2025 年期货手续费的计算核心基于两种模式，同时涉及交易所与期货公司的双层费用构成，部分品种还设有特殊收费规则。以下为详细说明，助力投资者精准测算成本、优化交易策略。

一、期货手续费的两种核心计算方式

期货手续费主要分为 “固定值收取” 与 “按成交金额比例收取” 两类，计算逻辑清晰，适配不同品种特性：

（一）固定值收取方式

此模式下，手续费按每手固定金额计算，与合约价格波动、合约价值无关，成本预期明确。

• 计算逻辑：总手续费 = 每手固定手续费 × 交易手数；
• 典型案例：玉米期货（代码：C）的交易所手续费为 1.2 元 / 手，若投资者交易 10 手，则总手续费 = 1.2 元 / 手 × 10 手 = 12 元；
• 常见品种：豆粕（代码：M，1.5 元 / 手）、黄金（代码：AU，10 元 / 手）、玻璃（代码：FG，6 元 / 手）等（具体可参考各交易所品种明细）。

（二）按成交金额比例收取方式

此模式下，手续费根据期货合约的成交金额（成交价格 × 合约单位）按固定比例计算，手续费金额随合约价格波动同步调整。

• 计算逻辑：总手续费 = 成交价格（元 / 单位）× 合约单位（单位 / 手）× 手续费比例 × 交易手数；
• 典型案例：螺纹钢期货（代码：RB）手续费比例为万分之 1，合约单位为 10 吨 / 手，若成交价格为 3200 元 / 吨、交易 1 手，则总手续费 = 3200 元 / 吨 × 10 吨 / 手 × 0.0001 × 1 手 = 3.2 元；
• 常见品种：白银（代码：AG，万分之 0.5）、纯碱（代码：SA，万分之 2）、铁矿石（代码：I，万分之 1）等（具体比例可参考各交易所品种明细）。

二、期货总手续费的构成

投资者实际支付的总手续费由 “交易所手续费” 与 “期货公司佣金” 两部分组成，二者性质与调整空间不同：

（一）交易所手续费

• 特性：由上海期货交易所、大连商品交易所等四大交易所统一制定标准，全国所有期货公司执行相同费率，属于刚性成本；
• 调整规则：部分品种可能因市场交易活跃度、风险管理需求调整（如高频交易品种可能阶段性调整费率），调整后所有机构同步执行。

（二）期货公司佣金

• 特性：期货公司在交易所手续费基础上额外加收的费用，具备协商调整空间，是投资者降低成本的核心突破口；
• 协商建议：资金规模较大（如 50 万元以上）或交易频次较高（如月交易 100 手以上）的投资者，可与客户经理协商更低佣金。

三、特殊品种的手续费规则

部分期货品种因交易属性、风险管理需求，设有差异化手续费规则，主要包括 “平今仓优惠” 与 “平今仓高收” 两类：

（一）平今仓优惠（平今仓手续费减免或低于开仓）

• 定义：当日开仓并当日平仓（平今仓）时，手续费低于开仓手续费或免费，旨在鼓励短期合理交易；
• 典型案例：原油期货（代码：SC），开仓手续费为 20 元 / 手，平今仓手续费免费，仅收取开仓环节费用。

（二）平今仓高收（平今仓手续费高于开仓）

• 定义：当日开仓并当日平仓时，手续费显著高于开仓手续费，旨在抑制高频投机，维护市场稳定；
• 典型案例：苹果期货（代码：AP），开仓手续费为 5 元 / 手，平今仓手续费为 20 元 / 手，平今仓费率为开仓的 4 倍。

（三）双边收费模式（开仓、平仓均收费）

• 定义：大多数期货品种采用 “双边收费”，即开仓与平仓环节均按对应标准收取手续费，是行业主流成本结构；
• 典型案例：玻璃期货（代码：FG），开仓手续费 6 元 / 手，平仓手续费同样为 6 元 / 手，完成 “开仓 - 平仓” 一轮交易需支付 12 元 / 手。

四、投资者成本控制建议

1. 精准掌握规则：交易前需结合目标品种的收费模式（固定 / 比例）、特殊规则（平今仓优惠 / 高收），通过计算公式测算每笔交易成本，避免因规则不熟悉导致成本超支；
2. 主动协商佣金：开户前或交易过程中，主动与期货公司客户经理沟通佣金调整，明确 “交易所手续费 + 佣金” 的综合费率，优先选择低佣金方案；
3. 适配交易策略：针对 “平今仓高收” 品种（如苹果），尽量避免高频日内交易；针对 “平今仓优惠” 品种（如原油），可结合短期行情灵活规划日内操作，降低成本。
4. 注：上述规则及案例均基于 2025 年当前标准，若遇交易所政策调整，需以最新规则为准；建议定期与期货公司确认费率，确保成本测算准确性。