编辑：房俊

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氧化铝套期保值交易头寸分为一般月份套期保值交易头寸和临近交割月份套 期保值交易头寸。

（一）一般月份套期保值交易头寸的申请与审批

1、一般月份套期保值交易分为一般月份买入套期保值交易和一般月份卖出 套期保值交易。

2、需要进行一般月份套期保值交易的客户应当向其开户的期货公司会员申 报，期货公司会员进行审核后，按照本办法向交易所办理申报手续;非期货公司会 员直接向交易所办理申报手续。

3、申请一般月份套期保值交易头寸的会员或者客户，应当提交下列证明材 料:

（1）企业营业执照副本复印件;

（2）证明企业现货经营规模的相关材料，如当年或者下一年度生产计划 书、最新经审计的年度财务报表、现货仓单、库存证明、加工订单、购销合同、 拥有实物的其他有效凭证等;

（3）套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、保值目标、预期的 交割或者平仓的数量）；

（4）交易所要求的其他证明材料。

4、氧化铝一般月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合约交 割月前第二月的最后一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该合约一般月份 套期保值交易头寸的申请。会员或者客户可以一次申请多个合约的月份套期 保值交易头寸。

5、交易所对一般月份套期保值交易头寸的申请，按主体资格是否符合，套 期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营 状况、资金等情况是否相适应进行审核，确定其一般月份套期保值交易头寸。

（二）临近交割月份套期保值交易头寸的申请与审批

1、临近交割月份套期保值交易分为临近交割月份买入套期保值交易和临近 交割月份卖出套期保值交易。

2、需要进行临近交割月份套期保值交易的客户应当向其开户的期货公司会 员申报，由期货公司会员进行审核后，按照本办法向交易所办理申报手续；非期 货公司会员直接向交易所办理申报手续。

3、申请临近交割月份套期保值交易头寸的会员或者客户，应当提交以下证 明材料:

（1）企业营业执照副本复印件;

（2）证明企业临近交割月份套期保值交易需求真实性的相关材料，如当年 或者下一年度生产计划书、现货仓单、库存证明、加工订单、购销合同、拥有实 物的其他有效凭证等；

（3）套期保值交易方案（主要内容应当包括风险来源分析、保值目标、预 期的交割或者平仓的数量）；

（4）交易所要求的其他证明材料。

4、氧化铝临近交割月份套期保值交易头寸的申请应当在该套期保值所涉合 约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提 出，逾期交易所不再受理该交割月份套期保值交易头寸的申请。

5、交易所对临近交割月份套期保值交易头寸的申请，将按照会员或者客户 的交易部位和数量、现货经营状况、对应期货合约的持仓状况、可供交割品在交 易所指定交割仓库库存以及期现价格是否背离等，确定其临近交割月份套期保值 交易头寸。

（三）套期保值交易

1、获准套期保值交易头寸的会员或者客户，应当在该套期保值所涉合约最 后交易日前第三个交易日收市前，按批准的交易部位和头寸建仓。在规定期限内 未建仓的，视为自动放弃套期保值交易头寸。

2、套期保值持仓临近交割期整倍数调整参照投机持仓整倍数调整方法执行。

3、获得临近交割月份套期保值交易头寸的会员或者客户，进入交割月份 后，套期保值卖方可以用标准仓单作为其所示数量相同的交割月份期货持仓的履 约保证，充抵其持仓对应的交易保证金。

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