财政部将于8月在香港发行90亿元人民币国债 

　　一、债市综述

　　公开市场方面，央行公告，今日进行71亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有103.70亿元逆回购到期，当日实现净回笼32.70亿元。

　　外汇方面，人民币兑美元中间价较上日调降74点至7.1460。

　　资金方面，8月8日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.6%，上日加权平均价报1.6571%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.7166%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现。隔夜shibor报1.6810%，上涨6.40个基点；7天shibor报1.7630%，上涨5.50个基点；14天shibor报1.7550%，上涨4.10个基点；1月shibor报1.8050%，下跌0.20个基点；3月shibor报1.8350%，下跌0.40个基点。

　　债券方面，截至发稿，银行间主要利率债收益率普遍上行，10年期国债240011收益率上行1.25BP至2.1525%，10年期国开债240210收益率上行1.75BP至2.2100%，5年期国开债240203收益率上行1.55BP至1.9080%，30年期国债230023收益率上行0.50BP至2.3450%。国债期货集体收跌，30年期主力合约跌0.52%报111.81元，10年期主力合约跌0.27%报106.19元，5年期主力合约跌0.13%，2年期主力合约跌0.03%。截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率普遍上行，5Y“24建行二级资本债02A”收益率上行2.27BP至2.1200%，3Y“22交通银行二级01”收益率上行2.68BP至2.0100%，2Y“21交通银行永续债”收益率上行4.00BP至2.000%。

　　中证转债指数收盘跌0.10%，报377.25，成交额为481.1亿元。岭南转债跌20%，通光转债跌超12%，三羊转债跌10%，诺泰转债跌超7%；博汇转债涨超13%，“中装转2”涨超9%，今飞转债、科思转债涨超3%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“H9龙控01”跌超41%，“H1碧地04”跌超33%，“H8龙控05”跌超27%，“H1龙控01”跌超10%；“H1融创01”涨近77%，“H1碧地01”涨超14%。此外，“21绵控Y1”涨超7%，“24亦庄K4”涨超35；“21玉开债”跌1.81%。地方债方面，“22陕西债05”涨超7%，“19天津05”“20湖南债15”涨超4%，“22福建04”涨超3%；“24四川24”跌0.31%。特别国债方面，“24特国01”跌0.58%，“24特国02”跌0.48%，“24特国03”跌0.85%，“24特国04”跌0.62%，“特国2401”跌0.51%，“特国2402”跌0.49%，“特国2403”跌0.72%，“特国2404”跌0.56%。

　　中证鹏元研报指出，7月国内大类资产收益上“债券>股票>商品”。债券里10年期国债利率下降6BP至2.15%，曲线形态继续呈现牛陡特征，中债国债指数收益高于中债信用债指数收益，3年期中短期票据信用利差和等级利差均收窄，中债城投收益率整体继续下行，偏长期低等级城投收益率下行幅度更大；A股主要指数多数继续下跌，风格由价值转为成长；商品里南华综合指数继续下跌。国际市场，美股走势分化，COMEX黄金调整后继续上涨，布伦特原油由涨转跌。

　　民生固收研报指出，往后展望，稳增长基调下，我们认为财政政策是下半年政策“持续用力”的关键，对应我们看到今年7月政治局会议关于财政政策的表述较往年也更长，年内财政是否会加大力度支持两新领域、地产收储，是否会增发国债等，值得进一步关注。 于债市而言，基本面和供需结构对债市仍形成支撑，中长期趋势难言逆转，但短期内或有阶段性点位和空间的问题，尤其考虑到央行借券卖债落地、政府债供给上量和增量政策加码发力对债市产生的扰动，需注意防范过低点位下的快速调整风险，机构或在保持一定久期的状态下适度审慎，静候央行卖债操作利空出尽后的配置机会。

　　二、每日要闻BN

　　1.【财政部将于8月在香港发行90亿元人民币国债】财政部将于8月14日在香港特别行政区发行2024年第四期人民币国债，发行规模为90亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统(CMU)公布。 (财政部官网) 

　　2.【财政部回应“增加专项债发债主体建议”：存在一定困难】财政部官网披露《财政部对十四届全国人大二次会议第0485号建议的答复》，“关于增加地方政府专项债务预算管理办法中发债主体的建议”，具体答复如下： 根据预算法第三十五条规定“经国务院批准的省、自治区、直辖市的预算中必需的建设投资的部分资金，可以在国务院确定的限额内，通过发行地方政府债券举借债务的方式筹措”。按照现行财政体制，地方政府专项债券的债务主体是省级政府，主体明确，权责清晰。 国家一体化重大区域不属于标准行政区域，作为单一主体自行发行专项债券不符合现行法律规定，存在一定困难，相关区域内符合条件的政府投资项目可按程序向省级政府申请发行专项债券予以支持。关于对专项债务预算管理办法进行修订的建议，财政部将在评估现行政策实施效果的基础上，会同相关部门积极开展政策研究。

