一、什么是融资融券业务?

融资融券业务是指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券(融资交易)或者出借上市证券供其卖出(融券交易)，并由投资者交存相应担保物的经营活动。

二、融资融券准入条件？

1、年龄：18岁（含）-70岁（不含）

2、资产要求：最近20个交易日日均资产在50万以上（包含基金、逆回购等资产）或全市场新股额度在5万股以上。

3、交易经验：全市场交易达半年以上

4、适当性要求：R4（中高风险）以上，且投资品种包含信贷类

5、其他要求：在其他券商未开通过融资融券账户或曾经开通过但已销户

三、融资融券交易与普通证券交易有什么区别?

（一）基本区别

（二）交易规则区别

四、什么是授信额度?

授信额度是指证券公司根据投资者的资信状况、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券的最高限额。投资者融资融券的总额不得超过其授信额度。

五、融资融券的合约期限有多久?

合约期限:每笔融资融券交易(合约)的期限原则上为6个月，经投资者申请由公司审批同意后，可按照《融资融券业务合同》规定进行展期。合约可以提前15个自然日进行展期，但应符合以下条件：展期合约标的不得在禁止展期名单内，且维持担保比例符合相应条件并按规定偿还相应息费。

六、什么是标的证券?

标的证券是指投资者融资可买入的证券及证券公司可对投资者融出的证券，以证券公司确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。

七、什么是信用账户持仓集中度?

八、什么是保证金?

保证金指投资者向证券公司融入资金或证券时，应当向证券公司提交证券公司认可的一定数量的资金或证券。保证金可以是现金，也可以是证券公司认可的证券和证券公司现金理财产品及交易所认可的其他证券，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定。

九、什么是保证金比例?

保证金比例是指投资者融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制投资者每笔融资融券交易初始资金放大倍数。目前保证金比例为80%。

十、什么是保证金可用余额?

保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。

十一、什么是可充抵保证金证券的折算率?

可充抵保证金证券的折算率是指可充抵保证金的证券在计算保证金金额时，按其证券市值或净值进行折算的比率。折算率与保证金相关，与维持担保比例无关。

十二、什么是担保物?

担保物是指投资者提供的，用于担保其对证券公司所负债务的资金或证券，包括投资者向证券公司提交的保证金(含资金和可充抵保证金的证券)、融资买入的全部证券、融券卖出所得的全部资金、以及上述资金和证券所产生的孳息等。

当投资者以证券作为担保物时，须按照相应的折算率对其市值进行折算。交易所公布可充抵保证金证券的范围及相应折算率，证券公司在符合证券交易所规定的前提下，确定投资者的可充抵保证金证券范围及相应折算率，并对可充抵保证金证券范围及折算率实施动态管理和差异化控制。

十三、什么是维持担保比例?

维持担保比例是指投资者信用账户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例

十四、提取线、安全线、警戒线、追保线和最低线

客户信用账户持有科创板、注册制创业板证券，且信用账户有融资融券负债，客户在进行担保物 提取时，除受到维保比例300%提取线控制，还应满足以下条件，否则将限制客户担保物提取：

十五、强制平仓

指证券公司根据《融资融券业务合同》约定强行将投资者的担保物实施无条件强制交易并将交易所得资金或证券用于偿还投资者债务的行为。

投资者发生违约行为的,将影响投资者的信用记录,并有可能记入黑名单,报送监管机构备案。

证券公司有权对投资者信用账户内的担保物实施强制平仓,包括并不限于以下情形:

(一)日终清算后(T日)，当投资者信用账户维持担保比例低于追保线，且投资者未能在此日之后的1个交易日内(T+1日)采取追加担保物或自行了结相关合约等措施使其信用账户维持担保比例在日终清算后不低于警戒线的。

(二)投资者信用账户的维持担保比例在盘中任一时点低于最低线的。

(三)在单笔融资交易中，合约到期，投资者未按时足额偿还融资欠款、融资和息及其他相关费用的。

(四)在单笔融券交易中，合约到期，投资者未按时足额归还证券(含权益证券)融券权益补偿款、融券费用及其他相关费用的。

(五)投资者融入证券发生要约收购，预受要约截止为T日，投资者未能在T-3日(不含)之前了结该笔融券合约的。

(六)投资者融入证券公告终止上市，投资者未能在终止上市公告发布日之后1个交易日内了结该笔融券合约的。

(七)投资者申请展期但未得到本公司同意，投资者未按时足额偿还融资欠款融资利息及其他相关费用的。

(八)投资者出现下述非正常状态之一，可能影响其偿债能力的:

1、投资者发生金额较大的债务纠纷，涉入或即将涉入诉讼、仲裁、其他法律纠纷或者被立案调查;

2、投资者资信状况发生重大负面变化;

3、投资者被人民法院宣告进入破产程序或解散的:

4、投资者被司法机关及有权机关限制人身自由;

5、因不可抗力或其他障碍导致投资者丧失账户实际操作能力:

6、投资者出现其他可能影响其偿债能力的情形。

(九)投资者在本公司的任意一笔融资类业务(包括但不限于融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、上市公司股权激励行权融资业务等)发生违约的。

(十)投资者违反《融资融券业务合同》第三章约定的声明与保证事项及投资者在《融资融券业务合同》项下义务的。

十六、信用业务黑名单

若客户发生在证券监督管理机构有证券市场投资者违约记录、违反反洗钱相关规定、在我司融资融券交易过程中发生重大违约行为、涉及司法查询、司法冻结、司法扣划等相关情形，我司可将其纳入信用业务黑名单管理。

当某只证券被纳入异常证券范围后，可能被实时下调该证券担保品折算率、将该证券调出融资融券标的、将该证券调出担保品范围、禁止该证券合约展期等风险管理措施。

十七、公允价值

主板证券连续停牌20个交易日，公司将此类划分为长期停牌，并在第21个交易日进行折算率下调，可用保证金在第21个交易日的日间开始随折算率下调而改变﹔客户维持担保比例从第21个交易日的日间开始以公允价值计量。

对于长期停牌的科创板、创业板及北交所证券，暂停交易超过10个交易日的，在计算维持担保比 例、可用保证金余额时，自第11个交易日起将按我司指定指数同期涨跌幅对暂停交易的科创板、创业板及 北交所证券价格进行调整。

十八、信用账户相关权限

信用账户交易科创板、创业板、北交所等板块前，均需开通相应权限。信用账户开通以上权限时仅校验普通账户是否已开立对应权限，不再校验准入条件。京A信用证券账户须在有京A证券账户的情况下才可开立； 京A信用证券账户号与深A信用证券账户号完全一致，深A证券账户是开立京A信用证券账户开立的前提。开立的京A信用账户于T+1日生效。

十九、北交所证券担保品及标的管理

对于北交所首日上市的北交所新股，均纳入担保证券。对于北交所上市次一交易日的北交所证券，均纳入融资融券标的证券。北交所证券，自摘帽当日起重新纳入融资融券标的证券。若单只标的股票的融资余额、信用账户担保物市值占该股票上市可流通市值均达到25%时，北交所将于次一交易日暂停其融资买入。

戴帽、重大负面舆情信息、二级市场波动过大、公司持仓集中度过高、被证监会调查、存在终止上市风险（重大违法强制退市、交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市、退市整理期、主动终止上市）财务状况恶化、转板上市等情形经综合评估后调出我司担保证券范围、融资标的范围。