期货行业警示案例汇编

　　(2025年第9期)

　　一、内部控制

　　案例1

　　(关键词：内部控制存在

　　缺陷)

　　【处理时间】2025年10月22日

　　【事实描述】经查，JT期货存在以下四个问题：

　　一是经纪业务与自有资金投资业务之间的风险未有效隔离；公司未严格按照《JT期货经纪有限公司金融资产投资管理办法》执行自有资金投资的风险控制操作流程，未及时对相关期货账户采取限制开仓、强制平仓风险控制措施；公司风险管理机制未有效运行，造成公司自有资金投资重大亏损；二是部分董事会的召开、决议方式不符合公司章程和内部制度要求；三是未建立专门的内部稽核监督制度；四是委托不符合条件的第三方从事居间业务。

　　【违反规定】问题一违反了《期货公司监督管理办法》第五十条第一款(期货公司应当合理设置业务部门及其职能，建立岗位责任制度，不相容岗位应当分离。交易、结算、财务业务应当由不同部门和人员分开办理)、五十一条(期货公司应当建立健全并持续完善覆盖境内外分支机构、子公司及其业务的合规管理、风险管理和内部控制体系，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，实现风险管理全覆盖)、五十六条(期货公司应当建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，有效隔离不同业务之间的风险，确保客户资产安全和交易安全)的规定；问题二违反了《期货公司监督管理办法》第四十条(期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理)的规定；问题三违反了《期货公司监督管理办法》第五十条第三款(期货公司应当设立合规审查部门或者岗位，审查和稽核期货公司经营管理的合法合规性)、第五十一条的规定；问题四违反了《期货公司监督管理办法》第五十一条、五十六条的相关规定。

　　【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，天津证监局决定对JT期货采取责令改正的监督管理措施。

　　案例2

　　(关键词：适当性管理不完善、

　　内部控制存在不足；对个别

　　私募资产管理计划未充分

　　履行主动管理职责)

　　【处理时间】2025年10月24日

　　【事实描述】经查，JR期货公司以下行为。一是存在投资者风险测评问卷选项设有引导语句，个别客户经理指导客户填写、修改投资者风险测评问卷，个别无交易咨询业务资格员工向客户发送期货品种行情分析信息，对客户实际控制关系管理不到位，反洗钱系统风控参数设置缺少复核等问题，反映出JR期货对交易者适当性管理不完善、内部控制存在不足。二是对个别私募资产管理计划未充分履行主动管理职责。

　　【违反规定】问题一违反了《期货公司监督管理办法》第五十一条、第五十六条、第五十七条(期货公司应当按照规定实行投资者适当性管理制度，建立执业规范和内部问责机制……)的相关规定。问题二违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第四十七条(证券期货经营机构应当切实履行主动管理职责，不得有下列行为：……)的规定。

　　【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，深圳证监局决定对JR期货采取出具警示函的监管措施。

　　二、分支机构内控

　　案例3

　　(关键词：人员管理混乱；

　　风险管理不到位、内部控制

　　存在缺陷)

　　【处理时间】2025年9月28日

　　【事实描述】RD期货上海民生路营业部存在以下违规事实：一是RD期货上海民生路营业部部分人员与RD期货上海分公司人员混同。二是在开展互联网营销过程中存在决策程序不规范，留痕不完整，误导性宣传、合规监控不足的问题。上述行为反映出RD期货上海民生路营业部风险管理不到位、内部控制存在缺陷。

　　【违反规定】其行为违反了《期货公司监督管理办法》第五十六条(期货公司应当建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，有效隔离不同业务之间的风险，确保客户资产安全和交易安全)的规定。

　　【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，上海证监局决定对RD期货上海民生路营业部采取责令改正的监督管理措施。

　　案例4

　　(关键词：内部控制存在

　　较大缺陷)

　　【处理时间】2025年10月15日

　　【事实描述】经查，MS期货安徽分公司存在任用无从业资格的人员从事期货业务，客户关系归属及考核管理混乱，分公司负责人未勤勉尽责等情形，反映出MS期货安徽分公司内部控制存在较大缺陷。

　　【违反规定】上述行为违反了《期货公司监督管理办法》第五十六条和《期货从业人员管理办法》第十条第二款(机构任用具有从业资格考试合格证明且符合下列条件的人员从事期货业务的，应当为其办理从业资格申请：……(二)已被本机构聘用)的相关规定。

　　【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，安徽证监局决定对MS期货安徽分公司采取责令改正的监督管理措施。

　　三、子公司

　　案例5

　　(关键词：内部管理、风险

　　控制、客户资信评估、人员

　　管理、廉洁从业管理等方面

　　存在严重缺陷)

