一、保证金与手续费标准及计算公式

1. 基础标准
2. 股指期货交易的保证金比例统一设定为 12%；交易所规定的基础手续费率为：开仓手续费率 0.23‱（即万分之 0.23），平今仓手续费率 2.3‱（即万分之 2.3）。
3. 计算公式

• 保证金 = 开仓价格 × 合约乘数 × 保证金比例（12%）
• 手续费 = 成交价格 × 合约乘数 × 对应手续费率（开仓按 0.23‱计算，平今仓按 2.3‱计算）。其中，平仓手续费以平仓价格为计算基准，开仓与平仓均需收取手续费。

二、各品种计算示例

（一）IF 沪深 300 股指期货（合约乘数 300 元 / 点）

以开仓价格 3300 点为例：

• 保证金 = 3300 × 300 × 12% = 118,800 元
• 开仓手续费 = 3300 × 300 × 0.23‱ = 22.77 元
• 平今仓手续费 = 3300 × 300 × 2.3‱ = 227.7 元

（二）IH 上证 50 股指期货（合约乘数 300 元 / 点）

以开仓价格 2300 点为例：

• 保证金 = 2300 × 300 × 12% = 82,800 元
• 开仓手续费 = 2300 × 300 × 0.23‱ = 15.87 元
• 平今仓手续费 = 2300 × 300 × 2.3‱ = 158.7 元

（三）IC 中证 500 股指期货（合约乘数 200 元 / 点）

以开仓价格 5300 点为例：

• 保证金 = 5300 × 200 × 12% = 127,200 元
• 开仓手续费 = 5300 × 200 × 0.23‱ = 24.38 元
• 平今仓手续费 = 5300 × 200 × 2.3‱ = 243.8 元

（四）IM 中证 1000 股指期货（合约乘数 200 元 / 点）

以开仓价格 6000 点为例：

• 保证金 = 6000 × 200 × 12% = 144,000 元
• 开仓手续费 = 6000 × 200 × 0.23‱ = 27.6 元
• 平今仓手续费 = 6000 × 200 × 2.3‱ = 276 元

三、核心合约要素与交易时段

1. 合约代码与乘数

1. 交易时段

• 上午时段：9:30 至 11:30（主要交易阶段，投资者可在此期间进行合约买卖）；
• 下午时段：13:00 至 15:00（作为上午交易的延续，为投资者提供持续的交易机会，便于其根据市场动态调整投资策略，实现投资目标）。

四、股指期货开户条件

投资者开立股指期货账户需满足以下三方面要求：

1. 资金要求
2. 期货账户内可用资金余额不得低于 50 万元人民币，旨在确保投资者具备充足的风险承受能力，以应对股指期货交易可能产生的风险。
3. 知识与考试要求
4. 投资者需完成股指期货基础知识学习，并通过中国金融期货交易所（简称 “中金所”）组织的专项笔试，成绩达到 80 分及以上视为合格。该要求旨在保障投资者充分理解股指期货的基本概念、交易规则及风险特征，具备相应的理论基础。
5. 交易经验要求
6. 满足以下任一条件即可：

• 近三年内具有不少于 10 笔商品期货交易的成交记录；
• 具有股指期货仿真交易记录，且在 10 个交易日内累计完成 20 笔及以上交易。
• 此条件旨在确保投资者具备一定的实际操作经验，能够适应股指期货市场的复杂性与波动性。

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