在经济形势变化和货币政策调整的大背景下，利率下行已成为不可忽视的趋势。银行存款利率持续走低，传统理财产品的收益不断缩水，投资者面临着资产增值的巨大挑战。在此关键时刻，国泰君安与海通证券携手推出的一系列高收益稳健理财产品，宛如一盏明灯，为投资者照亮了财富增值的新路径。

一、利率下行下的理财困境剖析

(一)存款收益锐减

近年来，全球主要经济体纷纷采取宽松的货币政策，中国央行也积极引导市场利率下行。以银行存款为例，1年期定期存款平均利率已降至1.25%左右，与前几年相比大幅下降。3年期大额存单利率普遍低于2%，部分中小银行虽稍高，但也仅在1.8% - 1.9%之间徘徊。活期存款利率更是维持在0.2% - 0.3%的超低水平，远远跑输CPI(2024年12月CPI同比+1.5%)。这意味着，把钱存在银行，不仅无法实现资产的增值，甚至可能面临实际购买力的下降。

(二)银行净息差承压

银行作为传统金融中介，其盈利主要依赖于存贷款利差。然而，在利率下行的环境下，银行的净息差不断收窄。2024年Q4商业银行净息差仅为1.65%，接近历史低位。这使得银行在提供高收益理财产品方面面临巨大压力，传统理财产品的吸引力大幅降低，资金开始加速流向非银金融产品。

二、国泰海通高收益稳健理财产品亮点解读

(一)新客理财：高收益与低风险的完美结合

国泰海通新客理财产品以其超高的年化收益率吸引了众多投资者的目光，普遍在6% - 8%之间，部分14天期产品年化收益率更是高达8.18%。以5万元本金参与14天期产品为例，到期收益约155元;若投入50万元本金参与180天期产品，到期收益相当可观。而且，这些产品以国债、央行票据为抵押，风险评级为R1(最低风险)，历史上从未出现过本金亏损的记录。产品期限灵活多样，从7天到180天不等，起投金额也十分亲民，低至1000元或1万元，非常适合新开户投资者，尤其是那些短期有闲置资金的投资者。

(二)固收类产品：稳健收益的坚实保障

同业存单指数基金：国泰中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金是固收类产品中的佼佼者。它主要投资于AAA级同业存单，信用风险极低，收益稳定。该基金设有7天锁定期，锁定期后可零费率赎回，非常适合短期资金管理。对于新手投资者来说，操作灵活且投资门槛低，小额资金也能轻松参与。

利率债基金：天弘优选A专注于利率债机会，自2018年至2024年，连续7个自然年度年年实现正收益，并荣获国泰海通证券三年、五年期双五星评级。其管理团队凭借专业的宏观利率研判和个券信用分析能力，在有效控制回撤的同时，精准捕捉利率波动机会，是投资者核心资产配置的理想选择。

(三)“固收 +”产品：稳健中追求超额回报的明智之选

上银丰瑞一年持有期混合发起式A是一款典型的“固收 +”产品。自2023年12月成立以来，A类份额累计收益率高达15.70%，近一年超额收益位居同类前5%。该产品以固收类资产为主，通过可转债等策略增强收益弹性。成立以来，其最大回撤仅为2.34%，远低于同类平均4.59%，Sharpe(年化)为2.73.显著高于同类偏债混合型基金的0.88.非常适合那些在稳健中追求超额回报的投资者。

三、产品组合配置策略建议

(一)短期资金配置方案

对于短期闲置资金，投资者可配置国泰海通新客理财(如14天期或180天期)、国泰中证同业存单AAA指数7天持有期基金以及国债逆回购。国债逆回购在月末、季末、年末等特殊时期收益率可达4% - 5%，这些产品流动性好，收益相对较高，能够满足短期资金的管理需求。

(二)中期资金配置策略

中期资金可考虑配置上银丰瑞一年持有期混合发起式A和天弘优选A。上银丰瑞一年持有期混合发起式A通过股债动态平衡策略增强收益弹性，天弘优选A专注利率债机会，风格稳健，适合中期资金的投资规划。

(三)长期资金配置方向

长期资金可关注量化增强型基金和红利低波动策略指数基金。量化增强型基金通过量化模型实现超额收益，适合长期定投布局核心资产;红利低波动策略指数基金具有分红稳定、波动较低的特点，适合长期持有，为投资者的财富增值提供长期保障。

四、投资温馨提示与客服支持指引

投资者需明确，历史业绩并不代表未来表现。在投资过程中，务必充分了解产品详情，谨慎做出决策。要时刻警惕高收益陷阱，切勿被不切实际的收益承诺所迷惑。

同时，要根据自身的风险承受能力和资金使用计划，合理配置资产。

如果您对国泰海通的高收益稳健理财产品感兴趣，渴望获取更多专业的投资指导和理财建议，不妨关注国泰海通客服工作人员。他们会为您带来专业且详细的讲解！为您一对一解答！

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