今天长征五号B预计发射“国网”08组卫星，有望在9天3发的高密度发射节奏上再次提速。

或受消息提振，卫星产业链全面爆发。光库科技涨停，臻镭科技涨超14%，国机精工、航天智装等涨超4%，重仓相关公司的卫星产业ETF（159218）一度涨超1.5%。

据了解，“国网”星座是我国首个巨型卫星互联网工程，计划于未来5年发射1300颗卫星，到2035年发射12992颗卫星。

【为什么最近动作频频？“九天三发”意味着什么？】

最近卫星发射新闻相信大家都感觉到很密集，比如7月27日、30日、8月4日星网刷屏的“九天三发”、今天发射的国网08组卫星、捷龙三号火箭为吉利星座密集送星等，都有一种“时不待我”的紧迫性。

中信建投观察到，我国巨型星座的发射间隔已从过去的1-2个月，压缩到了惊人的3-5天。这说明我们的卫星互联网建设已经进入高密度组网的实质性阶段。而高频率发射的背后，是整个中国商业航天产业链的成熟。

比如可重复使用火箭技术，能大幅降低成本，像深蓝航天、星际荣耀等公司在推进，多家公司首飞在即。比如卫星，批量化、标准化生产卫星的能力正在形成，目标是大幅降低单颗卫星的成本，未来有望降至百万美元级别。而且商业发射场的建设和运营也在推进。

这种紧迫是因为国际电信联盟（ITU）对轨道资源实行“先到先得”原则：

1.申报后7年内，必须发射第一颗卫星“占坑”。

2.9年内，必须发射完申报星座规模的10%。

3.在14年内，必须完成全部星座部署。

4.超时未完成，资源会被削减甚至取消。

关键是地球低轨的容卫星容量天花板仅有10万颗卫星，而全球规划数量已近5.7万大颗！

所以中国星网的“万星计划”（2035年近1.3万颗）和垣信“千帆星座”（2030年1.5万颗）未来空间和任务是很大的，因为它们目前实际发射量尚不足规划总量的1%，未来十年年均需超千星发射，组网密度将呈指数级攀升。

【产业机会：谁将受益？】

而卫星互联网的建设是一个庞大的系统工程，会带动整条产业链，最直接受益的就是火箭制造与发射服务。

都说卫星要上天，全靠火箭送。发射需求井喷是确定性最高的，可回收火箭技术的突破是降本的关键，相关企业前景广阔。华泰证券认为，未来几个季度火箭领域可能有重要突破。

而卫星制造也会需求爆发，因为还需要制造成千上万颗卫星，这涉及到卫星平台的结构、能源、推进等，十分复杂。包括地面设备与终端需求也很大，因为卫星在天上，地面需要接收站、用户终端，还有网络建成后，提供通信、物联网、导航增强、遥感数据等服务，赋能自动驾驶、低空飞行（无人机、飞行汽车）、农业、应急救灾等众多领域。

可以说，卫星通信将是未来6G网络的核心组成部分。据长江证券测算，仅星网万星计划就将撬动超2.5万亿市场。

所以大家想要精准抓住个股是很难的，这种情况下指数最为受益——卫星产业ETF（159218）跟踪覆盖全产业链的中证卫星产业指数，军工硬核占比54%，重仓航天科技、航天科工等国家队主导组网任务。

指数重仓呈现高科技集群布局，计算机(15%)+电子(12%)+通信(12%)精准卡位核心环节，截至8月12日近一年涨幅超51%，显著跑赢航天军工大类指数。

全市场唯一跟踪该指数的卫星产业ETF（159218）目前成立不满3个月，但已经验证高弹性：成立以来涨幅达到约20%。近期ETF净流入延续，10个交易日内“吸金”超2600万，显示资金布局意愿强烈。

目前卫星产业浪潮刚启，如果我们参照SpaceX产业链在美股催生多只十倍股的历程，中国卫星互联网的建设浪潮才刚刚拉开序幕，真正的产业爆发和估值重塑还在后路。

作者：三好金融民工

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