10月10日早盘，三大股指悉数低开，盘面上芯片、电池等热门板块大幅走低。半导体设备ETF（561980）一度跌超4.5%，截至发文跌幅3.42%，成交额突破1.78亿元。从分时图上看，下行区间持续溢价，或有资金逢低布局。

成分股中仅雅克科技、中科飞测、华海诚科少数股飘红。中芯国际跌逾6%，海光信息、立昂微、江丰电子、盛美上海等股均跌逾4%。

引发半导体跳水直接原因来自昨日午后一则消息，包括东方财富证券、国融证券、东方证券在内的多家券商确认将中芯国际、佰维存储、路桥信息等9只A股股票的融资融券折算率统一调整为零，业内人士表示这不影响投资者融资融券交易，但短期仍对资本市场产生一定扰动。

中长期看，存储产业新一轮缺货潮愈演愈烈。据Digtimes消息，虽然国庆期间供应渠道商及买家放假，但询单需求热度却没有减弱，存储现货市场价格快速飙升。近一周来，DDR4 DRAM涨幅已超12%，DDR5 16Gb现货价格则涨8.5%。

此外，国际半导体产业协会（SEMI）今日在其最新的《300毫米晶圆厂展望》中指出，预计2026年至2028年，全球300毫米晶圆厂设备支出将达到3740亿美元。这一强劲的投资反映了晶圆厂区域化以及数据中心和边缘设备对人工智能芯片需求的激增，同时也凸显了各主要地区通过本地化产业生态系统和供应链重组，对实现半导体自给自足的日益重视。

对于国庆节后布局，中信建投观点分析指出，A 股震荡向上行情确立，AI + 半导体 + 有色成 “布局三王牌”。建议投资者采取 “核心 + 卫星” 策略，以半导体、AI、有色为核心配置，同步布局新能源、创新药等成长赛道，把握震荡向上趋势中的结构性机会。

根据中证指数公司，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，该指数前十大权重近8成，覆盖中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等龙头股，集中度颇高，在上一轮半导体上行周期（2018-2021）最大上涨超494％；从行业分布看，半导体设备+材料+设计等核心产业链占比超9成，也更聚焦“卡脖子”关键环节。

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