2025 年国内期货手续费的计算，主要依据两种核心方式执行，同时总手续费由固定构成部分与浮动协商部分组成，特殊品种另设差异化规则，具体说明如下：

一、期货手续费的两种核心计算方式

（一）固定值收取方式

该方式下，手续费按每手交易的固定金额计算，金额与期货合约价格波动、成交规模无关，成本测算直观明确。

适用场景：玉米、豆粕、黄金等固定收费类品种（参考《2025 年国内主要期货品种手续费概览》）。

计算公式：总手续费 = 每手固定手续费 × 交易手数

示例：玉米期货的交易所基础手续费为 1.2 元 / 手，若投资者单次交易 10 手，则总手续费（仅含交易所部分）= 1.2 元 / 手 × 10 手 = 12 元。

（二）按成交金额比例收取方式

该方式下，手续费根据期货合约的成交金额按固定比例计算，金额随合约价格波动、成交金额变化动态调整，与交易体量直接挂钩。

适用场景：螺纹钢、白银、纯碱等比例收费类品种（参考《2025 年国内主要期货品种手续费概览》）。

计算公式：总手续费 = 合约成交价格 × 合约单位 × 手续费比例 × 交易手数

示例：螺纹钢期货手续费比例为合约价值的 1‰（0.001），合约单位为 10 吨 / 手，若成交价格为 3200 元 / 吨、交易 5 手，则总手续费（仅含交易所部分）= 3200 元 / 吨 × 10 吨 / 手 × 0.001 × 5 手 = 160 元。

二、总手续费的构成与行业标准

期货交易的总手续费由 “交易所基础手续费” 与 “期货公司加收佣金” 两部分组成，二者性质与调整权限不同：

（一）交易所基础手续费

1. 定价主体：由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、广州期货交易所统一制定；
2. 执行标准：全国范围内所有期货公司执行相同标准，无差异化；
3. 调整规则：部分品种可能根据市场交易活跃度、监管政策导向进行动态调整，调整后通过交易所官网公示。

（二）期货公司加收佣金

1. 收费性质：期货公司在交易所基础手续费之外额外收取的服务费用，属于浮动成本；
2. 协商空间：具备明确的协商优化空间，具体比例需投资者与期货公司客户经理沟通确定；
3. 行业低标准参考：2025 年期货行业内，针对合规投资者的佣金低协商标准通常为 “交易所基础手续费 + 0.1 倍佣金”（即佣金金额为交易所基础手续费的 10%），具体需以期货公司合规政策为准；
4. 示例：玉米期货交易所基础手续费为 1.2 元 / 手，按行业低标准计算，总手续费（含佣金）= 1.2 元 / 手 +（1.2 元 / 手 × 0.1）= 1.32 元 / 手。

三、特殊品种的手续费差异化规则

部分期货品种因交易属性、风险特征不同，设置差异化的手续费规则，主要包括以下两类：

（一）平今仓优惠规则

“平今仓” 指当日开仓后当日平仓的交易行为，部分品种针对该行为设置手续费优惠，以降低短期交易成本。

示例：原油期货开仓手续费（交易所基础部分）为 20 元 / 手，当日平仓（平今仓）时免征交易所基础手续费（即平今仓手续费为 0 元 / 手，仅需支付期货公司佣金，若有）。

（二）平今仓高收规则

部分品种为引导理性交易、抑制过度投机，针对平今仓行为设置高于开仓的手续费标准。

示例：苹果期货开仓手续费（交易所基础部分）为 5 元 / 手，当日平仓（平今仓）时交易所基础手续费提升至 20 元 / 手，总手续费需叠加期货公司佣金后计算。

四、双边收费模式与成本优化建议

（一）双边收费模式说明

期货交易中，“双边收费” 为常见成本结构，即投资者在 “开仓” 与 “平仓” 两个环节均需按标准缴纳手续费（特殊优惠品种除外）。

示例：玻璃期货交易所基础手续费为 6 元 / 手，双边收费模式下，投资者开仓 1 手需缴纳 6 元，平仓 1 手仍需缴纳 6 元，单次完整交易（开仓 + 平仓）的交易所基础手续费合计 12 元 / 手。

（二）手续费成本优化建议

1. 事前协商：开户前与期货公司客户经理明确佣金协商需求，结合自身交易频率、资金规模，争取符合行业低标准的佣金比例，避免按期货公司默认标准（通常为交易所基础手续费的 2-3 倍）开户；
2. 规则适配：交易前详细掌握目标品种的手续费规则（如是否为双边收费、平今仓是否有优惠 / 高收），结合交易策略选择适配品种，减少不必要的手续费支出；
3. 动态关注：定期关注交易所手续费调整公告，及时适配最新收费标准，确保成本测算准确。

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