SMM9月13日讯：

　　金属市场方面：

　　截至午间收盘，内盘基本金属全线上涨。沪锌涨2.78%。沪锡涨1.75%，沪铜涨1.21%。沪铝涨1%。沪铅和沪镍涨幅均在1%以内。氧化铝主力期货涨2.37%。此外，工业硅主力合约跌0.72%。碳酸锂期货主力合约跌0.58%。

　　黑色系多飘红，铁矿涨0.79%。螺纹、热卷均涨超1%，不锈钢跌0.26%。双焦方面，焦煤涨0.55%，焦炭涨1.77%。

　　外盘金属方面，截至11:43分，LME金属多上行。伦锡涨0.94%。伦铜、伦铝、伦铅、伦锌涨幅均在0.9%以内。伦镍跌0.25%。

　　贵金属方面，截至11:43分，COMEX黄金涨0.67%，盘中刷新历史新高至2598.3美元/盎司；COMEX白银涨0.86%。国内贵金属方面，截至午间收盘，沪金涨1.85%；沪银涨4.12%。

　　此外，截至午间收盘，欧线集运主力期货跌0.99%，报1819点。

　　截至9月13日11:43分，部分期货午间行情：

　　现货及基本面

　　镍：9月13日，金川升水报1600-1800元/吨，均价1700元/吨，均价与上一交易日相比下调200元/吨，俄镍升水报价-400至-200元/吨，均价-300元/吨，均价较前一交易日相比持平

　　宏观面

　　国内方面：

　　【国家发改委：完善主要由市场供求关系决定要素价格机制 推进水、能源、交通等领域价格改革】国家发展改革委体制改革综合司发文指出，推动构建全国统一大市场，畅通国民经济循环。规范不当市场竞争和市场干预行为，实施《公平竞争审查条例》，强化反垄断和反不正当竞争，规范地方招商引资法规制度，完善招投标制度规则。强化统一的市场监管，提升市场综合监管能力和水平，健全国家标准体系。完善要素市场制度和规则，完善主要由市场供求关系决定要素价格机制，推进水、能源、交通等领域价格改革。完善流通体制，健全一体衔接的流通规则和标准，深化能源管理体制改革。加快培育完整内需体系，完善促进投资落地机制，完善扩大消费长效机制，因地制宜优化住房、汽车等部分领域的限制性措施。

　　央行今日进行2362亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有1415亿元7天期逆回购到期，实现净投放947亿元。

　　9月13日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1030元

　　美元方面：截至11:43分，美元指数延续前一个交易日的跌势继续跌0.19%，报101.05。周四的数据显示，美国8月生产者价格涨幅略高于预期，但仍符合通胀放缓的趋势。此外，在劳动力市场方面，数据显示美国上周初请失业金人数略有增加。芝商所FedWatch tool显示，目前市场定价美联储在9月17-18日会议降息25个基点的可能性为57%，降息50个基点的可能性为43%。这将是其2020年3月以来的首次降息。市场将为稍晚的消费者信心指数（初值）数据做好准备，以寻找进一步的线索。

　　道明证券称，对美联储可能在下周会议上降息50个基点的猜测再度升温，正在推动美国国债买盘。“如果美联储降息50个基点，市场不太可能将此视为一次性以及已完成任务，会预计后续还会再降息50个基点，”道明证券驻新加坡高级亚太利率策略师Prashant Newnaha表示。在这种预期情景下，预计收益率将大幅下跌，2年期收益率应会触及3.25%。周五亚洲交易时段，美国2年期国债收益率下跌5个基点至3.59%。

　　其他货币方面：

　　美元/日元在美联储会议前高点和低点均将下移。在下周联邦公开市场委员会会议之前，美元/日元最有可能的仍是下跌。随着时间的推移，跌至2023年低点也不意外。央行预期的反差，以及最终美债收益率的下降和日债收益率的上升，将继续推动美元/日元在年底前走低。这可能走势震荡，但方向仍然相当明确。汇丰银行策略师Joey Chew和Paul Mackel表示，汇丰下调美元兑日元预期，认为日元的避险属性在重新增强，且美联储正准备开启降息周期。该行将美日第四季度预测从之前的148调整为142，将2025年第二季度预测从144调整为138。策略师还表示，由于美联储不再处于加息周期，因此与过去三年相比，未来的避险情绪趋势更有可能使日元受益。日元现在与恐慌指数VIX呈正相关，与富时世界指数和10年期美债收益率呈负相关。该行预计日本央行在加息周期结束时将把政策利率提升至0.75%，且会在2025年第一季度和第三季度再有两次25个基点的加息。（汇通财经）

　　中信证券研报指出，欧央行9月如期下调存款便利利率25bps，并下调主要再融资利率和边际贷款利率各60bps，上调今明两年核心通胀预测、下调今后三年增长预测，保留了薪资增速仍高的措辞，新增了经济活动承压的表述。本次缩窄利率走廊的决策属于技术性调整，理论上近期不会明显扰动市场利率水平，存款便利利率在调整后依旧是首要参考政策利率。我们维持欧央行今年全年降息三次的预测，预计欧央行今年12月将再度降息，美元指数近期或将保持震荡，进一步下行的空间可能需要新数据催化才能充分打开。

　　数据方面：

　　今日将公布中国8月M2货币供应年率、中国8月社会融资规模-年初至今、中国8月新增人民币贷款-年初至今、美国8月进口物价指数月率、美国8月进口物价指数年率、美国9月密歇根大学消费者信心指数初值等数据。

　　此外，值得关注的是上期所、大商所、郑商所、上金所因中秋假假期, 周五不进行夜盘交易。美国民主党总统候选人哈里斯在北卡罗来纳州夏洛特发表竞选讲话；美国民主党总统候选人哈里斯在北卡罗来纳州夏洛特发表竞选讲话；欧元区举行财长会议，讨论宏观经济发展、七国集团在使用被冻结俄罗斯资产方面的进展。

　　原油方面：原油期货小幅上涨，截至11:43分，美油涨0.55%，布油涨0.43%。油价延续了美国墨西哥湾产量中断引发的涨势，石油生产商在飓风弗朗辛抵达路易斯安那州沿海前撤离钻井平台。周四石油生产商评估损失，并进行安全检查，准备恢复墨西哥湾的生产作业，飓风造成的供应损失将会逐步披露。瑞银集团分析师估计，该地区9月产量将比上月减少5万桶/日，而FGE分析师估计将减少6万桶/日，降至169万桶/日。官方数据显示，截至周四墨西哥湾近42%的石油产能关闭。