大盘重回3400点。

A股今天火力全开，沪指重回3400点，收涨1.15%，深证成指涨1.68%，创业板指大涨2.3%。

非银金融板块领涨，券商股集体发力，两市成交额达1.4万亿，较昨日放量近3000亿，市场情绪从犹豫转向乐观。近4800只个股上涨，80多只涨停。

主要是两方面原因。外部停火降温，全球风险偏好回暖，美股昨晚反弹，港股跳空高开，A股顺势上攻。内部利好更重磅，国新办官宣盛大阅兵，市场情绪升温。

外盘美联储转鸽。

外盘昨晚剧情反转。伊对美军基地袭击低于预期，原油价格跳水超10%，WTI和布伦特原油期货跌超7%，油气股重挫。

关键时刻，伊以宣布正式停火，特总宣布确认双方达成全面停火协议，市场风险情绪缓解，全球股市反弹。

再就是，美联储鲍曼突然放鸽，支持7月降息，称通胀可控且劳动力市场风险上升。

降息预期推高美股科技板块，特斯拉涨超8%，特斯拉推出的Robotaxi在得州奥斯汀上路，首批10辆车定价4.2美元，点燃智能驾驶概念。

A股无人驾驶板块今日高开。智驾短期靠情绪驱动，长期靠技术落地，逻辑扎实，值得关注。

“牛市旗手”券商领涨。

回到市场，热点纷呈。“牛市旗手”券商板块大涨，受益于金融科技政策和美股反弹共振，再就是央妈明确要推动金融数字化转型，券商作为金融核心受益。

另外值得注意的是，PCB板块表现强势，招商证券研报显示，PCB厂商一季度稼动率达90%-95%，二季度景气度持续，中京电子5天4板，世运电路涨停，PCB板块是有业绩支撑逻辑硬核，适合中线布局。与PCB板块相关的消费电子ETF富国（561100）今天涨幅1.92%。

固态电池板块受事件催化，6月24-25日硫化物固态电池技术大会和7月3日产创大会，这说明固态电池产业化加速。固态电池作为能源安全关键一环，未来在新能源车、机器人等领域应用广泛，长期逻辑坚实。

与固态电池相关的电池ETF（159755）今天涨幅3.13%，年内涨幅6.6%，未来空间大，值得追踪。

电池ETF前十大持仓

从半导体看加速的国产替代。

半导体这几天表现亮眼，港A股芯片和半导体设备股大反攻。港股华虹半导体开启七连阳。两周涨幅约14%，港股中芯国际本周涨超5.5%。与半导体相关的ETF，半导体ETF（512480）和半导体设备ETF（159516）涨幅显著。

背后推力是美国政策再度收紧。据《华尔街日报》消息，美商务部拟取消三星、SK海力士、台积电在华工厂的“无限期豁免”，限制美系设备使用，国产替代逻辑再起。叠加中报业绩向好，半导体板块低估值、高弹性，资金回流明显。

2022年美国修订《出口管理条例》，限制我国先进半导体设备进口，但对三家外企网开一面。

如今豁免取消，国产设备厂商迎来机遇，类似光刻机、刻蚀机等核心环节，国内企业正加速突破。中原证券指出，国产化率较低的环节如设备和材料将充分受益，产业政策加码下，半导体产业链有望进入快车道。

具体到咱普通投资者怎么选择？半导体具体的机会咱在早一个月前就分析过。

半导体设备ETF涨幅一览 数据来源:wind，截止日期:2025年6月24日 大何奔腾制图

当前半导体设备涨幅优于半导体，半导体设备相关ETF跟踪半导体材料设备（931743）指数，主要是高集中度、国产替代主线，适合“细分赛道突破”策略。

半导体ETF跟踪的是中证半导体（H30184）指数，主要是分散化、全产业链，适合“行业β+个股α”均衡策略。一个弹性足，一个偏稳健。

当科技自立成为时代命题，半导体与核心产业的国产化浪潮，正重塑全球价值格局。

母庸质疑，自DeepSeek等国产技术突破，科技崛起势不可挡。未来行情，将是科技安全、能源安全、国防安全、金融安全齐头并进。

在这场历史性机遇中，作为投资者你认为这是一道选择题还是必答题？

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