　　【处理时间】2025年10月10日

　　【事实描述】经查，ZXTC公司在内部管理、风险控制、客户资信评估、人员管理、廉洁从业管理等方面存在严重缺陷，导致公司重大风险事件的发生。

　　【违反规定】上述情形违反了中国期货业协会《期货公司风险管理公司业务试点指引》第五条(风险管理公司开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用和审慎经营的原则，建立健全合规与风险控制制度，有效防范和控制风险)、第三十五条(风险管理公司应当建立健全公司治理结构和内部控制机制，有效执行风险管理和合规管理等制度，严格落实客户适当性管理和资信评估制度……)，第三十六条(风险管理公司应当按照审慎经营的原则，制定层次分明、职责明确的业务决策与授权管理体系，明确相关部门、岗位的职责)、第三十九条(风险管理公司应当建立由业务和产品设计、销售、交易执行、合规、风险控制、财务等相关部门或人员共同参与的创新业务和产品的内部审核、风险评估及决策机制，对新业务或新产品的合规性、客户适当性要求、销售原则、风险程度等进行全面审核与评估)、第四十条(风险管理公司与期货公司、受同一期货公司控制的其他公司在业务、人员、场地、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算)和《期货经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》第九条(期货经营机构应当完善利益冲突识别和管理机制，明确利益冲突的审查机制、处理原则和方法，防范因利益冲突处理不当出现谋取或者输送不正当利益的行为)的规定。

　　【处理结果】依据《中国期货业协会失信及违规处理办法》第十条、第十六条的规定，中国期货业协会审议决定：给予ZXTC“自纪律处分决定作出之日起，一年内暂停享有协会的选举权、被选举权和表决权，同时暂停基差贸易备案业务六个月”的纪律处分，暂停业务期间不得开展大宗商品贸易类业务。

　　四、廉洁从业

　　案例6

　　(关键词：对营销员工的

　　考核指标中无廉洁从业

　　情况专项指标，未考察

　　营销人员廉洁从业情况)

　　【处理时间】2025年10月14日

　　【事实描述】经查，FSJK期货南宁营业部对营销员工的考核指标中无廉洁从业情况专项指标，在考核时未对营销员工廉洁从业情况进行考察评估。

　　【违反规定】上述情况违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第七条第二款(证券期货经营机构应当将工作人员廉洁从业纳入工作人员管理体系，在遇有人员聘用、晋级、提拔、离职以及考核、审计、稽核等情形时，对其廉洁从业情况予以考察评估)的规定。

　　【处理结果】根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十八条规定，广西证监局决定对FSJK期货南宁营业部采取出具警示函的行政监督管理措施。

　　五、信息技术

　　案例7

　　(关键词：信息技术

　　管理存在缺陷)

　　【处理时间】2025年10月14日

　　【事实描述】经查，HA期货存在未与信息系统服务商明确约定各方保障网络安全的权利、义务和协同应急处置的流程、机制；部分信息系统升级前未能充分评估技术和业务风险、有效制定风险防控措施、应急处置和回退方案；未有效落实系统关键操作过程和结果的双人复核机制，运维操作手册未能有效梳理操作风险点及标准化操作步骤等问题，反映出HA期货信息技术管理存在缺陷。

　　【违反规定】上述情况违反了《期货公司监督管理办法》第九十条(期货公司应当将合规与风险管理贯穿信息技术管理的各个环节，建立相应的审查、测试、监测和应急处置机制)、《证券期货业网络和信息安全管理办法》第九条第一款(核心机构和经营机构应当具有完善的信息技术治理架构，健全网络和信息安全管理制度体系，建立内部决策、管理、执行和监督机制，确保网络和信息安全管理能力与业务活动规模、复杂程度相匹配)、第十六条第一款(核心机构和经营机构在重要信息系统上线、变更前应当制定全面的测试方案，持续完善测试用例和测试数据，并保障测试的有效执行)及第二十二条第二款(核心机构和经营机构应当与供应商签订合同及保密协议，明确约定各方保障网络和信息安全的权利和义务……)的规定。

　　【处理结果】根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条、《证券期货业网络和信息安全管理办法》第六十二条第二款的规定，安徽证监局决定对HA期货采取责令改正的行政监管措施。

　　山东省期货业协会工作提示

　　各会员单位及从业人员应当从上述案例中汲取深刻教训，避免重蹈覆辙，共同筑牢期货市场合规防线。在未来工作中，时刻保持警醒，严格遵守相关法律法规、规章制度，勤勉尽责、合规展业，以更加严谨的态度、更加规范的操作，切实履行市场主体责任，持续提升合规经营水平。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期货”，可获得关于期货的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注