智能拆单算法拯救你

之前我们讲解到了许多智能T0算法交易，但是针对大股东或者资金量大的朋友来说，更想要拆单来做，大单拆小单，也是股东减持规避风险的一种手段，今天小编带大家一起来了解下这些内幕！

一、概念：
一般来说，算法拆单是看价格是否满足要求以及当前盘口的大小来决定每一个子单的大小，这个大小习惯上用 手数 来表示，而不是用 金额 来表示。毕竟股票的价格差异很大，有几块钱的，也有一两千的。比如在买入的情况下，当前卖一的价格符合要求，挂盘量是 100手，算法引擎可能会发一笔 20手或30手的子单去吃掉一部分。


二、常见类型：

常见的拆单算法主要有两种，分别是交易量加权，平均价格策略和跟量策略，两种策略并没有对单笔买入金额的上限做规定，具体要求如下：

1.交易量加权平均价格策略

是在指定的时间范围内，参考该证券历史成交量分布并结合实时行情拆单的算法，旨在使得在母单交易时段内的成交均价尽可能接近于相应时间段的市场按成交量加权的均价。

适用场景：大盘股等成交分布有规律的证券，常用于指定时间内平滑完成、调仓交易、大宗减持、股份回购等。

2.跟量策略

跟量是按照用户设定的一定比例参与市场成交的算法，即从运行时间起母单的成交量与对应时间内的市场成交总量之比接近于该用户设定的比例。跟量属于市场驱动型策略类型。市场放量时，会相应加大成交量；市场缩量时，也会相应减少成交量，严格按照市场成交量的一定比例参与市场成交。

适用场景：按照一定市场占比快速建仓或调仓、控制量比，避免大的市场冲击、大宗减持、股份回购等。

三、最常见策略：VWAP策略

VWAP是一种常用的交易策略，用于帮助投资者在市场中获取更好的交易执行价格。

该策略的核心在于基于成交量加权平均价格计算出一段时间内的平均价格，其中每个价格点的权重是根据成交量确定的。这意味着较大的交易量会对平均价格产生更大的影响。

VWAP策略的目标是以接近或低于VWAP价格的价格进行买入交易，并以接近或高于VWAP价格的价格进行卖出交易。

这样做的目的是尽量避免对市场产生过大的冲击，同时最大限度地减少交易成本。VWAP策略通常在一段时间内执行，比如一天或几个小时。投资者可以在这段时间内定期计算VWAP价格，并与当前市场价格进行比较。如果市场价格低于VWAP价格，则投资者可以考虑买入；如果市场价格高于VWAP价格，则可以考虑卖出。

VWAP策略的优势在于它能够提供相对较好的交易执行价格，并且可以减少交易对市场的冲击。

1、VWAP策略也有一些限制。
2、VWAP策略适用于较大的交易量，不适用于小额交易。

3、VWAP策略需要投资者具备实时的市场数据和计算能力。

总体而言，VWAP策略是一种常用的交易策略，适用于大额交易，并能够帮助投资者在市场中获取更好的交易执行价格。但投资者在使用VWAP策略时需要注意市场波动和其他因素的影响，以确保策略的有效性！

其中V为拆分前委托单的总量。很显然，当时，上式取最小值0，也就是说如果投资者能够准确预测市场每个时间段的成交量占当日成交量的比例，那么投资者按这个比例拆分委托单，分时成交，那么最后总的成交均价将于市场成交均价相当。因此，拆单策略的一个关键在于对日内成交量的预测。

但是这种方法的一个缺陷是，根据历史交易来预测未来的预测交易量。对VWAP预测成交量比例有进行改进，利用动态的成交量来做一个预测。例如说，根据前两分钟的成交量来预测未来两分钟的成交量。这种策略有效降低成交成本。

在检测VWAP策略是否有效的时候，引入一个指标，绝对平均值偏差：

除个别股票外，VWAP-D与市场均价的偏差都小于VWAP-B，这主要得益于其对日内成交量预测的实时动态调整。另外，股票市值越大，其股价与成交量的波动性也就越小，VWAP策略执行的效果也就越好，与市场均价的偏差也就越小。

总体上来看，大盘股要好于中盘股，中盘股要好于小盘股，但之间的差距并不明显。如果考虑到资金的冲击成本，大盘股与小盘股之间的这种差距将会拉大、对于一个策略来说，MAPE越小，策略效果越好，越大，卖出价格越高。

详细给大家讲了下拆单算法，这种特别是大股东减持或者资金量比较大的朋友们就非常使用，韭菜修养的全拼音可以解答疑惑。当下的行情波动我们要学会合理利用算法交易，扩大自己的持仓收益！韭菜修养在这里祝福大家盆满钵满，当然也随时答疑解惑，韭菜修养全拼音即可。

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