6月中国外汇市场(不含外币对市场)总计成交22.33万亿元人民币

　　一、债市综述

　　公开市场方面，央行今日进行3580.5亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，因今日有590亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2990.5亿元。央行本周共开展9847.5亿元逆回购操作和2000亿元1年期MLF操作，因本周共有11830亿元逆回购到期，本周实现净投放17.5亿元。

　　外汇方面，人民币兑美元中间价较上日调升51点至7.1270。

　　资金方面，7月26日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.6%，上日加权平均价报1.7013%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.7%，上日加权平均价报1.8679%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数下跌。隔夜shibor报1.6890%，下跌7.50个基点；7天shibor报1.9130%，上涨4.20个基点；14天shibor报1.8950%，下跌1.30个基点；1月shibor报1.8480%，下跌0.70个基点；3月shibor报1.8770%，下跌0.50个基点。

　　债券方面，截至发稿，银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国债240004收益率下行1.90BP至2.1800%，10年期国开债240210收益率下行1.80BP至2.2480%，5年期国开债240203收益率持平至1.9350%，30年期国债230023收益率下行0.50BP至2.4100%。国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.32%报110.42元，10年期主力合约涨0.09%报105.925元，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.03%。截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率多数下行，5Y“24农行永续债02”收益率下行0.96BP至2.1950%，3Y“22邮储银行永续债01”收益率下行1.35BP至2.0150%，1Y“20民生银行二级”收益率下行0.27BP至1.9700%。

　　中证转债指数收盘涨1.10%，报377.33，成交额为597.2亿元。严牌转债涨28%，华宏转债涨超13%，欧通转债涨超11%，溢利转债涨超9%，金诚转债、运机转债涨超8%；中旗转债跌超13%，“中装转2”跌超10%，今飞转债跌超9%，东时转债跌超8%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“H8龙控05”跌超59%，“H1碧地01”跌超5%，“21万科04”跌超4%，“20旭辉02”跌超2%；“H0宝龙04”涨超70%，“H1碧地04”涨超35%，“22万科04”涨超2%。此外，“23周发01”“19津投12”“24昆投01”涨超2%，“24文蓝01”跌超3%。地方债方面，“21吉林债18”涨超16%，“20宁波11”涨超10%，“23湖北债59”涨近8%，“23广东债19”涨超7%；“23贵州债30”跌0.69%。特别国债方面，“24特国01”涨0.43%，“24特国02”涨0.44%，“24特国03”涨0.79%，“特国2401”涨0.50%，“特国2402”涨0.47%，“特国2403”涨0.81%。

　　华泰固收研报指出，对债而言，政策利率下调+公开市场放量+存款利率下行，短期还是构成利好。但央行对长端和超长端的态度尚未转变，中段期限品种受益更明显。超长债处境尴尬，如果央行没有改变心理底线，当前位置短期赔率偏低，从博弈角度需要提防政治局会议政策和国债借入操作等扰动。下半年，相对确定的是国内基本面趋势仍在延续，海外联储降息+特朗普交易继续，机构配置压力仍大，但5年期以内品种与资金面面临倒挂风险，建议继续保持存单+5、10年利率+二永债+信用高等级适度拉长久期等基本组合，继续在慢涨快跌中交易30年国债，挖掘非关键期老券和保险永续等结构机会。变数仍在于会否推出财政刺激、理财等投资体验对投资者行为的影响。

　　中信证券研报表示，7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知。文件提出“统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新”，汽车是以旧换新政策的重要支持领域。本次汽车以旧换新政策全面超市场预期，有望对行业销量形成较明显的拉动，行业景气度有望上行，推荐超配汽车板块。

　　二、每日要闻BN

　　1.【6月中国外汇市场(不含外币对市场)总计成交22.33万亿元人民币】国家外汇管理局统计数据显示，2024年6月，中国外汇市场(不含外币对市场，下同)总计成交22.33万亿元人民币(等值3.14万亿美元)。其中，银行对客户市场成交3.40万亿元人民币(等值0.48万亿美元)，银行间市场成交18.93万亿元人民币(等值2.66万亿美元)；即期市场累计成交7.16万亿元人民币(等值1.01万亿美元)，衍生品市场累计成交15.17万亿元人民币(等值2.13万亿美元)。2024年1-6月，中国外汇市场累计成交135.43万亿元人民币(等值19.06万亿美元)。(国家外汇管理局) 

　　2.【工信部：聚焦智能网联汽车、人形机器人、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力】全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，要加快培育新支柱新赛道，抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，聚焦智能网联汽车、新材料、生物制造、氢能、人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息、低空经济、商业航天等领域精准发力，加快发展新质生产力。(工信微报)

