中信建投分析认为，此轮游戏行业景气度上升的核心驱动力在于供给与需求的双重旺盛。优质新品的持续供给与用户强烈的娱乐消费需求，共同推动了游戏用户总时长的增长与市场大盘的扩容，同时行业竞争格局也呈现出缓和迹象。据游戏工委披露的数据测算，上半年游戏行业的用户平均收入（ARPU）同比增长达13%。

开源证券指出，从全球视野来看，无论是端游、手游、主机游戏还是新兴的互动影游，作为满足用户解压、社交等需求的“情绪消费”重要载体，游戏需求持续旺盛。在新品供给不断释放的背景下，供需共振将推动游戏行业延续高景气度，且此轮景气周期的长度可能超出市场预期。当前板块估值性价比优势依然凸显，建议继续加码布局游戏板块。

截至发稿，创业板指跌超1%，沪指跌0.33%，深成指跌0.76%，游戏、液冷服务器、机器人、铜缆高速连接等方向跌幅居前，游戏ETF（159869）现跌超3%。游戏ETF（159869）近5个交易日累计获得资金净流入达4.98亿元，备受资金青睐。

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