QMT 的运行逻辑主要涉及回测模型和实盘模型，具体有什么区别差异呢？

一、回测模型

QMT回测模型是在历史 K 线上，自左向右逐根遍历 K 线，以模拟的资金账号记录每日的买卖信号、持仓盈亏，最终展示策略在历史上的净值走势结果。

回测时需要下载历史行情数据，模型取本地数据遍历，不需要向服务器订阅实时行情，撮合规则为指定交易价格在当前 K 线高低点间的，按指定价格撮合，超过高低点的，按当前 K 线收盘价撮合。

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二、实盘模型

实盘模型指在盘中收取最新的动态行情，即时发送买卖信号到交易所，判断委托状态，需要实时重复报撤的模型。

QMT系统提供两种交易模式，分别是逐K线生效模式和立即下单模式。

三、逐K线生效模式

这是QMT系统的默认交易模式，使用passorder函数进行交易时，若将quicktrade参数设为0，便进入此模式。以一分钟周期为例，下单判断和下单函数需放置在handlebar函数内。

盘中主图每个分笔（每三秒一次）会触发一次handlebar函数调用，系统会暂存当前handlebar产生的下单信号。

当三秒后下一个分笔到达时，若下一个分笔是新一分钟 K线的第一个分笔，且判定上一个分笔为前一根K线的最后分笔，系统会将暂存的交易信号发送给交易所，从而完成交易；若到达的下一个分笔不是新一根 K 线的，系统则判定当前K线未完成，丢弃暂存的交易信号。

四、立即下单模式

使用passorder函数时，将quicktrade参数填为 2，即可在运行后立刻发出委托，不对信号进行等待和丢弃操作。在这种模式下，要用普通的全局变量保存委托状态，不能保存在ContextInfo的属性里。

此外，QMT系统提供两大类，共三种运行机制，分别是逐K线驱动handlebar、事件驱动subscribe订阅推送和定时任务run_time定时运行。