　　3.【进出口行2期金融债中标收益率均低于中债估值】8月8日，进出口行2期金融债中标收益率均低于中债估值。进出口行3年、10年期金融债中标收益率分别为1.6523%、2.1533%，全场倍数分别为8.4、7.59，边际倍数分别为1.57、1.24。中债进出口行债到期收益率数据显示，8月7日，3年期进出口行债到期收益率为1.8176%，10年期进出口行债到期收益率为2.1933%。

　　4.【国家发改委等三部门：2025年底前关键领域碳计量技术取得重要突破 重点用能和碳排放单位碳计量能力基本具备】国家发改委等三部门发布《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案(2024—2025年)》，按照统筹发展、需求牵引、创新突破的原则，加强碳计量基础能力建设，完善碳计量体系，提升碳计量服务支撑水平。2025年底前，研制20项计量标准和标准物质，开展25项关键计量技术研究，制定50项“双碳”领域国家计量技术规范，关键领域碳计量技术取得重要突破，重点用能和碳排放单位碳计量能力基本具备，碳排放计量器具配备和相关仪器设备检定校准工作稳步推进。

　　5.【三部门发布关于2024年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知】工业和信息化部、财政部、税务总局发布关于2024年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知。申请列入清单的企业应于2024年8月31日前在信息填报系统中提交申请，并生成纸质文件加盖企业公章，连同必要佐证材料(电子版、纸质版)报各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团工业和信息化主管部门(以下称地方工信部门)。已列入2023年清单的企业，拟继续申请进入2024年清单的，须重新提交《享受增值税加计抵减政策的工业母机企业提交证明材料清单》中第2、3、6、8项。地方工信部门根据企业条件(见财税〔2023〕25号文第一条、第二条及附件《先进工业母机产品基本标准》)，对企业申报信息进行初核推荐后，于9月15日前将初核通过名单报送至工业和信息化部。

　　6.【交易商协会查处部分中小金融机构出借账户和利益输送等国债交易违规行为】近期，在交易商协会查处的案件中，部分中小金融机构在国债交易中存在出借债券账户和利益输送等违规情形，交易商协会已将部分严重违规机构移送中国人民银行实施行政处罚，对于其他此类案件线索交易商协会正在加紧调查处理。(中国银行间市场交易商协会)

　　7.【检察机关依法对中粮集团有限公司原党组成员、副总经理周政提起公诉】记者8日从最高人民检察院获悉，中粮集团有限公司原党组成员、副总经理周政涉嫌受贿、贪污、国有公司人员滥用职权案，由国家监察委员会调查终结，经最高人民检察院指定，由山西省运城市人民检察院审查起诉。近日，运城市人民检察院已向运城市中级人民法院提起公诉。(新华社)

　　8.【上海：加快公路水路交通基础设施的数字化改造 推动车路云一体化】上海市发改委等部门印发《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案(2024-2027年)》。其中提到，加快公路水路交通基础设施的数字化改造，建设数字化感知网络、智能化管控系统和网络化服务体系，改变传统基建模式，更加注重集约节约利用，以较少资源消耗撬动交通基础设施承载能力大幅提升。推动交通运行监测预警、重点车辆主动预警、数字治超、非现场执法检测设施改造和功能升级，在浅险航段等开展航道拥堵、船舶碰撞等事件预警。推动车路云一体化，改造ETC门架系统RSU等设备，实现与车辆信息交互协同。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，央行公告，今日进行71亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有103.70亿元逆回购到期，当日实现净回笼32.70亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009): 

　　银存间质押式回购利率多数上涨。1天期品种报1.6924%，涨6.33个基点；7天期报1.7731%，涨5.08个基点；14天期报1.7622%，涨4.41个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数下跌，隔夜shibor报1.681，涨6.4个基点；7天shibor报1.763，涨5.5个基点；1月shibor报1.805，跌0.2个基点；3月shibor报1.835%，跌0.4个基点。银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.8%,涨8.66个基点；FR007报1.85%,涨2个基点；FR014报1.9%,涨3个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场： 

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场： 

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场： 

　　同业存单成交情况： 　 

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

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