创新“订单+保险+期货+信贷”模式

　　A项目背景

　　仓廪实，天下安。保持粮食供应的稳定性和可靠性，可以减少外部不确定性因素对国家发展的冲击，减少粮食生产领域的外部依赖，确保国家政策制定和实施的自主性，进而掌控经济社会发展大局，维护国家安全与发展利益。

　　随着我国农业生产能力持续增强，种植结构持续优化，区域布局持续完善，发展质量持续提升，大国粮仓的根基更加稳固，中国人的饭碗在自己手中端得更牢。然而，在资源环境约束趋紧、国际形势复杂多变等因素影响下，我国粮食供应链产业链稳定畅通还面临着不少挑战。例如，耕地“非农化”“非粮化”问题依然突出，农民种粮积极性不高，耕地撂荒现象较多；国际粮食市场出现较大波动，加之受极端气候、能源价格波动等因素影响，全球粮食产业链供应链“断链”风险较大，这些现实问题决定了全国粮食供需仍处于紧平衡状态。

　　大豆是我国的重要粮食作物之一，但长期以来，我国大豆产量低、自给率不高，依赖进口大豆的情况比较严重。为提高国产大豆产量和自给水平，我国实施了大豆振兴计划。截至2024年年底，大豆振兴计划一共进行两轮。第一轮大豆振兴计划始于2002年，以大豆良种补贴为代表性政策，主要目标是扩大油用大豆生产。第二轮大豆振兴计划始于2018年，旨在通过政策支持和技术创新，提升大豆生产能力。为此，农业农村部于2019年年初发布《大豆振兴计划实施方案》，扩大种植面积，提高单产水平，改善产品品质，努力增加大豆有效供给，提高我国大豆产业质量效益和竞争力。

　　B

　　黑龙江省北安市，市辖区内新型农业经营主体有1300个，各类农民专业合作社达527个，已建成省级农民合作社示范社12个、农机合作社规范社7个。当地政府鼓励农民进城落户，不少农户“带地入社”，形成合作社与社员收益共享、风险共担的模式。北安市是黑龙江省仅有的两个现代农业整县推进试点市之一、全国绿色食品大豆原料标准化生产基地，对助力大豆振兴意义重大。期货市场与实体经济紧密联系,始终坚守服务实体经济、助力乡村振兴。自2016年中央一号文件提出稳步扩大“保险+期货”试点以来,这一模式聚焦规避价格波动风险,为优势特色农业发展提供新路径。

　　中粮期货有限公司（下称“中粮期货”）协同旗下风险管理子公司中粮祈德丰（北京）商贸有限公司（下称“中粮祈德丰商贸”）积极响应号召，认真探索研究，创新金融服务模式，针对服务北安大豆项目过程中面临的痛点：一是，如何降低农户种植风险，保障农户收入，从而提高农户种植积极性，保障大豆种植面积；二是，如何降低参与各方风险，实现多方共赢，从而保证服务项目顺利实施；三是，如何解决作为主要经营主体的合作社普遍面临的大豆减产、销售价格不理想、贷款难等诸多难题。针对上述难点，中粮期货在中央政策的指引下，创新形成“订单+保险+期货+信贷”模式，为诸多农业生产主体带来“金融良方”。自2020年起，中粮期货北安大豆项目持续5年稳步推进，共覆盖当地逾40万亩大豆，保险金额逾2亿元。其中，2023—2024年，在大商所的支持指导下，连续2年牵头实施北安大豆“银期保”项目，共覆盖大豆17.5万亩，依托收入险保单和龙头企业订单，邮储银行、工商银行为参保合作社农户发放低息贷款共计逾6300万元，打造全产业链风险管理，助力大豆振兴。

　　“+保险”：产地一线调研+卫星遥感技术，协助采集农户信息、产量数据等，助力合理设计保险产品，满足农户投保需求

　　中粮期货联合太保财险、大地保险、人保财险等，多次深入产地进行调研，采集农户信息与产量数据，分析农户投保需求，设计合理的收入保险产品，满足农户投保需求。

　　同时，中粮期货持续开拓创新，经过持续不断努力，协调项目各方，推动卫星遥感技术在项目中进行应用。项目引入由中国农业大学农业农村部农业灾害遥感重点实验室主任黄健熙教授团队与金智农（北京）风险科技管理有限公司联合共建的“AI+卫星遥感的精准农业风险平台”。多年来，该平台持续为项目提供作物长势监测、灾害评估及产量测定，有效保障项目的稳健运行。

　　2024年，中粮期货服务北安大豆项目覆盖面积10万亩，总保额6120万元。

　　“+银行”：解剖产业链+资金闭环，弥合贷款投放和保单出具时间差、大豆种植和出售时间差，满足豆农贷款需求

　　根据黑龙江省农业农村厅公布的数据，适度规模种粮主体越来越多，当地金融机构在近几年服务种粮主体时，将产品模式创新和服务重点更多转向规模化主体。由于规模化主体往往有较高的农机具更新成本和烘干塔、粮库等配套设施建设成本，规模化经营主体的资金需求较多、需求额度也较大。除此之外，规模化种粮主体还要求外部资金支持的连续性，即不能抽贷、断贷。

