【市场判断】

海外方面，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.37%，标普500指数跌0.07%，纳指涨0.03%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.71%，万得中概科技龙头指数涨1.05%。消息面上，美国总统特朗普在社交媒体平台“真实社交”上发文表示，根据7日发给各国的信函，关税将于2025年8月1日开始实施，“该日期没有变化，以后也不会改变”。此外，在特朗普表示考虑对进口到美国的铜征收50%的附加税后，美国铜价飙升逾10%，突破纽约市场的历史高点。

国内方面，昨日市场大幅上涨，表现强势。两市有4060家个股上涨，市场赚钱效应回到高位。市场成交量放大到1.47万亿，较上一日放大了2476亿。截止收盘，沪指涨0.70%、深成指涨1.46%、创业板指涨2.39%。

在领涨的热点方面，光伏设备和能源金属板块大幅走强，源于反内卷政策的进一步催化，此外多晶硅期货涨停也对板块形成催化。PCB概念走势强劲，源于部分龙头个股中报业绩大超预期。

走势落后方向上，银行、保险、电力明显滞涨，主要源于板块属于高股息方向，市场强势反弹背景下弹性较差。

整体来看，昨日市场表现亮眼，热情高涨，全然不惧海外不确定性因素。同时，成交量也明显放大，出现了量价齐升的情况，说明市场里想买股票的人变多了，大家都对市场很有信心，愿意投入资金，股价自然也就水涨船高了。

现在市场形势很不错，指数距离3500点就差那么一小步了。从技术层面来看，昨日指数快速上涨，分钟级别的钝化结构也明显改善了不少。因此，今天指数很可能会继续发力，往上冲击。

但是，从当前市场的上涨情况来看，还是板块轮动的模式。每天领涨的板块都不一样，没有哪个板块能一直稳坐 “头把交椅”，成为绝对的主线。因此，在投资策略上，还是建议大家分散配置，红利股和科技股兼顾。同时，如果指数有效突破且量能提升，跟指数关联度较高的板块弹性也会比较大。这样分散配置东边不亮西边亮，能更好地应对市场变化。那么，具体的热点板块有哪些呢？

1）光伏新能源/钢铁水泥/养殖等：反内卷主要行业，昨天大幅走强。板块主要受政策催化，短期仍会反复。但光伏昨日爆发涨停潮，情绪处于高位区域，不建议追高。2）国产算力/存储芯片/芯片设备/机器人/军工/稳定币等：科技成长题材，昨日大幅上涨，其中业绩预期较好的通信方向领涨。后续主要关注市场量能。同时，更建议关注调整到位且尚未大涨的方向，如军工、芯片等。3）创新药：板块如回调到中期支撑区域（20日线、前期颈线位等），建议逢低分批配置。4）证券/金融科技：如果指数有效突破带动场外资金快速流入，板块弹性会快速放大。5）银行/央国企/电力等：高股息方向，昨天走势落后。考虑到长期利率的下降趋势，建议等待板块回到均线处逐步配置，不追高。

 最后，在把握住热点的同时，您也可以参考智能投顾工具，把握住参与的时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（投资有风险，入市须谨慎）

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