　　3.【多部门发布《关于实施支持科技创新专项担保计划的通知》】财政部、科技部、工业和信息化部、金融监管总局发布《关于实施支持科技创新专项担保计划的通知》。其中提到，分类提高分险比例。银行和政府性融资担保体系分别按不低于贷款金额的20%、不高于贷款金额的80%分担风险责任。融担基金分险比例从20%提高至最高不超过40%。省级再担保机构分险比例不低于20%。有条件的省级再担保、担保机构可提高分险比例，减少市县级担保机构的风险分担压力。

　　4.【中国人民银行发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则》】中国人民银行发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则》，自发布之日起施行。《实施细则》规定过渡期安排。明确已设立支付机构应在过渡期结束前，达到有关设立条件、净资产与备付金日均余额比例等要求。过渡期为《实施细则》施行日至支付业务许可证有效期截止日，不满12个月的，按12个月计。(中国人民银行)

　　5.【国资委：加大科技创新投入 加快突破关键领域“卡脖子”技术瓶颈】国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓今日在国新办新闻发布会上表示，下半年，面对错综复杂的外部环境，我们将以发展新质生产力为重要着力点，通过“三增”、“三新投入”、“三个边界”管控，有力推动中央企业更好实现高质量发展。“三增”主要指要带头做好煤电油运和重要基础产品的增产增供，确保“供应增”；要深入开展经营创效、管理增效、改革提效，确保“效益增”；要主动服务国家战略带动上下游产业链共同发展，确保“投资增”。“三新投入”主要指要加大科技创新投入，加快突破关键领域“卡脖子”技术瓶颈；要加大产业焕新投入，加快新赛道、新产业布局；要加大设备更新投入，加快推动传统产业转型升级。“三个边界”管控主要指要严守财务边界，严控债务规模过快增长，依托司库系统加强实时穿透、智慧监管，坚决守住不发生重大风险底线；要严守业务边界，严控无关过度多元经营，集中优势资源做优主业、做强实业；要严守企业边界，严控多层架构无序扩张，大力压缩管理层级、压减股权层级，减少法人户数，堵塞管理漏洞。(中国网)

　　6.【国资委：未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元】国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓今日在国新办新闻发布会上表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。同时，我们要求中央企业在采购设备时对各类企业一视同仁，坚持买技术水平最好、性价比最高的装备，让质价双优的装备供应商脱颖而出。(中国网)

　　7.【国资委：提升战略性新兴产业收入和增加值占比 加快转向创新驱动的内涵式增长】国务院国资委副主任王宏志今日在国新办新闻发布会上表示，下一步，将聚焦提升“五个价值”，推动企业进一步履行好功能使命。分别是：提升增加值，提高企业对GDP的总体贡献，开展国有经济增加值核算；提升功能价值，推动建立国有企业履行战略使命评价制度，更加科学地衡量企业的经营效率和综合贡献；提升经济增加值，强化“先算再投”的意识和习惯，优化国有资本投向和布局，增强价值创造能力；提升战略性新兴产业收入和增加值占比，加快转向创新驱动的内涵式增长；提升品牌价值，培育更多质量卓越、优势明显、拥有自主知识产权的央企品牌，擦亮中央企业的金字招牌。(中国网)

　　8.【IDC：2024年Q2中国智能手机市场出货量约7158万台 同比增长8.9%】国际数据公司(IDC)发布的最新手机季度跟踪报告显示，2024年第二季度，中国智能手机市场出货量约7158万台，同比增长8.9%，延续增长势头。其中，在vivo、华为和小米等厂商的推动下，Android市场同比增长11.1%。

　　9.【平安银行跟进调整存款挂牌利率 2年期降30BP】股份行跟进大行调整。平安银行官网今日更新调整后存款挂牌利率。调整后三个月利率为1.1% 、六个月为1.35% 、一年为1.55% 、二年为1.6% 、三年为1.8% 、五年为1.85%。与此前相比，1年期及以下整存整取存款挂牌利率下调10BP，2年期下调30BP，3年、5年期下调20BP。

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，央行今日进行3580.5亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，因今日有590亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2990.5亿元。央行本周共开展9847.5亿元逆回购操作和2000亿元1年期MLF操作，因本周共有11830亿元逆回购到期，本周实现净投放17.5亿元。

　　2. 市场行情回顾 (009): 

　　银存间质押式回购利率多数下跌。1天期品种报1.6995%，跌6.98个基点；7天期报1.9197%，涨0.29个基点；14天期报1.8833%，跌2.15个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)集体下跌，隔夜shibor报1.689，跌7.5个基点；7天shibor报1.913，涨4.2个基点；1月shibor报1.848，跌0.7个基点；3月shibor报1.877%，跌0.5个基点。银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.77%,跌7个基点；FR007报1.99%,跌1个基点；FR014报1.9%,涨0个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场： 

　　全市场债券发行情况统计：

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场： 

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场： 

　　同业存单成交情况： 　 

　　六、市场信用监控

　　市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

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