科创板热度再起，国泰、海通科创基金值得上车吗?

一、科创板为何持续走强?

2025年科创板凭借“硬科技”定位和政策红利领涨A股。截至8月，科创综指年内涨幅达22%，科创AI、芯片指数涨幅均超95%，寒武纪、海光信息等龙头业绩兑现，市场资金加速涌入。政策层面，“十四五”收官年推动集成电路、AI、量子计算等关键技术国产替代加速;资金层面，科创板IPO募资额同比增长45%，公募科技主题产品规模突破8000亿元，2025年增量资金仍以科技为配置主线。

二、国泰、海通科创基金核心策略解析

1. 国泰基金：量化增强+行业轮动

策略亮点：

量化增强：通过机器学习模型动态调整行业配置，例如科创50ETF跟踪误差控制在年化2%以内，同时捕捉超额收益。

行业轮动：聚焦AI算力、半导体设备、机器人等高景气赛道。例如，科创创新药ETF(589720)跟踪科创新药指数，覆盖CAR-T、GLP-1等前沿领域，2025年上半年受益于创新药出海，涨幅超14%。

全球配置：部分产品通过港股通投资香港市场，分散地域风险。

代表产品：

国泰科创创业50ETF：完全复制中证科创创业50指数，重仓宁德时代、中芯国际等龙头，2025年二季度日均跟踪偏离度仅0.15%。

国泰研究优势混合：成长风格基金，近一年收益率超30%，重点布局半导体设备、光模块等细分领域。

2. 海通基金：科技成长+均衡配置

策略亮点：

科技主线：海富通科技创新混合A(009025)近一年涨幅达56%，重仓中际旭创、天孚通信等光模块龙头，受益于全球AI算力需求激增。

均衡防御：部分产品配置高股息资产，如港股通标的中的电信、能源板块，降低波动风险。

个股精选：通过定量(PE、PEG)与定性(技术壁垒、管理层稳定性)结合，挖掘细分领域隐形冠军。

代表产品：

海富通科技创新混合C：2025年二季度重仓光模块、PCB等AI基础设施，近3月涨幅33%，适合风险偏好较高的投资者。

海通策略优选混合A：近一季收益率10.89%，通过行业轮动捕捉结构性机会，如2025年二季度加仓摩托车、光学光电子等“业绩高增+估值合理”赛道。

三、当前上车建议：分批布局，优选龙头

1. 短期关注中报业绩与流动性

8月下旬进入中报密集披露期，优先选择业绩兑现度高、估值合理的标的。例如，科创板中报显示，AI产业链、半导体设备企业盈利增长强劲，而部分消费电子企业因库存压力需谨慎。

融资余额创阶段新高，但需警惕行情震荡时融资盘流出风险，建议控制仓位，避免追高。

2. 长期紧扣“硬科技”与改革红利

科创板“科特估”逻辑持续演绎，未盈利科技企业分层管理降低投资风险，适合作为长期配置底仓。

关注指数化工具：如建信上证科创板200ETF，覆盖“专精特新”小市值企业，弹性更高;或选择跟踪科创综指的ETF，全面把握科创板生态。

3. 风险提示

技术迭代风险：AI、半导体等领域技术更新快，需警惕落后产能淘汰。

估值泡沫化：科创板平均PE超80倍，建议通过ETF分散个股波动风险。

政策不确定性：反内卷政策、美联储降息节奏可能影响市场情绪，需密切跟踪宏观数据。

四、行动指南

风险偏好高：可分批建仓国泰科创创新药ETF、海富通科技创新混合C等高弹性产品。

追求稳健：关注国泰科创创业50ETF、海通策略优选混合A等均衡配置型产品，或通过定投平滑波动。

专业配置：联系国泰海通证券客服，获取定制化资产配置方案及行业深度研报。

立即行动：点击关注国泰海通证券官方客服，领取2025年科创板投资攻略与完整配置清单!

相关链接：点击链接进入官网

https://ikh.gtja.com/open/account/index.html?tjrId=900369

温馨提示：若想领取年化8*%的理财产品，欢迎微信搜索【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复#国泰海通新客理财#，一键领取新客理财券，可获取最高8%以上年化利息福利。 点击微信，一键关注