近日，中信银行（601998.SH）对外披露了2025年半年报。公告显示，报告期内，公司实现归属于本行股东的净利润 364.78 亿元，同比增长 2.78%；实现营业收入 1,057.62 亿元。截至报告期末，中信银行资产总额98,584.66亿元，比上年末增长3.42%。另外，不良贷款余额 671.34 亿元；不良贷款率 1.16%；拨备覆盖率 207.53%——资产质量总体稳健，安全垫持续增厚。

　　这份中期“成绩单”引发资本市场积极回响。财报发布后，多家头部券商密集出具研报，对中信银行给出“推荐”“增持”“买入”等正向评级，字里行间满溢对公司发展的坚定信心。

　　方正证券分析师直言，中信银行背靠中信集团“全牌照金融生态”的独特禀赋，深耕对公业务基本盘，近年加速零售战略转型，已构建“对公+零售+金融市场”均衡发展的业务矩阵，后续增长动能有望持续释放，稳健性可期。

　　破局之问：战略如何穿越周期？

　　当行业陷入“内卷深水区”、经营承压成为常态，中信银行何以在上半年逆势实现营收改善、盈利稳增、业务均衡、分红提升？答案藏在一以贯之的前瞻性战略里——这份兼具洞察力与执行力的发展蓝图，正是破局“密钥”。

　　在业绩发布会上，芦苇行长坦言，方合英董事长多次强调，中信银行的发展要“稳健、均衡、可持续”，这在管理层和全行上下都形成了共识。上半年，中信银行以“难中求成、稳中有进”的韧性，延续向上向好态势。再次印证了该行多年来体系能力建设是行之有效的，战略方向是正确的，战略执行是有力的。

　　多年沉淀的体系能力、笃定的战略方向、扎实的执行落地，皆成为了中信银行穿越周期的“压舱石”。而芦苇行长的总结，让人不禁深思：究竟是怎样的发展战略，能让这艘金融巨轮在时代浪潮中始终破浪前行？

　　答案正是深思熟虑且坚定执行的战略蓝图——它既是应对不确定性的“锚”，更是驶向未来的“帆”。

　　从理念到实效：中信银行新三年规划的“行业坐标”

　　于无声处听惊雷。

　　在2023年的业绩发布会上，方合英董事长提出，中信银行制定了2024年到2026年新三年战略规划，明确要全面建设“四有银行”，跨入世界一流银行竞争前列，并提出了“五个领先”的银行战略，即全面建设“领先的财富管理银行、领先的综合融资银行、领先的交易结算银行、领先的外汇服务银行和领先的数字化银行”，剑指“稳定发展期”向“争先进位期”的跃迁，为高质量发展擘画清晰蓝图。

　　从“四有银行”的价值坐标系，到“五个领先”的路径施工图，中信银行试图以战略确定性应对市场不确定性，在变局中确定航向。

　　如今，2025年已行至下半程，中信银行的第二个三年规划也走过半途。站在行业变局如棋、竞争如弈的关键节点，这套被寄予厚望的“新打法”，能否成为该行“师出有名”的战略突围利器？又能否为“争先进位”的雄心写下注脚？

　　这些疑问，正随着中信银行交出的“2025期中答卷”，逐渐显露答案。

　　战略迁徙：中信银行财富管理的“生存逻辑”升维

　　当下，居民面临“财富安全感”的集体性缺失。而银行做财富管理，恰似在迷雾中点亮灯塔，它教人们理解“风险与收益的辩证”，教会市场看见“长期主义的分量”，更让金融回归“服务人的价值成长”这一本质。

　　基于对财富管理业务的深刻认知，中信银行上半年深入推进“零售第一战略”，着力构筑零售业务体系化优势，增强财富管理资产配置能力，着力打造资产管理、私人银行、消费金融“三张名片”，并持续聚焦养老和出国两大特色板块。

　　尤其是针对“扩内需”这一主题，中信银行推出消费国补、优惠信贷、节庆活动等一揽子促消费金融支持措施，重点营销活动及服务覆盖人数较上年末提升 5.34%，信用卡“食住行娱购”高质量场景获客占比也同比提升，让金融活水精准灌溉民生消费的“毛细血管”。

　　数据从不说谎，它诚实记录着中信银行在财富管理赛道的深耕：中报显示，截至报告期末，中信银行管理资产余额（含市值）达 4.99 万亿元，较上年末增长 6.52%，这不仅是资产规模的跃升，更是客户信任托付的具象化。个人存款规模持续增长，较上年末增加超 1,063亿元，增幅超7%。个人存款余额活期存款、短定期存款的增长，更带动存款结构向“轻资本、高黏性”优化。另外，AUM 增量创近年来历史同期新高，财富管理中收增速也创近 4 年新高，同比增幅达到10.3%。

　　14.78万亿答卷：中信银行综合融资的“规模+效能”双跃迁

　　金融生态的基因重组，正在银行与企业的关系图谱上悄然发生……

　　过去，银行是“资金的守门人”，企业是“资金的寻求者”；如今，在综合融资的生态里，银行是“资源的整合者”，企业是“价值的共创者”。当产业升级的鼓点催动新质生产力崛起，当科技企业以“轻资产、高成长”重构融资逻辑，传统信贷的“单弦独奏”已难承企业全生命周期的金融之重。

