2025年，随着《个人养老金实施办法(2025修订)》正式实施，我国养老第三支柱建设再提速。新规聚焦“扩产品、降门槛、强保障”，个人养老金账户年缴存上限提至2万元，税收优惠覆盖人群扩大至年收入8万元以上纳税人，并新增公募REITs、养老FOF-Y份额等低波动投资品种。面对政策红利与产品扩容，如何科学配置账户资产?中信证券结合新规核心变化，推出“个人养老金账户优化三步法”，助您实现养老财富稳健增值。

一、2025新规三大升级：个人养老金账户“含金量”再提升

1. 投资范围扩容，稳健型产品占比提高

新增品类：除原有储蓄、理财、基金、保险外，新增养老目标风险基金（如“稳健型FOF-Y”）、公募REITs（基础设施不动产投资，年化分红率4%-6%），降低权益资产波动对养老资金的影响。

投资者利好：可通过“股债平衡+不动产收益”组合，实现“收益稳、风险低、流动性强”三重目标。

2. 税收优惠加码，中低收入群体覆盖扩大

新规变化：年收入8万元以上纳税人参与个人养老金，可享受“缴存额×适用税率”的个税减免(如年收入15万元、税率10%，每年可省2000元个税)。

投资者利好：缴存金额增加+税率优惠叠加，长期复利效应更显著(假设年化收益5%，20年本金可增长2.65倍)。

3. 提取规则优化，应急灵活性增强

新规变化：除退休提取外，新增“患重大疾病、子女教育支出”等情形可提前支取，并支持按月/季/年分期领取，避免资金“一次性耗尽”。

投资者利好：养老账户兼具“强制储蓄”与“应急保障”功能，使用更安心。

二、中信证券“三步法”：优化个人养老金账户配置

第一步：匹配风险偏好，精选产品类型

保守型投资者：

推荐：特定养老储蓄(5年期利率3%-3.8%)、养老年金保险(保证领取20年+分红)。

中信服务：联合头部险企推出“中信安心养老年金”，提供“保底收益+浮动分红”双保障，支持附加万能账户二次增值。

平衡型投资者：

推荐：养老FOF-Y份额(股债比例5:5.年化收益4%-6%)、公募REITs(如高速/产业园项目，分红稳定)。

中信工具：通过【中信证券APP】一键购买“中信稳健养老组合”，动态调仓控制回撤，历史年化收益5.2%(数据截至2025年Q1)。

进取型投资者：

推荐：股票型养老目标基金(权益仓位≥60%)、科创50ETF联接基金(长期分享科技创新红利)。

中信策略：提供“核心+卫星”配置方案，以养老FOF为“核心”稳健增值，以行业ETF为“卫星”捕捉超额收益。

第二步：分散投资期限，平衡收益与流动性

短期资金（1-3年）：配置同业存单指数基金、短债基金，年化收益2.8%-3.5%，支持T+0赎回。

中期资金（3-5年）：配置养老理财、混合型FOF，年化收益4%-6%，锁定中长期收益。

长期资金（5年以上）：配置养老年金保险、股票型养老基金，通过复利效应实现资产翻倍(假设年化收益6%，20年本金增长3.2倍)。

第三步：定期检视调整，适应市场变化

中信建议：每年末根据年龄增长、收入变化、市场行情调整配置比例。例如：

30-40岁：股债比例7:3.侧重权益资产增值;

40-50岁：股债比例5:5.平衡风险与收益;

50岁以上：股债比例3:7.增加固定收益类资产占比。

中信服务：使用【中信证券APP】“养老账户诊断”功能，输入个人信息即可生成个性化配置报告，并预约理财顾问1对1优化。

三、中信证券“养老金融”专属服务：全程护航您的养老规划

1. 一站式开户+税优申报

支持线上3分钟开户，自动关联个税系统，享受“缴存-投资-减税”全流程便捷服务。

2. 严选产品池，风险可控

覆盖全市场300+款养老金融产品，通过中信风控模型剔除高风险、低透明度产品，确保“优中选优”。

3. 智能投顾+人工顾问双支持

智能投顾：输入年龄、收入、风险偏好，自动生成配置方案并定期调仓;

人工顾问：预约中信证券持牌理财顾问，获取市场解读、产品对比、税务筹划等深度服务。

四、立即行动，开启您的养老财富增值之旅！

个人养老金账户是“国家背书、税收优惠、强制储蓄”的养老理财工具，越早参与越能享受复利红利。中信证券作为首批个人养老金业务试点机构，已为超80万投资者提供养老配置服务，客户平均年化收益达5.1%(数据截至2025年6月)。

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