一、交易费用标准（2025 年最新规定）

2025 年，根据大连商品交易所（以下简称 “大商所”，英文缩写 DCE）发布的最新交易规则，乙二醇期货合约交易手续费采用固定费率模式，开仓与平仓环节的手续费标准统一设定为每手 3 元人民币。该费用标准适用于所有参与乙二醇期货交易的市场参与者，包括个人投资者、机构投资者及化工产业链相关企业，具备高度的公开性、稳定性与透明度。此标准有助于各类市场主体精准核算交易成本，合理规划资金使用节奏与交易频率，为交易决策提供清晰、可预期的成本依据。

二、保证金机制与杠杆效应

（一）保证金比例与杠杆计算

大商所明确规定，乙二醇期货的最低交易保证金比例为 8%。依据杠杆倍数计算公式（杠杆倍数 = 1÷ 保证金比例），投资者参与乙二醇期货交易可运用的资金杠杆倍数为 12.5 倍（1÷8%=12.5）。该杠杆水平在平衡资金利用效率与风险防控的同时，需特别注意：乙二醇期货价格受原油价格联动、化工产业链供需关系、宏观经济政策等多因素影响，波动具有一定不确定性，杠杆交易将同步放大收益与风险。因此，投资者需结合自身风险承受能力、对化工行业的认知深度及资金规模，审慎确定持仓比例，避免因过度杠杆导致风险敞口扩大，保障账户安全。

（二）保证金金额测算

以乙二醇期货合约 2025 年市场典型定价 4800 元 / 吨为基准，结合每手 10 吨的标准化合约单位，每手交易的初始保证金金额严格按照以下公式计算：单位价格 × 合约单位 × 保证金比例，即 4800 元 / 吨 ×10 吨 ×8%=3840 元人民币 / 手。该金额为大商所规定的最低保证金要求，是维护市场履约秩序、防范违约风险的核心保障，能够确保交易双方具备充足的履约能力，支撑市场平稳运行。

需特别说明的是，实际交易过程中，期货公司可能根据市场动态调整保证金比例。调整依据包括但不限于：乙二醇现货价格波动幅度、国际原油价格联动效应、宏观经济政策调整、客户风险等级（如投机类与套保类客户的风险评级差异、历史交易风险记录）及持仓规模（如单一合约持仓占比、是否临近交割月）等。因此，投资者需持续关注开户机构发布的实时保证金调整通知，确保账户保证金充足，避免因保证金不足触发强制平仓机制，保障交易流程的连续性与资金安全。

三、合约核心参数

乙二醇期货作为大商所上市的标准化化工类期货品种，核心合约参数已实现标准化设定，为市场参与者提供统一的交易基准，有效支撑期货市场价格发现与风险管理功能的发挥，具体参数如下：

• 交易代码：专属合约交易代码为 “EG”，投资者在交易系统中申报合约时，需准确输入该代码，避免因代码混淆导致交易指令错误或无效申报，确保交易指令精准执行，保障交易流程高效顺畅；
• 交易单位：标准化合约单位设定为每手 10 吨，与乙二醇现货贸易中 “中等批量采购、运输” 的行业特性高度适配，能够有效降低期现市场衔接成本，便于化工产业链企业（如聚酯生产企业、乙二醇贸易商）开展套期保值操作，对冲现货价格波动对生产经营利润的影响；
• 价格波动机制：价格波动最小变动单位为 1 元 / 吨，结合每手 10 吨的交易单位测算，当合约价格每变动一个最小单位时，每手合约对应的盈亏变动金额为 10 元人民币（计算方式：10 吨 / 手 ×1 元 / 吨 = 10 元 / 手）。该盈亏变动逻辑清晰、可量化，便于投资者实时监控持仓风险与收益变化，根据市场波动及时调整交易策略，合理控制风险敞口，提升交易决策的科学性与精准性。

四、交易时段安排

乙二醇期货实行白盘与夜盘并行的交易制度，时段划分充分覆盖国内及国际化工品市场主要活跃时段，兼顾不同时区、不同交易习惯的投资者需求，保障交易的连续性与市场公平性，具体时段如下：

• 白盘交易时段：上午 9:00 至 10:15；10:30 至 11:30（其中 10:15 至 10:30 为中场休息时间，用于市场消化盘中信息、投资者调整交易策略，避免短时间内信息过载导致的决策偏差）；下午 13:30 至 15:00（原文中 “下午 1:30” 规范表述为 “下午 13:30”，符合金融市场时间表述惯例）；
• 夜盘交易时段：晚上 21:00 至 23:00（原文中 “晚上 9:00 至 11:00” 规范表述为 “晚上 21:00 至 23:00”，统一时间格式）。
• 该时段设置的优势在于：既能满足日间投资者的正常交易需求，又可同步反映国际化工品市场（如国际乙二醇贸易市场、原油期货市场）的价格波动情况，有助于提升乙二醇期货价格的国际关联性与价格发现效率，减少因隔夜国际市场波动引发的价格跳空风险，为投资者提供更连续、透明的交易环境，同时为产业链主体提供更贴合全球化工贸易节奏的风险管理工具。

五、持仓管理与交割规则

作为大商所（DCE）核心化工类交易品种之一，乙二醇期货严格遵循大商所统一制定的持仓管理与交割规则，核心要求如下：

（一）持仓限制与平仓要求

所有参与乙二醇期货交易的投资者，不得将任何持仓合约保留至交割月份，必须在合约交割月前一个月的最后一个交易日闭市前，完成全部未平仓合约的平仓操作，确保无未平仓头寸进入交割月。

（二）规则制定目的

此项规则的核心目的在于：一是维护乙二醇期货市场的充足流动性，避免临近交割月时持仓过度集中导致的价格异常波动，保障市场交易秩序稳定；二是防范投资者因不熟悉乙二醇实物交割流程（如交割品质标准、仓储运输条件、化工品检验规范、货款结算流程等）而面临的操作风险；三是确保交割流程顺畅开展，避免持仓进入实际交割环节对市场正常运行造成干扰，为所有市场参与者营造公平、有序的交易环境。

投资者需建立完善的持仓跟踪机制，可通过交易系统实时查询所持合约的到期时间，或主动关注开户机构发布的持仓提醒、交割月临近通知，提前制定平仓策略，确保在规定时限内完成平仓操作，避免因违规持仓引发处罚风险（如罚款、限制交易权限、影响信用评级等），保障自身合法合规参与市场交易。

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