大家好！今日（10月30日），A股三大指数表现分化，CPO概念板块迎来全线回调。此次调整，或为投资者提供了不错的布局机遇。今年以来，紧密覆盖CPO、半导体等核心领域的中证人工智能主题指数累计涨幅已超70%，表现显著优于主流宽基指数。作为贯穿人工智能全产业链的标杆指数，它已成为投资者参与硬科技浪潮的重要工具。

那么，人工智能赛道为何具备如此高的投资价值？普通投资者又该如何便捷、高效地参与其中？

一、业绩验证AI逻辑，“易中天”高成长性兑现

• 作为中证人工智能主题指数第一大权重股的新易盛交出亮眼财报，2025年第三季度营收60.68亿元，同比增长152.53%；净利润23.85亿元，同比增长205.38%。前三季度营收165.05亿元，同比增长221.70%；净利润63.27亿元，同比增长284.37%。

• 天孚通信2025年第三季度营收14.63亿元，同比增长74.37%；归属于上市公司股东的净利润5.66亿元，同比增长75.68%。前三季度营收39.18亿元，同比增长63.63%；归属于上市公司股东的净利润14.65亿元，同比增长50.07%。

华泰证券此前指出，Q3海外800G光模块需求预计仍延续快速增长，中际旭创、新易盛等头部厂商业绩有望延续同比高增态势。同时随着1.6T光模块有望进一步起量，看好相关光模块、光引擎等环节厂商。该机构预计2025Q3光通信板块归母净利润同比增长167%。（资料来源：各上市公司财报）

• 从三季度机构加仓数据来看，A股“科技牛”行情越发极致。兴证策略的统计显示，主动偏股型基金三季度仓位环比二季度上升1.46%至87.43%，其中加仓居前的行业是通信设备。相比二季度末，光模块“易中天”三巨头中的新易盛、中际旭创排名大幅上升，跻身主动权益基金的第三、第四重仓股。新易盛、中际旭创作为前两大重仓股，充分凸显了人工智能ETF（159819）投资A股市场“AI军团”的高效性。

2、 英伟达在GTC大会重磅发声，公司总市值站上5万亿美元大关

• 10月28日，英伟达在GTC大会上表示，公司正在为美国能源部建造七台新超级计算机，并披露未来五个季度Blackwell与Rubin系列芯片订单储备规模已达5000亿美元。

• 英伟达此次官方发声，进一步夯实了光模块行业在2026年业绩增长的确定性基础，推动该板块从预期拉升的“起跑阶段”，大步迈向业绩兑现的“冲刺阶段”。而中证人工智能主题指数汇聚最具代表性的一篮子AI领域龙头企业，直接受益于本轮科技浪潮和AI业绩兑现。

• 北京时间10月29日晚间，英伟达股价暴涨超5%，总市值站上5万亿美元大关。值得一提的是，英伟达的总市值从4万亿美元跨越5万亿美元，仅用时113天，而从3万亿美元到4万亿美元则耗时410天。

图：中证人工智能主题指数中，半导体、通信设备、计算机设备权重近70%

数据来源：Wind 截至：2025.10.30

3、 政策明确AI发展，聚焦“中国算力”

• 十五五规划明确信息通信业大方向，其中低空经济、量子科技、6G、人工智能被着重强调。据中研普华研究院预测，2025年全球量子科技市场规模将突破61亿美元，中国市场规模有望达到115.6亿元，五年复合增长率超过30%。

• 中证人工智能主题指数聚焦“中国算力”的代表，精准覆盖芯片、算力、算法、应用四大核心环节，避免单一企业技术瓶颈、市场竞争或政策风险对净值的冲击，前十大重仓股集中度超60%。

数据来源：Wind，截至2025.10.30

四、相关产品：人工智能ETF（159819）一键囊括科技产业链

人工智能的算法迭代速度相对较快，同时部分算法晦涩难懂，加大了投资者的选股难度，对于普通投资者而言，可通过人工智能ETF（159819）捕捉AI行业增长红利，无需花费大量时间研究个股，即可规避单一标的风险，场外投资者可通过联接（A类：012733；C类：012734），布局人工智能产业链。

总结：

• “易中天”高成长性兑现：机构预计2025Q3光通信板块归母净利润同比增长167%

• 机构Q3大幅加仓科技股： A股“科技牛”行情越发极致，通信设备成“香饽饽”

• 英伟达GTC大会重磅发声：5000亿美元芯片订单夯实AI行业需求

• 聚焦“中国算力”：重仓股集中度超60%，精准覆盖芯片、算力、算法、应用四大核心环节

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