金融投资网讯(记者张璐璇)2024年，A股市场整体呈现出“V”型反转的走势。特别是去年9月24日之后，在政策刺激下A股走出了一波急速大涨行情；债券市场则在宽松的货币政策和积极的财政政策支持下，信用债市场和利率债市场均有出色表现，结构性特征明显；大宗商品则受地缘冲突以及货币政策调整等因素影响，整体出现明显分化走势，其中贵金属表现强势，农产品则震荡下行，趋势行情明显。

　　私募排排网数据显示，2024年，有业绩记录的11107只私募证券产品的收益均值为11.19%，其中8471只产品实现正收益，占比高达76.27%。

　　分类来看，期货及衍生品策略领跑2024年五大策略收益榜。私募排排网数据显示，2024年，有业绩记录的1309只期货及衍生品策略产品的收益均值为12.17%，其中1022只产品实现正收益，占比为78.07%。期货及衍生品策略2024年表现出色，主要是因为少数产品抓住了个别品种的趋势性交易机会，比如贵金属以及股指期货的上涨行情，从而实现了不错的收益。

　　紧随其后的是股票策略。私募排排网数据显示，2024年，有业绩记录的7245只股票策略产品的收益均值为11.30%。需要注意的是，股票策略产品的收益主要来自2024年9至10月份，在此之前，股票策略整体收益为负，在五大策略中垫底，之后随着A股市场走出一轮快速大涨行情，股票策略不仅借机收复失地，还实现了不错的收益。

　　值得一提的是，股票策略中，量化整体跑赢主观，中性策略表现垫底。私募排排网数据显示，截至2024年12月31日，有业绩记录的1178只量化多头产品，2024年度收益均值为14.32%；有业绩记录的5432只主观多头产品，2024年度收益均值为11.33%；有业绩记录的440只股票市场中性策略产品，2024年度收益均值为4.11%，大幅跑输同样加入了对冲的股票多空策略产品。量化多头产品分化较小、多数产品表现较好是其跑赢主观的主要原因。股票市场中性策略在2024年则面临两方面的困难：一是获取超额收益的难度提升；二是股指期货的基差波动加剧，导致对冲成本显著上升。

　　多资产策略表现优于组合基金。私募排排网数据显示，2024年，有业绩记录的1315只多资产策略产品的收益均值为11.04%；而有业绩记录的398只组合基金产品，2024年收益均值为9.99%。组合基金表现不及多资产策略，主要是因为组合基金追求分散配置，而多资产策略则旨在把握不同资产之间的轮动机会。

　　债券策略的收益在五大策略中垫底，但整体表现依然出色。私募排排网数据显示，有业绩记录的840只债券策略产品，2024年度收益均值为7.91%，其中735只产品实现正收益，占比高达87.50%。

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