不同合约月份的行权价格间距存在差异：对于当月及随后两个月份的合约，当指数位于2500点以下时，间距为25点；2500点至5000点之间为50点；5000点至10000点之间为100点；10000点以上则为200点。对于后续三个季月合约，各阈值对应的间距依次为50点、100点、200点和400点。该期权采用欧式行权方式，即持有人仅在合约到期日方可行使权利。

在交割环节，合约采用现金交割模式，以简化实物资产转移流程。交割结算价依据最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价计算，并保留两位小数。对于非最后交易日的日常结算，通常采用当日收盘集合竞价成交价；若该价格未能生成或显失公允，交易所有权另行确定结算价。

合约的交易代码具有特定结构：看涨期权为HO合约月份-C-行权价格，看跌期权为HO合约月份-P-行权价格。交易限额方面，投资者单日交易上限为单品种200张、单个月份合约100张、单个深度虚值合约30张。持仓限额标准设定为1200张。

上证50股指期权于中国金融期货交易所上市交易。个人投资者申请开户需满足以下条件：首先，期货账户在连续五个交易日内的可用资金余额均不低于50万元人民币，且该验资期间持仓所占用的保证金不计入可用资金。其次，需满足特定的交易经验要求，包括完成10笔及以上商品期货实盘交易，或累计10个交易日完成20笔股指期货仿真交易。此外，必须通过期货基础知识在线测试并取得80分及以上成绩。对于在过去一年内商品期货交易满50个交易日，或已具备其他特定期货品种交易权限的投资者，可豁免部分经验要求，仅需完成连续五个交易日的资金验证。

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