一、股指期货保证金与基础手续费标准

（一）交易所核心标准

• 保证金标准：股指期货交易所规定的最低保证金比例为 12%（实际交易中，期货公司可能根据市场风险、投资者资质适当上浮，具体以期货公司要求为准）；
• 基础手续费标准：按成交金额比例收取，开仓与平今仓实行差异化费率，具体如下：
  • 开仓手续费率：0.23‱（即万分之 0.23，换算为小数为 0.000023）；
  • 平今仓手续费率：2.3‱（即万分之 2.3，换算为小数为 0.00023），为开仓费率的 10 倍，旨在引导理性交易，抑制高频投机。

（二）核心计算公式

1. 保证金计算公式：
2. 保证金金额 = 开仓价格（指数点数）× 合约乘数（元 / 点）× 保证金率（12%）
3. （注：合约乘数为各品种固定参数，具体见下文品种明细）
4. 手续费计算公式：

• 开仓手续费 = 开仓价格（指数点数）× 合约乘数（元 / 点）× 开仓手续费率（0.000023）；
• 平仓手续费 = 平仓价格（指数点数）× 合约乘数（元 / 点）× 对应手续费率（非平今仓按 0.000023，平今仓按 0.00023）；
• （注：开仓与平仓均需收取手续费，仅平今仓适用更高费率）

二、各股指期货品种计算实例

以下实例基于各品种固定合约乘数及当前市场常见开仓价格测算，具体金额以实时成交价格计算为准：

1. 沪深 300 股指期货（代码：IF）

• 合约乘数：300 元 / 点
• 开仓价格：3300 点
• 保证金计算：3300 点 × 300 元 / 点 × 12% = 118,800 元 / 手
• 手续费计算：
• 开仓手续费 = 3300 点 × 300 元 / 点 × 0.000023 = 22.77 元 / 手；
• 平今仓手续费 = 3300 点 × 300 元 / 点 × 0.00023 = 227.7 元 / 手。

2. 上证 50 股指期货（代码：IH）

• 合约乘数：300 元 / 点
• 开仓价格：2300 点
• 保证金计算：2300 点 × 300 元 / 点 × 12% = 82,800 元 / 手
• 手续费计算：
• 开仓手续费 = 2300 点 × 300 元 / 点 × 0.000023 = 15.87 元 / 手；
• 平今仓手续费 = 2300 点 × 300 元 / 点 × 0.00023 = 158.7 元 / 手。

3. 中证 500 股指期货（代码：IC）

• 合约乘数：200 元 / 点
• 开仓价格：5300 点
• 保证金计算：5300 点 × 200 元 / 点 × 12% = 127,200 元 / 手
• 手续费计算：
• 开仓手续费 = 5300 点 × 200 元 / 点 × 0.000023 = 24.38 元 / 手；
• 平今仓手续费 = 5300 点 × 200 元 / 点 × 0.00023 = 243.8 元 / 手。

4. 中证 1000 股指期货（代码：IM）

• 合约乘数：200 元 / 点
• 开仓价格：6000 点
• 保证金计算：6000 点 × 200 元 / 点 × 12% = 144,000 元 / 手
• 手续费计算：
• 开仓手续费 = 6000 点 × 200 元 / 点 × 0.000023 = 27.6 元 / 手；
• 平今仓手续费 = 6000 点 × 200 元 / 点 × 0.00023 = 276 元 / 手。

三、股指期货核心合约参数与交易时段

（一）核心合约参数汇总

（二）交易时段

股指期货仅在工作日（周一至周五）开放交易，具体时段划分如下：

1. 上午交易时段：9:30-11:30，为市场活跃度较高的主要交易时段，投资者可在此期间开展核心买卖操作；
2. 下午交易时段：13:00-15:00，延续上午交易节奏，为投资者提供补充交易机会，可根据午间市场动态调整持仓策略。

四、股指期货开户必备条件

投资者需满足以下三项条件，方可开立股指期货账户：

1. 资金要求：期货账户内可用资金余额不低于 50 万元人民币，且需在开户申请日前连续五个交易日内持续保持该金额；
2. 知识考核要求：完成股指期货基础知识学习，并通过中国金融期货交易所（中金所）组织的相关笔试，考试成绩需达到 80 分（含）以上；
3. 交易经验要求（满足以下任一条件即可）：

• 近 3 年内，拥有不少于 10 笔商品期货的真实交易记录；
• 拥有股指期货仿真交易记录，且在累计 10 个交易日内完成不少于 20 笔仿真交易。