　　然而，受限于大豆种植经营的特殊性，规模化种粮主体往往难以提供有效抵押担保，传统信用贷款为规模化主体提供足额支持难以达到银行风控要求；同时，由于大豆价格波动频繁，种粮主体往往会根据市场变化选择售粮时间和交易对象，这使得种粮主体实际生产经营情况、资金流向难以锁定，导致大豆产业不能天然支持其供应链上资金闭环的形成。

　　为此，中粮期货和保险、银行之间积极进行充分的协作，中粮期货协助银行以“解剖产业链”方式，逐一对接潜在的项目主体，收集分析上游农户、农民专业合作社、农业核心企业的生产经营数据，围绕风险与收益进行科学论证，弥合贷款投放和保单出具之间的时间差，银行根据主体预计收入、预估保险金额和耕地租金确认贷款金额；此外，项目引入产业龙头企业——中粮贸易有限公司（下称“中粮贸易”），对投保主体的投保种植地块进行统一收割并入库，按照收购价格和经过投保主体、保险公司、龙头企业三方共同确认的实际产量，确定应付投保种粮主体的粮款，弥合种粮主体大豆种植和出售时间差，以此切实保障主体还款意愿并形成资金闭环。

　　“+订单”：多种收购方式、二次点价+IP大豆认证体系，解决农户卖粮难题、卖优质粮难题，保障豆农种植收益

　　中粮祈德丰商贸除了是项目的价格再保险方，也是项目的订单企业之一。通过与北安当地合作社签订粮食收购合同，中粮祈德丰商贸提供“保底收购”“提前点价”“粮食银行”等多种收购方式，解决合作社及农户卖粮难题。

　　北安项目引入中粮贸易作为订单企业，通过提前与规模化种粮主体签订收购合同，不但切实保障种植主体还款意愿并形成资金闭环，种粮主体还可以进行“二次点价”，即在送粮完成后的两个月内有根据期货市场价格变动进行“二次点价”的机会，高于保底价部分由中粮贸易委托中粮期货买入的场外期权行权赔付款项全额支付，这在很大程度上保障了种植主体的利益。

　　此外，北安项目还引入中粮贸易IP大豆认证体系，按IP体系标准要求管理控制整个生产加工过程，以提升并稳定大豆的产量和质量，未来可实现真正的订单农业，更好地保障农户种植大豆收益，提高农户种植大豆的积极性。

　　中粮期货服务北安大豆项目以收入险为种植端主要风险管控手段，为农户种植收益提供保障，在此基础上引入订单和银行信贷环节，通过农业产业链的上下游资源整合，最终形成风险管理闭环，打通农业生产全链条服务。

　　一是农业收益有保障：期货和保险根据当地的实际情况，联合为合作社设计合理的收入险产品，满足合作社的实际需求，有效管理合作社种植风险。

　　二是生产资金有供给：通过保单和订单的增信功能，银行为合作社提供生产资金支持，近年来共计发放低息贷款约1.6亿元，解决了农民专业合作社的“融资难”问题，帮助合作社逐步扩大种植规模。

　　三是粮食销售有兜底：中粮贸易、中粮祈德丰商贸作为中粮集团下属企业，运用订单模式搭建农业供应体系，帮助农民专业合作社实现“订单”对接，解决“卖粮难”问题，并通过签订远期订单、“二次点价”等多种方式，帮助合作社稳收增收。

　　四是信贷风控有抓手：银行与保险合作建立分险机制，分担信贷风险，又通过保单和订单的相关作用，切实提升银行信贷风险管控成效。

　　C项目总结

　　创新服务农业新模式，满足农业经营主体实际需求，助力大豆振兴和乡村振兴

　　实施乡村振兴战略，是党作出的重大决策部署。产业振兴是乡村振兴的重中之重。项目创新服务农业产业链新模式，形成“订单+保险+期货+信贷”的模式。从实施成效来看，项目解决了北安多个新型农业经营主体的实际需求，切实减轻了农业生产各环节的风险和负担，有利于提高农户种植积极性，扩大我国大豆种植面积，助力大豆振兴，助力全面推进乡村振兴。

　　着力构建利益共同体，实现金融及产业多层次结合、多方共赢，助力持续推进农业产业项目

　　中粮期货充分发挥公司产业背景优势，创新引入订单和银行信贷环节，通过引入产业龙头、银行等，实现金融及产业多层次结合多方共赢。从推广性来看，项目的持续成功推进，为国家相关政策设计、“保险+期货”长期有效推广、金融服务实体经济、金融服务“三农”及推进乡村振兴的全国推广创新都具有很好的借鉴意义。

　　打造产业链闭环生态，打通产业链堵点同时降低各方参与风险，促进农业产业链高质量发展

　　北安市政府发展农业产业化的需求颇为强烈，合作社是连接农户与市场的纽带，作为主要经营主体的合作社普遍面临的大豆减产、销售价格不理想、贷款难等诸多难题。项目利用收入险保单和粮食订单的增信功能，助力银行风险可控、合作社获得低息贷款，既有效降低银行信贷可能面临的风险，又保障合作社的种植收益，解决其可能面临的“贷款难”“售粮难”等问题，实现金融服务实体的全产业链闭合式发展，有利于促进农业产业链高质量发展。（本案例由中粮期货提供）