今日大盘就像早上那杯加浓美式，开盘兴奋冲高，下午却犯了困。沪指小涨0.17%，深证成指跌0.13%，创业板指跌0.12%，全天成交1.29万亿，比昨天缩量5%。

高开低走的原因，毫无悬念，中美经贸会谈的“实质性进展”点燃了市场热情，但资金迅速切换到“买预期、卖事实”的模式，落袋为安。

昨天恒生科技大涨后，南向资金单日净卖出185亿，市场情绪在狂热与谨慎间摇摆。

今天的市场，板块涨跌分化，晴雨参半。航运港口涨2.1%，光伏设备飙3.8%，银行稳稳涨1.5%，但航天航空跌2.7%，计算机设备跌2.3%。1900多只个股上涨，70只涨停，市场既有狂热，也有冷静。

光伏板块今天迎来“高光时刻”，政策红利叠加全球刚需，稳稳占据市场C位。根据国家能源局最新数据，2024年中国新增光伏装机达277GW，同比增长约28%。长期来看，全球能源转型是百年大势，光伏就是新能源赛道的“长坡厚雪”，兼具高成长与确定性。

时间从来不是线性的，短短一个月的时间，中美关税博弈从剑拔弩张走向握手言和。

4月2日，特朗普喊出对全球加征关税，指数应声下跌，黄金一路高歌猛涨，美债几近崩盘；

5月10-11日的日内瓦会谈峰回路转，双方宣布中对关税从125%降至10%，美对华从145%降至30%，暂停加征关税90天。

短期看，目前的问题是，协议执行细节不清，懂王翻脸比翻书快，市场对这份“握手协议”有点“先信一半”的态度。

中长期，中美博弈还是主线，咱们这边5月12日强调“平等尊重”，后续谈判可能聚焦长期机制。

关税重塑投资版图，我的团队正紧盯行业轮动，优选低估值、高确定性板块，逢低布局高成长赛道。

国内财政刺激加码，2025年专项债或达4万亿，东大经济底气十足。1999年WTO谈判后，中国出口增速从7%飙到20%，这次降关税说不定也能复制一把。

目前团队策略是用行业轮动抓机会，用价值投资定方向。根据经济周期、政策风向和景气度，挑当前有机会的板块，赚阿尔法收益。

结合价值投资低估值、高确定性的板块，长期持有，稳收红利。两者结合，就像短跑加马拉松，既抓风口又守底线。

为啥选ETF不选主题型基金？一句话，不挑基金经理，稳赚贝塔收益。下面结合热门行业，谈一些我的看法。

医药行业，懂王的“最惠国药价”政策让全球药企瑟瑟发抖，医药指数昨天应声下跌。不过冷静下来看，若药价降30%-80%，中国药企出海有望爆发。恒瑞医药研发投入占营收15%，等内需驱动型企业值得重仓。美国市场占比较高的药企，比如百济神州需谨慎。

关税背景下，降关税加上促消费政策，零售、餐饮是受益板块。2025年一季度社零增速4.5%，关税下调叠加促消费政策，值得提前布局。

浦发银行今天创新高，银行板块，高股息率、高ROE，银行ETF是穿越周期的压舱石。

恒生科技短期承压，今天跌了3.26%，但华为鸿蒙电脑亮相，适配超2000款应用，又将点燃热情。国产替代将爆发，科技ETF适合逢低吸纳。

周期资源类受益货币宽松，有色金属和军工指数近期表现都不错，回调后仍有吸引力。有色ETF、军工ETF可以说是高弹性选择。

把投资比作种树，选对赛道才能枝繁叶茂。团队轮动策略目前侧重恒生科技、可选消费、创业板、高股息红利几大板块，近一个月收益跑赢沪指5%。

行业轮动策略的底层逻辑是聚焦A股核心资产，这是连外资都疯狂买入的全球稀缺的确定性机会。大家可以跟着我的节奏进行战略配置，一起分享经济红利。

“我们听到的都是观点，不是事实。”市场涨跌只是表象，机会藏在对未来的判断里。投资是数字的博弈，更是信念的较量。别人贪婪时保持清醒，市场喧嚣时守住内心。

最危险的不是亏钱，而是被短期波动绑架，忘了长期目标。选对ETF赛道，让时间给你答案。