三、全球贸易及需求

3.1 聚酯瓶片全球贸易格局

截至最新，聚酯瓶片全球贸易量约1140万吨，占其全球全年总产量的38%左右。

从全球聚酯瓶片贸易流向角度来看，基本表现为亚太地区，以中国、韩国、泰国及印度等主产国流向欧美、中东及非洲地区。近年来，美洲地区瓶片净进口趋势增长，欧洲、中东及非洲地区瓶片净进口量相对稳定。

我国聚酯瓶片出口量占全球45%以上，亚太其他地区主要出口国家及地区包括韩国、泰国、印度以及中国台湾。约占亚太地区瓶片出口量90%以上。欧洲地区出口瓶片占全球约20%不到，主要以荷兰、比利时、德国、土耳其以及西班牙为主。

进口方面，欧洲作为全球聚酯瓶片主要进口地区，进口占比约35%，欧洲作为全球瓶片主要消费地区，新增产能近无，且多数装置因成本压力停车，其进口需求较大。主要包括意大利、法国、德国、比利时、英国、西班牙等。北美地区进口占比约18%，以美国为主，包括墨西哥，作为美国进口瓶片的重要转口贸易地。亚太地区主要瓶片进口国家包括日本、印尼以及菲律宾等。

3.2 我国聚酯瓶片出口—目的地分散

我国为全球最大瓶片净出口国，截至2023年，国内聚酯瓶片出口量约455万吨，国内瓶片进口约5万吨，国内瓶片出口量占总产量约34%，为聚酯下游产品中 出口占比最大的细分品种。

因聚酯瓶片下游需求相对涤丝分散，国内瓶片出口目的地分布广泛，贸易伙伴超过100位，前18位出口目的地合计占比约55%，2023年主要出口至俄罗斯、印度、阿联酋、菲律宾以及印尼，前五占比约21%。

2023年国内聚酯长丝主要出口目的地为印度、巴西、巴基斯坦、埃及以及越南等传统纺服大国，前五占比约48%。聚酯短纤主要出口目的地为越南、巴基斯坦、印尼、土耳其以及孟加拉，前五合计占比约45%。

3.3 我国聚酯瓶片出口—2023年的变动

与2021及2022年相比，2023年我国出口瓶片目的地较大的变动点在于印度，2023年国内出口至印度瓶片量由过去的3万吨附近飙升至20万吨以上。

主要原因在于2023年6月份国内出口至印度BIS面临到期，6月后续出口至印度PTA量由月均30万吨以上下滑至1万吨，印度当地聚合成本及能源成本趋势抬升，叠加天气干旱，2023年印度当地聚酯瓶片工厂开工负荷受限，进口需求大幅提升。因此，刺激了国内出口至印度瓶片量大幅走高。

2024年1-4月目前，我国出口印度占比仍居于前三位，延续2023年以来的趋势。从出口贸易政策角度看，2024年3月，印度对原产或进口自我国的特性粘度大于等于0.7dl/g的PET发起反倾销反吸收调查，吸收期为2023年1月至2023年9月30日（9个月）,涉及中国生产商万凯新材料股份有限公司或浙江万凯新材料有限公司。当前影响未定，印度对我国仍暂未完全征收反倾销税，国内出口至印度量仍不低。

3.4全球瓶片消费概况

2015年至2023年，全球瓶片需求年均复合增长率约5-6%，高于其产能及产量复合增长率。2023年受全球经济增速放缓影响， 欧美地区通胀压力较大，瓶片需求同比下滑。

瓶片全球区域消费来看，主要消费区域集中于亚太、欧美等地区，占全球消费量约80%。其中亚太地区年度总体消费量约1550万吨，我国约占亚太地区一半以上消费量，达800万吨左右。欧洲以及北美消费量约500万吨。

全球来看，瓶片下游需求主要分布于软饮料，占比约79%（包括软饮水、碳酸饮料、蔬果汁以及其他）、食用油7%、片材以及其他占比约14%。