　　从“资金搬运工”到“产业赋能者”，综合融资是银行破局的密钥。而中信银行在做的，正是以“生态圈思维”重构服务逻辑：立足服务实体经济，把握客户的多元化融资需求，着力构建“大商行、大投行、大协同、大撮合”的生态矩阵，立志成为业内最佳的综合融资需求解决者。

　　生态进化的成色，最终由数据显影。截至今年6月末，公司综合融资余额 14.78 万亿元，较上年末增长 3.43%，这不仅是规模跃升，更是生态协同效能的具象表达。尤为亮眼的是债务资本市场领域：上半年承销债务融资工具 1,268只，承销规模 4,431.20亿元，承销只数与规模双双登顶市场榜首，足见其在直接融资赛道的引领力。

　　隐形护城河：中信银行交易结算的“非锋芒价值”

　　于银行而言，交易结算是“看不见的护城河”——它没有信贷投放的锋芒，没有投行业务的耀目，却以千万次毫秒级的清算、交割，将“信任”锻造成经济的操作系统。对于深耕交易结算业务的意义，方合英董事长曾表示，中信银行这几年一直强调要“做难而正确的事”，但是交易结算是最“难而正确的事”。

　　今年上半年，中信银行从平台、产品、场景三大维度全力进击，筑牢交易结算护城河。

　　平台方面，打造“天元司库+小天元（原开薪易）+企业网银”的平台矩阵，实现大客户、中小客户、普适客群的全覆盖。产品方面，中信银行已形成覆盖客户采购、销售、财资管理的三大产品系列，竞争力不断增强。

　　另外，在重点行业场景方面，中信银行的选择是不同赛道不同“玩法”。一方面，紧随汽车市场变化，发挥汽车金融业务优势，量身定制配套金融解决方案，助力汽车产业链更优发展。另一方面，聚焦新零售、消费电子、食品饮料等大消费行业，提供定制化全链条交易结算解决方案，聚焦核心交易场景，以“标杆打造+复制推广”模式实现业务质效双提升。

　　37年淬炼：中信银行外汇“先行者”的时光积淀

　　经济的深度，由国界外的连接刻度丈量；银行的格局，由能否驾驭全球资本的潮汐实力定义。

　　当国内利差收窄如刀锋，同质化竞争榨干传统业务利润，外汇却以“全球套利”的逻辑，为银行打开全新增长维度。

　　而中信银行在外汇领域的优势，是时光淬炼的三重身份。首先，中信银行是股份制银行外汇业务的“先行者”，最早开办外汇业务，因此积累了先发优势和很好的市场口碑。

　　同时，该行也是外汇服务的“领先者”，且这种领先不仅表现在数字上，更表现在监管评级上。而在外汇业务评价、国际结算、结售汇、贸易融资等最主要指标上，中信银行也一直领先于股份制银行，部分能力甚至可以同大行同台竞技。

　　此外，中信银行还是外汇服务的“创新者”，在中国金融史刻下无数“首单首创”：从上世纪90年代扬基债、武士债、德黑兰地铁出口信贷的专业突围，到近年全国首笔“跨境金融服务平台”信保融资、首笔人民币外汇美式/亚式期权的突破——每一次创新，都是中信银行对“服务边界”的重新定义。

　　这些积淀最终转化为当下的业务答卷：公司公告显示，报告期内，中信银行为跨境机构投资者提供外汇交易服务规模 1,141.40 亿美元，同比增长 22.20%；另外，该行外汇做市交易量达 2.08 万亿美元，排名稳居市场前列。

　　握住“金融源代码”：中信银行的AI战略支点

　　当下，人工智能正在重写金融服务的底层逻辑。可以说，谁先掌握AI，谁就握住金融文明的“源代码”——以算法为笔、数据为墨，在效率与风险的宣纸上，书写属于自己的时代注脚。

　　中信银行正是在这样的认知下，以业务全面智能化为目标，以“大模型+小模型”融合为技术路线，持续深入开展“人工智能+”行动，全力打造同业领先的智能化银行。

　　尤其是在应用场景方面，该行积极探索AI赋能新范式，构建智能服务场景超1,600个，报告期内，全行依托智能模型增效超8,600人年。

　　“AI+营销”领域，中信银行构建大小模型融合的全行综合客户经营算法模型群，实现全客户、全产品、全渠道智能匹配，上半年支持营销拓客2.1万户，存款规模提升312亿元。

　　“AI+服务”领域，该行AI智能对话平台已成为本行第一大主动触客渠道，6个月内触达客户超2,830万户。

　　当AI成为金融服务的“新母语”，中信银行正以“技术+业务”的双螺旋，重新定义银行业的未来生存法则。

　　结尾

　　从财富管理的“温度革命”到综合融资的“生态重构”，从交易结算的“信任基建”到外汇业务的“全球破局”，再到数字化的“智能升维”——五大战略支点如五指成拳，在中信银行的发展蓝图里拧成一股坚韧的绳索，牵引着这艘金融巨轮驶向“争先进位”的深水区。

　　于无声处听惊雷，于变局中开新局。

　　中信银行的2025年半年报，是战略落地的“期中答卷”，更是金融文明演进的一页注脚。当金融活水在生态协同中奔涌，当客户信任在技术赋能中沉淀，中信银行正以“生态银行的范式创新”，为中国金融业的高质量发展写下鲜活的时代注脚——而这，或许正是“世界一流银行”的真正底色：以战略定力穿越周期，以生态协同服务时代，以文明视野定义未来。

　　来源：和讯