业内曾经有过一个统计，做期货的投资者，尤其是投机的，连续三年盈利的概率不超过10%。这太恐怖了，怎么这么低？！

从数学上看，零和博弈的游戏，预测正确获得的收益，来源于判断失误的损失，那应该是五五开啊！

好，就算把手续费考虑进去，以目前激烈竞争下低廉的交易费用，也不会让获利的概率骤降到10%吧，那究竟是哪里出了问题？在这种状况下去做期货淘金，那必然是找死啊！

要想搞清原因，需要认真读题：“连续三年下来盈利”。是的，三年！这在一个交易如此频繁、进出自由的交易市场，确实可算是长期了。

于是，投资者需要解决的终极问题变为：如何通过一揽子交易，在严控风险的同时，在期货市场获得长期盈利。

这才是期货投机者大概率无法获得稳定收益的症结所在，他们把期货当成了取得高额暴利的赌博，指望一两次重仓压上，杠杆杠杆再杠杆，就能实现财务自由。

殊不知，无规律的频繁波动才是市场的本色，绝大概率被清洗出场，也就成为再正常不过的结局。

这个局如何破？还有救嘛？

首先，有没有救，得看你自己怎么认识这个市场。如果继续带着这种妄念，认为之前的失败，只不过是运气不好，只要再给一次机会，就一定能实现大翻盘。那就真没得救了！

解决问题要学会认真读题，要长期干好一件事，取得正收益，那这件事就得从概率上可行。所有的意外、运气都会逐渐远离，真正的实力才是决定性的因素。

就像与高手打球，要想赢他，是与他大战多局，最后看谁赢得多呢，还是就与他打一个球，胜负在此一举？

我想聪明人一定会选择就打一个球，因为一个球的随机性很强，就算咱们水平低、技术差，但是也不能排除各种意外，导致我们获胜。

反之，期货投资要获得长期盈利，就要长期打磨交易技术、筛选交易决策因素，并持续记录这个过程，进而不断优化投资方案。用一揽子交易，排除随机事件的干扰，让背后可积累的能力最终显现。

为了避免人性的弱点，人在遍地机会的市场难免晕头转向、偶尔赌性大发，单次亏损就可能“伤筋动骨”，一定得有个严格执行的止损线，这条线因每个人收入能力、风险偏好的不同而不同，但前提得有。

举例说明，暂且认为本金亏损20%，就判定为整体上失败的投资。如果继续下去，糟糕的心态会严重影响之后的交易，而力挽狂澜的机会也有限，于是只能清除妄念，认赔出场。

接下来，我们将这20%的亏损拆分成10次相互独立的交易，那每次最大的亏损就不能超过本金的2%。这样，单次交易的止损线就出来了。

最后，如何才能做到在这10次小交易里始终保持概率上的优势，从而积累盈利呢？

假设长期统计下来，预估自己交易成功的概率为30%，而成功可以取得X元的盈利，失败则亏损Y元。要实现整体盈利，只需要使

              0.3X-(1-0.3)Y>0，即X/Y>2.34

也就是说，每次交易前如果我们设计的盈亏比能够超过2.34，并且能够保证10笔交易中，有3笔达成目标，那么至少就能保证盈亏平衡。

于是，我们投资的方式就不再是压上身家性命，承受不能承受之风险，指望不可控的运气降临在我们身上了。

我们能够掌控的：

一方面是做好投资分析，创建符合自身交易性格的模型，并在反复实践与成长中完善、优化，为的只是提高交易的胜率；

另一方面，明白市场上永远不缺乏机会，缺的只是适合自己的机会。利用盈亏比来筛选市场上的众多波动。

我们需要深入思考的是：目前这笔可能的交易，能否在最大止损线内达成交易的目的？进场的价位有没有必要的“护城河”？护城河的后面有没有重要的支撑位？实现盈利的空间是否足够大，以致于能实现预期的盈亏比？单笔交易是否具有想象空间，能够实现远超盈亏平衡的收益？

以上问题想清楚了，还不够，最好要写下来，电子表格是个很好的形式。

每次交易具体的原因是什么，受哪些因素影响下的单，最终的结果怎么样，失败的原因是什么，等等。这些都要总结。

总结的目的不是为了舔舐伤口，而是为了优化交易，因为长期盈利必然考验真实技术。这些总结都是真金白银换来的“黄金数据”，有了它们，就能预估胜率，并且知道交易中存在哪些不足，从而有了可以积累优化的方向。

就像期货界大咖傅海棠老师说的：要把期货当成现货来做，当成真实的生意来做，你才能找到真实的成功路径。

做期货的，找不找死，其实和这世上的许多其他事一样。

大道至简，最终还是看你怎么认识了！

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