10月9日，三大指数高开高走，消费电子板块强势上涨，消费电子50ETF（159779）上涨3.64%，盘中净值突破1.28再创上市以来新高！成份股上，通富微电上涨10%，兆易创新、龙旗科技涨近9%，歌尔股份上涨6.64%，领益智造、蓝思科技纷纷上涨。

根据TrendForce集邦咨询调查，2025年第二季全球智能手机生产总数达3亿支，季增约4%，年增亦有4.8%。尽管后续经济形势依然抑制消费型产品买气，但下半年传统旺季、电商促销等因素，将有助产量维持全年逐季增长格局。

海外方面，据《科创板日报》，Meta近期发布的Ray-Ban Display眼镜在发布48小时后几乎在全美所有商店售罄，目前 Meta 正加紧补货，并评估未来开放在线订购的可行性。

中信证券指出，AI从企业级向消费级扩散，用户入口抢夺或带来端侧硬件和应用大爆发。以OpenAI为首的AI大厂近期开始在终端应用发力，拥有硬件底层控制权至关重要，更广泛的用户行为数据搜集，更有效地平衡用户隐私和模型效果，都离不开端侧硬件设备。此前The Information报道OpenAI与多家消费电子厂商接触开发智能终端设备；近期彭博报道苹果在推进对标Meta的AR眼镜的产品，同时暂停头戴式设备的研发。中信认为，端侧AI可能成为继移动互联网App后的另一大用户流量入口，无论是端侧硬件厂商还是软件开发者，都有望在这轮洗牌中取得破圈机会。

中信建投分析认为，上半年消费电子和半导体持续复苏，在AI的进一步催化下，产业将进入新一轮的双旺共振期。展望未来，消费电子旺季叠加端侧AI新品密集发布，驱动电子行业基本面向好，加之创新升级等各项利好催化，行业周期有望持续向上，整体配置价值凸显。

消费电子50ETF（159779）追踪消费电子指数，从沪深A股中选取了50只涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子的上市公司，前十大成份股覆盖了立讯精密、中芯国际、京东方A、寒武纪-U、豪威集团、澜起科技、工业富联、兆易创新、歌尔股份、亿纬锂能。