玻璃期货-纯碱期货价差日线上跌至阶段低位后企稳反弹，K线沿着5日均线震荡上行并突破关键压力位，小时线上已经走出上涨结构，维持震荡偏多观点。可以考虑在1394附近做空纯碱期货，1186附近做多玻璃期货，仅供参考。

以下是关于“多玻璃期货05空纯碱期货05”套利的相关分析：

套利原理

玻璃和纯碱是上下游关系，玻璃生产需要纯碱作为原材料，因此两者的价格走势存在一定的相关性。当市场出现玻璃价格相对低估而纯碱价格相对高估的情况时，就可以进行多玻璃空纯碱的套利操作，即买入玻璃期货05合约，同时卖出纯碱期货05合约，期待两者价差的变化带来利润。

历史数据与相关性

从历史数据来看，玻璃和纯碱走势的相关性较高，达到80%以上。纯碱远期合约长期升水，玻璃长期贴水，这为多玻璃空纯碱的组合提供了稳定的升贴水套利机会。例如，在某些时间段内，玻璃-纯碱05合约价差可能会出现较大的波动，当价差达到一定的高位或低位时，就可能存在套利机会。

风险因素

• 终端需求变化：玻璃和纯碱的需求都与房地产市场等密切相关，如果终端地产回暖不及预期，玻璃和纯碱的需求都可能受到影响，导致价格走势出现不确定性，从而影响套利的效果。
• 供应端变化：纯碱装置的投产进度、玻璃生产线的冷修或复产等供应端的变化，也会对两者的价格产生影响。例如，如果纯碱供应端出现意外的减产或增产，可能会导致纯碱价格的大幅波动，进而影响套利的收益。
• 市场情绪和资金流向：市场情绪和资金流向也会对玻璃和纯碱的价格产生影响。如果市场情绪偏向于某一品种，可能会导致该品种的价格出现不合理的波动，从而影响套利的效果。

操作建议

• 关注价差变化：密切关注玻璃-纯碱05合约价差的变化，当价差达到一定的高位或低位时，结合对市场的分析，判断是否存在套利机会。
• 控制风险：在进行套利操作时，要注意控制风险，合理设置止损和止盈位。由于套利交易的风险相对单边交易较小，但仍然存在价差不回归甚至扩大的风险，因此要根据自己的风险承受能力和市场情况，合理控制仓位和止损止盈。
• 结合其他因素分析：在进行套利操作时，不能仅仅依赖于历史数据和价差的变化，还要结合市场的宏观经济形势、政策变化、行业动态等因素进行综合分析，以提高套利的成功率。

在我司开户还可以享受到优惠的期货手续费，优惠的期货保证金，每天提供各大期货品种的交易建议。