7月25日10点32分，玻璃上涨8.49%，玻璃2509购1840期权大涨70%，价格从5.0涨至最新价8.5。

　　关联期权合约如下图所示：

　　标的品种：玻璃（主力最新价1367.0，涨幅8.49%）

　　异动原因解析：供给收缩

　　1. 供给收缩，政策反内卷和去产能直接导致玻璃供给大幅缩减，淘汰落后产能优化产业结构减少过剩产量，工业和信息化部出台建材行业稳增长工作方案强化供给侧改革预期；叠加光伏玻璃日熔量下降5%等具体数据支撑市场对供应紧张的判断，资金涌入推动主力合约单日涨幅最高达9.08%，期价因基本面改善延续偏强态势。

　　2. 库存下降，库存连续去化形成共振效应，7月18日当周玻璃企业库存降至6493.9万重箱，环比减少216.3万重箱，降幅3.22%，连续第三周去库与供给收缩结合，华北地区现货价格跟涨50-80元/吨强化多头信心，去库趋势直接反映供需格局改善。

　　3. 需求增长，中长期城市更新需求前景可观，叠加发电玻璃和超薄柔性玻璃等新型应用需求增长预期，宏观情绪偏暖强化需求驱动力，提振市场情绪支撑玻璃价格强劲反弹。

　　期权实战案例

　　看涨期权如何让我在玻璃暴涨中赚取 21 倍利润？

　　小王：我是一家建筑公司经理，下月需采购2000吨玻璃用于工程。当前玻璃现货价1800元/吨，担心价格飙升增加成本，却不想提前囤货占资金。

　　期权君：你可以花费10000元权利金（假设每吨玻璃期权价格5.0元，购买100张 "玻璃2509购1840" 看涨期权，合约乘数20吨/手，权利金=100 * 5.0 * 20 = 10000元），约定一个月后以1840元/吨行权购买。

　　结果1（大涨）：玻璃期货如最新行情上涨8.49%至1950元/吨，期权价格暴涨至110元/吨（基于内在价值计算）。小王行权后以1840元/吨买入2000吨玻璃，并以市价1950元/吨售出，获利(1950-1840)*2000=220000元，扣除10000元权利金，净赚210000元，收益率21倍！

　　结果2（跌了）：玻璃价格跌至1700元/吨，小王放弃行权，亏10000元权利金，但能以更低市价采购玻璃，仍节省成本。

　　总结：看涨期权是 "采购成本保险"，帮助锁定价格上限，无论市场涨跌，都能有效控制风险并放大收益。

　　赶紧解锁同款技能！

　　还在被市场涨跌牵着鼻子走？商品期权用买保险的逻辑玩转暴涨暴跌行情！1手期权合约=持仓保险单+盈利放大器！现在百元即可开仓，小资金撬动大机会！

　　【风险提示】本文章根据客观数据生成，不代表平台观点，仅供参考。如有投资者据此操作，风险自担。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“商品期权”，可获得关于商品期权的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注